Amikor sokan gondolkodnak a valószínűségekről, az első gondolat, amelyre jut eszembe, egy érmedobás - 50% esélye van arra, hogy helyes legyen egy adott dobásnál. Alkalmazható-e valami olyan egyszerű, mint egy érmedobás a pénzügyi piacokra történő befektetéshez?
A valószínűségek, akárcsak az érmedobálás, valóban eszközöket nyújthatnak a piacokhoz való megközelítéshez, és az ötletek a vártnál több módon is alkalmazhatók. Például a kereskedő valószínűségről alkotott véleménye teljesen téves lehet, és ez lehet az oka annak, hogy nem keresnek pénzt a piacokon. Ez a cikk segítséget nyújt azáltal, hogy bevezetést nyújt a kereskedelem és a statisztikák valószínűségére.
Az érme dobásának megértése
Tegyük fel, hogy egy adott pillanatban az állomány ugyanolyan könnyen mozoghat felfelé, mint amennyire le tud mozogni (akár egy tartományban is, a készletek fel-le mozoghatnak). Így valószínűsége, hogy nyereséget nyerjünk egy (rövid vagy hosszú) pozíción, 50%, ami megegyezik egy érmecsapással.
Kulcs elvihető
- A statisztikák és a valószínűségek megismerése segíthet felmérni, hogy a visszatérések valószínűleg folytatódnak-e, vagy ha a visszatérések csak véletlenszerű események miatt következtek be.A pénzérmék flippelésére gyakran jut eszembe, amikor a valószínűségekre gondolunk, mivel 50% esély van arra, hogy egy érme a valószínűség fogalma eszközként is alkalmazható, amikor a pénzügyi piacokon befektetnek.A meghatározáshoz, hogy a kiváló kereskedés szerencse vagy készség miatt van-e, gyakran sok éves megfigyelés szükséges, főleg hosszabb időn át. távú befektetési stratégiák.
Bár a legtöbb befektető nem valószínűleg kezdeményez véletlenszerű rövid távú kereskedéseket, ezzel a forgatókönyvvel kezdjük. Ha azonos valószínűséggel hajtunk végre gyors nyereséget, jelzi-e a nyereség vagy veszteség futása a jövőbeli eredményeket? Nem! Nem véletlenszerű kereskedéseknél. Minden eredménynek továbbra is 50% -os valószínűsége van, függetlenül attól, hogy milyen eredmények voltak korábban. Ugyanez vonatkozik az érme dobásra - ha tíz egymást követően leszáll a fej, akkor annak valószínűsége, hogy a következő dobásnál farkokra landol, továbbra is 50%.
Egy egymást követő sorozat vagy futás véletlenszerű 50/50 eseményekben fordulhat elő. A futtatás számos azonos eredményre utal, amelyek sorban fordulnak elő. Itt található egy táblázat, amely bemutatja egy ilyen futtatás valószínűségét; más szavakkal: egy adott számú fej vagy farok egymás utáni megfordításának esélye.
| Futás hossza | Véletlen |
|
1 |
50% |
|
2 |
25% |
|
3 |
12, 5% |
|
4 |
6, 25% |
|
5 |
3, 125% |
|
6 |
1, 5625% |
Itt találunk problémákat. Tegyük fel, hogy csak öt nyereséges ügyletet kötöttünk egymás után. Táblázatunk szerint, amely valószínűséget ad arra, hogy egymás után ötször egymás után helyes (vagy rossz) hibát adjunk az 50% -os esély alapján, már legyőztünk néhány komoly esélyt. A hatodik nyereséges kereskedelem megszerzésének esélyei rendkívül távoliak, de valójában nem ez a helyzet. Sikeres esélyünk továbbra is 50%.
Az emberek ezer dollárt veszítenek a pénzügyi piacokon (és a kaszinókban), mert nem veszik észre a valószínűségek véletlenszerűségét. Az érme-dobási táblázatunk esélyei a bizonytalan jövőbeli eseményeken és azok bekövetkezésének valószínűségén alapulnak. Miután elvégeztük az öt sikeres üzlet futtatását, ezek a kereskedések már nem bizonytalanok. Következő kereskedelmünk új potenciális futást indít, és miután az eredmények minden egyes kereskedelemre vonatkoztak, minden egyes alkalommal visszaindulunk az asztal tetejére. Ez azt jelenti, hogy minden kereskedelemnek 50% esélye van a kivitelezésre.
