Tartalomjegyzék
- Vanguard társaság áttekintése
- Befektetési menedzsment csapat
- Alap túlzott
- Befektetési filozófia
- Portfólió és a kiválasztási folyamat
A Vanguard Target Retirement 2045 Fund (VTIVX) a The Vanguard Group ismert életciklusalap-sorozatának egyike, amelyet más néven a kitűzött dátum alapoknak is neveznek. Ezen alapok mindegyike a befektetési alapok befektetői piacának egy meghatározott szegmensét célozza meg, az egyének nyugdíjazási ablakai alapján.
Ennek az alapnak növekednie kell azzal a tipikus befektetővel szemben, hogy a tőkefókuszban kell kezdenie, és egy kiegyensúlyozottabb megközelítés felé kell váltania, amikor a befektető nyugdíjkorhatárt ér el.
kulcsfontosságú elvihetők
- A Vanguard Target Retirement 2045 Fund az egyik a Vanguard Group alapkezelő alapja, amelyet 2043 és 2047 közötti nyugdíjazást tervező befektetők felé irányítanak és értékesítenek. Mint a legtöbb életciklusú alap, a Vanguard Target Retirement 2045 Fund nagy részvénykibocsátással kezdődik. lassan cseréli a részvényeket a kötvények javára, amikor az alap megközelíti a kitűzött határidőt. A Vanguard 2045-ös nyugdíjalapja alapok alapja, azaz portfóliója négy másik Vanguard index alap részvényeiből áll.
Vanguard társaság áttekintése
A Vanguard az elsődleges név az alacsony költségű, passzív módon kezelt befektetési alapok és a tőzsdén forgalmazott alapok (ETF-ek) esetében. Az 1976-ban bevezetett passzív S&P 500 nyomkövető befektetési alapja forradalmasította a befektetési társaságok megközelítését az egyesített termékekkel szemben. A társaság továbbra is az alapító John Bogle által kidolgozott irányadó elvekre támaszkodva továbbra is az egyik egyedi és megbízható név a pénzügyben.
2018 augusztusától a Vanguard volt a Blackrock után az Egyesült Államok második legnagyobb eszközkezelője, több mint 5, 1 trillió dollárral az összes kezelt vagyon (AUM) felett. Szerkezetileg a társaság furcsa magán / állami hibrid. Magántulajdonban lévő társaságként a befektetők nem vásárolhatnak közvetlenül a The Vanguard Group részvényeit. Ehelyett a befektetési alapok részvényesei a társaság tényleges tulajdonosai. Ezért egy Vanguard-alapba történő befektetés megduplázódik, mint közvetlen befektetés a nagyobb vállalatba.
Befektetési menedzsment csapat
Gregory Davis befektetési igazgató és ügyvezető igazgató felel a Vanguard saját tőkéjével, a mennyiségi tőkével és a fix kamatozású csoportokkal. Davis 1999-ben csatlakozott a vállalathoz, miután a Merrill Lynchnél dolgozott, mint a globális adósságpiacok munkatársa. BS biztosítási diplomát szerzett a Pennsylvania Állami Egyetemen, és MBA pénzügyi képzést a Pennsylvaniai Egyetem Wharton Iskolájában. Az összes Vanguard alapidőpontot a Vanguard Equity Investment Group kezeli.
A Vanguard Target Retirement 2045 alap áttekintése
A Vanguard 2045-es célzott nyugdíjalapja olyan befektetők számára megfelelő, akik 2043 és 2047 között vonulnak vissza, és a társaság kifejezetten mindenki számára értékesíti, aki ebben az időkeretben tervezi nyugdíjba vonulását. Az alap nagy és olcsó, 23, 7 milliárd dollár AUM-val, 0, 15% -os kiadási ráta mellett. A Morningstar stíluskereteiben nagy keveréknek számít, magas hitelminőséggel és mérsékelt kamatláb-érzékenységgel.
Vanguard megcélozza az alap "kifinomult portfólió-felépítési módszertanát és hatékony kereskedési stratégiáit", bár az alap valóban csak néhány ismert referenciamutató közelében halad. Elsődleges mércéje a 2045-es célzott nyugdíj-összetett index, de szorosan nyomon követi a Dow Jones USA-t. Teljes tőzsdei index.
7, 71%
A Vanguard Target Retirement 2045 Alap adózás előtti éves bevétele 2003-as kezdete óta.
Befektetési filozófia
A Vanguard filozófiája az alacsony költségekre koncentrál. Valamennyi befektetési alapja terheletlen és 12b-1-es díjat nem fizet, függetlenül portfóliójától vagy a befektetők alapjától. Brókereknek, pénzügyi tanácsadóknak vagy más Vanguard közvetítőknek nem fizetnek jutalékot. A társaság az alacsony díjak iránti elkötelezettségét hirdeti, mivel ez az egyetlen megbízható módszer a részvényesek megtérülésének ellenőrzésére.
A Vanguard termékállományának jelentős részét a megcélzott időpontban működő alapok képezik. A befektetési stratégia egyszerű: hosszú távon a részvények felülmúlják a kötvényalapokat. A rövid távú volatilitás azonban inkább a kötvényeket részesíti előnyben. A célidőszakos alap alkalmazkodik ezekhez az ellentmondásos realitásokhoz úgy, hogy egy részleges kitettséggel indul, és lassan cseréli a részvényeket kötvények javára, amikor az alap megközelíti a kitűzött határidőt.
Portfólió és a kiválasztási folyamat
A Vanguard 2045-ös nyugdíjalapja egy alapok alapja, azaz portfóliója négy másik Vanguard index alap részvényeiből áll. 2019 októberétől körülbelül 90% -os részvényekből és 10% -os kötvényekből állt, az eszközök készpénzben vagy más instrumentumokban történt összetételével. Tőkeállományának körülbelül 54% -a volt belföldi, a többi pedig külföldi. A legtöbb külföldi készlet fejlett országokból származik, például Japánból, az Egyesült Királyságból, Franciaországból, Németországból és Kanadából.
Mint minden Vanguard célidőszakos befektetési alap, a 2045-ös cél-nyugdíjalap alakul ki és formálódik a siklópálya mentén, ami szemlélteti a részvényekről a kötvényekre való fokozatos áttérést, amikor az alap ténylegesen közeledik. Mivel 26 év marad 2018 és 2045 között, a Vanguard 2045-ös cél-nyugdíjazás elegendő hosszú ablakot tartalmaz a tőke-központú működéshez. 2040-re, csak öt évvel a cél eléréséig, a portfólió kötvényrésze az összes eszköz 40% -án múlik.
