A BRIC néven ismert nemzetcsoport Brazíliából, Oroszországból, Indiából és Kínából áll. A kifejezést 10 évvel ezelőtt Jim O'Neill, Goldman Sachs vagyonkezelő hozta létre "Jobb globális gazdasági BRIC-k építése" című gazdasági jelentésben. A jelentés azt jósolta, hogy ha a négy BRIC-ország folytatja növekedési ütemét, akkor egy évtized alatt a világgazdaság sokkal nagyobb részévé válnak. O'Neill optimista forgatókönyve szerint a GDP együttes részesedése 8% -ról 14% -ra növekszik. Tényleges részesedésük körülbelül 19% -ra emelkedett.
Ez a gyors növekedés felismerte a befektetők figyelmét, akik portfólióik diverzifikálására és bővítésére törekszenek, miközben újraosztják a kockázatokat. Ez a cikk néhány jelenleg elérhető népszerűbb befektetési eszközt ismertet.
Mi az egy feltörekvő piacgazdaság?
BRIC tőzsdei alapok (ETF)
- Az SPDR S&P BRIC 40 ETF (BIK) passzív menedzsment megközelítést alkalmaz a Standard & Poor's BRIC 40 index teljesítményének tükrözésére. A Guggenheim BRIC ETF (EEB) vállalatokba fektet be, hogy szorosan nyomon kövesse a New York-i Bank BRIC Select ADR indexét. Az iShares MSCI BRIC Index Fund (BKF) olyan befektetéseket keres, amelyek nyomon követik az MSCI BRIC Index teljesítményét.
Országspecifikus ETF-ek
Brazília - Az iShares MSCI Brazil Index Alap (EWZ) befektet a teljes brazil részvénypiac teljesítményének elérése érdekében, az MSCI Brazil index alapján mérve.
Oroszország - A piaci vektorok Az Russia ETF Trust SBI (RSX) alapjainak legalább 80% -át az orosz letéti bevételekbe fekteti be, hogy szorosan nyomon kövesse a DAXglobal Russia + indexet.
India - A Invesco India Portfolio (PIN) az Indus India index szoros nyomon követésére fektet be.
Kína - A Guggenheim China Small Cap ETF (HAO) az AlphaShares China Small Cap Index teljesítményének nyomon követésére törekszik.
Egyéb országspecifikus opciók: IQ South Korea Small Cap ETF (SKOR), iShares MSCI Mexikó befektethető piaci index alap (EWW), EGShares India Small Cap ETF (SCIN), iShares MSCI South Korea Index Fund (EWY) és Market Vectors Brazil Kis sapka ETF (BRF).
Feltörekvő piacok alapjai
Vannak olyan alapok, amelyek befektetnek a BRIC-be, valamint más, növekvő gazdaságokkal rendelkező országokba. A Vanguard MSCI Emerging Markets ETF (VWO) és a Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund (VEIEX) passzív módon fektet be, hogy megfeleljen az MSCI Emerging Markets Index teljesítményének. Az első tíz részesedésbe beletartoznak Dél-Korea, Tajvan, Kína, Brazília, Oroszország és Mexikó részvényei.
- A T. Rowe feltörekvő piaci részvényalap (PRMSX) a feltörekvő piacokra történő befektetéssel törekszik a tőke felértékelődésére. A tíz legjobb részesedés a Kínából, Dél-Afrikából, Dél-Koreából, Brazíliából és Mexikóból származó részvényeket foglalja magában. Az Amerikai Alapok Új Világ Alapja (NEWFX) vállalati részvényekbe és hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba fektet be, amelyeknek nagy a kitettsége a fejlődő országok számára. Az Aberdeen Emerging Markets Fund (ABEMX) fekvő feltörekvő piaci részvényekbe, letéti igazolásokba és konvertibilis értékpapírokba fekteti be a hosszú távú tőke felértékelődését. A Wasatch Emerging Markets Small Cap Fund (WAEMX) a nettó eszközök legalább 80% -át olyan vállalatokba fekteti be, amelyek hosszú távú piaci részesedése kevesebb, mint 3 milliárd dollár. tőke felértékelődése.
Növekedés
A Goldman O'Neill szerint Dél-Korea, Törökország, Mexikó és Indonézia hajlandó megtapasztalni a BRIC-országokkal megegyező növekedést. Ez nem foglalja magában az átutalásokat. Valójában azt jósolja, hogy ezeknek az országoknak a kombinációja a G7-hez hasonló méretű gazdasági teljesítményt fog eredményezni ezen évtized végére. Ez megduplázná a jelenlegi GDP-jüket, körülbelül 13 trillió dollárt, feltételezve, hogy kissé enyhébb növekedési rátákat feltételeznek. Ha azonban mind ugyanolyan ütemben növekednének, mint az elmúlt évtizedben, akkor további 7 trillió dollárral növekednének.
O'Neill Kínában lassulásra és Indiában várható gyorsulásra számít. A közelmúltbeli politikai váltás során az indiai kormány megengedte a többségi külföldi tulajdonlásnak a helyi vállalkozásokban. Ez valószínűleg vonzza a nagy, globális kiskereskedőket, akik egy hatalmas, kiaknázatlan demográfia kihasználására törekszenek.
John Browne (az Euro Pacific Capital) a monetáris rendszerek és a bankok esetleges összecsapására számít, mivel a BRIC nemzetek jelenleg vonzzák a világ befektetési tőkéjének 53% -át. A BRIC-ek saját bank létrehozását tervezik, amely vitathatja az IMF és a Világbank dominanciáját a gyorsan fejlődő országokban. Ez a nyugati adósságban részt vevő nemzetek, például az Egyesült Államok lefizetett valutáit a növekvő ipari gazdaságokkal rendelkező, magas megtakarítási arányú és óriási tartalékokkal rendelkező országok által támogatott valutákkal szemben beiktatná. Browne szerint a BRIC nemzetek komoly kihívást jelentenek az amerikai dollár, mint a világ tartalék valuta szempontjából.
Mik a központi bankok?
Alsó vonal
Noha kényelmes az országok kategóriákba sorolása, a BRIC-országoknak kevés közös vonása van. Befektetési szempontból okosabb az országspecifikus alapok vásárlása és a saját feltörekvő piacok portfóliójának felépítése. Úgy tűnik, hogy Kína növekedési üteme leáll, míg India a következő évtizedben várhatóan növeli a növekedést. Ha BRIC-alapot vagy feltörekvő piacokat vásárol, ellenőrizze a befektetési súlyozást országonként, hogy megbizonyosodjon arról, hogy megkapja-e a kívánt kitettséget.
A BRIC-országokon kívül további fontolóra vehető országok: Mexikó, Törökország, Indonézia, Dél-Korea, Chile és Dél-Afrika. Néhány alap, amelyek ilyen országok széles spektrumát lefedik, a következők: Guggenheim Frontier Markets ETF (FRN), SPDR S&P Felemelkedő Közel-Kelet és Afrika ETF (GAF), iShares Inc MSCI Emerging Markets Index Fund (EEM) és Invesco MENA Határországok Portfóliója (MNA)). Mint mindig, végezzen saját kutatást bármilyen beruházás előtt.