Ez azért annyira fontos, hogy amikor a kereskedők belépnek a piacra, gyakran tévednek egy nyereség vagy veszteség sorozatát, akár készségként, akár képzettség hiányában, ami egyszerűen nem igaz. Függetlenül attól, hogy egy rövid távú kereskedő több kereskedést bonyolít le, vagy egy befektető évente csak néhány ügyletet hajt végre, a kereskedés eredményeit más módon kell elemeznünk, hogy megértsük, vajon pusztán "szerencsések"-e, vagy tényleges képességek vannak-e benne. Fontos megjegyezni, hogy a statisztikák minden ütemtervre vonatkoznak.
Hosszú távú eredmények
A fenti példa rövid távú kereskedelmi példát adott, amelynek alapja az 50% -os esély, hogy helyes vagy rossz. De ez vonatkozik-e hosszú távon? Nagyon is. Ennek oka az, hogy annak ellenére, hogy a kereskedő csak hosszú távú pozíciókat vehet fel, kevesebb ügyletet fog folytatni. Így hosszabb időt vesz igénybe ahhoz, hogy elegendő kereskedésből származó adatokat megszerezzenek, hogy kiderüljön, van-e egyszerű szerencse vagy ügyesség. A rövid távú kereskedő hetente 30 kereskedést folytathat, havonta havonta két évre nyereséget mutathat. Legyőzte-e ez a kereskedő az esélyeket valódi készséggel? Úgy tűnik, mivel a 24 jövedelmező hónap futtatásának esélyei rendkívül ritkák, kivéve, ha az esélyek valahogy inkább a kereskedő javára változtak.
Mi lenne egy hosszú távú befektetővel, aki az elmúlt két évben három jövedelmező ügyletet végzett? Ez a kereskedő mutatkozik-e készségekkel? Nem feltétlenül. Jelenleg ennek a kereskedőnek három futása van, és ezt még a teljesen véletlenszerű eredmények alapján sem nehéz végrehajtani. A tanulság itt az, hogy a készség nem csak rövid távon tükröződik (akár egy nap, akár egy év, a kereskedelem stratégiája különbözik); ez hosszú távon is tükröződik. Elegendő kereskedelemre van szükségünk ahhoz, hogy pontosan meghatározzuk, a stratégia elég hatékony-e a véletlenszerű valószínűségek leküzdéséhez. És még ezzel is egy másik kihívással nézünk szembe: Noha minden kereskedelem esemény, addig van egy hónap és év, amikor a kereskedelem megtörtént.
Az a kereskedő, aki hetente 30 tranzakciót tett le, jó számú időszakra leküzdte a napi esélyeket és a havi esélyeket. Ideális esetben a beruházási stratégia további néhány évvel történő bizonyítása törli minden kétséget az a tény, hogy a szerencse bizonyos piaci feltételek miatt történt. Hosszú távú kereskedőink számára, akik több mint egy éven át tartó kereskedelmet folytatnak, még több évre lesz szükség annak bizonyítására, hogy a stratégia nyereséges ebben a hosszabb időkereten belül és minden piaci körülmény között.
Az összes időkeretet és minden piaci körülményt figyelembe véve megtanuljuk, hogyan lehet minden időben jövedelmező, és hogyan kell az esélyeket jobban a saját oldalunkra mozgatni, véletlenszerűen meghaladó 50% -os esélyt elérve, hogy igaza legyen. Érdemes megjegyezni, hogy ha a profit nagyobb, mint a veszteség, akkor a kereskedőnek az idő 50% -ánál kevesebbre lehet joga, és továbbra is profitot hozhat.
Mennyire jövedelmező kereskedők?
Természetesen az emberek pénzt keresnek a piacokon, és nem csak azért, mert jól működtek. Hogyan szerezhetjük meg az esélyeket a mi javunkra? A jövedelmező eredmények két koncepcióból származnak. Az első a fentiekben tárgyalton alapul - minden időben jövedelmező, vagy bizonyos időszakokban legalább többet nyer, mint másokban veszít.
1 a 13 983 816-ban
Annak valószínűsége, hogy egy hatszámos sorsolásos rajzot egyeztetnek és megnyernek.
A második fogalom az a tény, hogy a piacokon trendek vannak, és ez már nem teszi a piacot 50/50-es játékossá, mint az érmedobás-példánkban. A részvényárak időnként egy bizonyos irányba futnak, és ezt a piaci történelem során többször megtették. Azoknak, akik megértik a statisztikákat, ez bizonyítja, hogy a készletek futnak (trendek). Így egy valószínűségi görbét állítunk elő, amely nem normális (ne feledje, hogy a csengőgörbét a tanárok mindig beszélték), de ferde és általában zsíros farokú görbenek nevezik (lásd az alábbi táblázatot). Ez azt jelenti, hogy a kereskedők folyamatosan nyereségesek lehetnek, ha trendeket alkalmaznak, még akkor is, ha ez rendkívül rövid időkeretet jelent.
Kép: Julie Bang © Investopedia 2020
Alsó vonal
Miért hasznos az 50% -os valószínűségi példa? Ennek oka az, hogy az órák továbbra is érvényesek. A kereskedő nem növelheti a pozíció méretét vagy nem vállalhat nagyobb kockázatot (a pozíció méretéhez viszonyítva) a győzelem sorrendje miatt, amelyet nem szabad feltételezni, hogy a jártasság eredményeként következik be. Ez azt is jelenti, hogy a kereskedőnek nem szabad csökkentenie a pozíció méretét hosszú, jövedelmező futás után.
Az új kereskedők megnyugtathatják azt a tényt, hogy kutatott kereskedési rendszerük nem lehet hibás, hanem inkább a módszer véletlenszerűen futtatja a rossz eredményeket (vagy mégis szükség lehet finomításra). Ezenkívül nyomást kell gyakorolnia azokra is, akik nyereségesek voltak stratégiájuk folyamatos figyelemmel kísérésére, így ezek idővel jövedelmezőek maradnak.
Ez a megközelítés a befektetők számára is segítséget nyújthat, amikor a befektetési alapokat vagy a fedezeti alapokat elemzik. A kereskedési eredményeket gyakran közzéteszik, amelyek látványos hozamot mutatnak; ha kicsit többet tudunk a statisztikákról, akkor felmérhetjük, hogy valószínűleg folytatódnak-e ezek a visszatérések, vagy csak a véletlenszerű események történt-e.
A befektetési számlák összehasonlítása × A táblázatban szereplő ajánlatok olyan társulásoktól származnak, amelyektől a Investopedia kártérítést kap. Szolgáltató neve Leíráskapcsolódó cikkek
Alapvető oktatás kereskedelme
Vesztes a győzelemért
Forex kereskedési stratégia és oktatás
Forex a Martingale Way kereskedése
Nyugdíjba vonulás tervezése
Nyugdíjazás tervezése a Monte Carlo-szimuláció segítségével
Kereskedelmi pszichológia
Bevezetés a viselkedésfinanszírozásba
Kereskedelmi pszichológia
A matematika a fogadási szorzók és a szerencsejáték mögött
Kereskedelmi pszichológia
Véletlenszerű megerősítés: Miért nem sikerül a legtöbb kereskedőnek?
Partner linkekKapcsolódó feltételek
Priori valószínűség Az priori valószínűség olyan előfordulási valószínűség, amely logikusan következtethető a meglévő információk megvizsgálásával. több A Gambler tévedésének meghatározása A Gambler tévedése téves vélemény, miszerint egy véletlen esemény bekövetkezése kisebb vagy nagyobb valószínűséggel fordul elő az előző esemény eredményei alapján. több Véletlenszerű séta index meghatározása és felhasználás A véletlen séta index összehasonlítja az értékpapír ármozgásait egy véletlenszerű mintavétellel annak meghatározása érdekében, hogy az statisztikailag szignifikáns tendenciát mutat-e. tovább Hogyan működik a hipotézis-tesztelés A hipotézis-tesztelés az a folyamat, amelyet az elemző statisztikai hipotézis tesztelésére használ. Az elemző által alkalmazott módszertan a felhasznált adatok jellegétől és az elemzés okától függ. tovább Hogyan működik az objektív valószínűség Az objektív valószínűség annak valószínűsége, hogy egy esemény bekövetkezik egy olyan elemzés alapján, amelyben az egyes mérések rögzített megfigyelésen alapulnak. több A forró kéz meghatározása A forró kéz az a felfogás, hogy mivel az egyik sikeres volt, az egyén vagy entitás valószínűleg folytatja a sikert. több