A Vanguard teljes tőzsdei indexe az 500 index alaphoz képest: áttekintés
A Vanguard befektetési társaság két legnépszerűbb terméke a Vanguard Total Stock Market Index Fund és a Vanguard 500 Index Fund. Noha mindkettő alkalmas alapvető részesedésként működhet egy részvényportfólióban, a hasonló hangzású befektetési alapok különböző befektetési stratégiákat folytatnak. Amint a neve is sugallja, a Total Stock Market Index Fund az Egyesült Államok teljes részvénypiacának kitettséget nyújt, amint azt az Értékpapír-piaci Kutatóközpont (CRSP) képviseli, az Egyesült Államok teljes piaci indexe több mint 3550 részvény, míg az 500 Index Fund csak kitettséget nyújt az 500 legnagyobb amerikai céghez hasonlóan, mint az S&P 500 index.
Vanguard Teljes tőzsdei index alap
A Vanguard Total Stock Market Index Alap (VTSAX) diverzifikált kitettséget biztosít a Nasdaq és a New York Stock Exchange (NYSE) részvényein kereskedett kis-, közepes és nagy kapitalizációjú növekedési és értékpapírokkal.
Az alap, amelyet 1992. április 26-án hoztak létre, alapítása óta (2019. április 30-án) évente átlagosan 9, 74% -os hozamot ért el. Az alap admiral részvényei - amelyek jelenleg csak az új befektetők rendelkezésére állnak - a 2000. november 13-i alapításuk óta évente 6, 87% -ot hoztak vissza. Ez a hozam szinte megegyezik az alap referenciamutatójának, a CRSP USA teljes piaci indexjének. Az alap reprezentatív mintavételi megközelítést alkalmaz a teljes index és annak fő jellemzőinek közelítésére.
2019. április 30-ig az alap 3.607 részvényt birtokolt és 804, 6 milliárd dolláros nettó eszközöket birtokolt. A legnagyobb részesedést a technológiai, pénzügyi, ipari, egészségügyi és fogyasztói szolgáltató cégek alkotják. A VTSAX rendkívül alacsony, 0, 04% -os költségarányt számít fel, és minimum 3000 dollár beruházást igényel.
A Vanguard Total Stock Market Index és a Vanguard 500 Index befektetési alapok szintén kaphatók tőzsdei alapként (ETF).
Vanguard 500 Index Alap
Az egyéni befektetők számára az első index alap, a társaság szerint a Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) a teljes amerikai részvénypiac egy részhalmazával jár kitettséggel, nevezetesen a Standard & Poor's 500 indexgel, amelynek alkotóelemű társaságai mintegy három az amerikai tőzsdei érték negyede. A Vanguard 500 Index Alap arra törekszik, hogy megismételje referenciaindexét azáltal, hogy teljes nettó eszközét az indexet alkotó részvényekbe fekteti, és mindegyik összetevőt megközelítőleg ugyanolyan súlyban tartja, mint az index. Ilyen módon az alap alig tér el az S&P-től, amelyet utánozni terveztek.
Az alapot 1976. augusztus 31-én adták ki; 2019. április 30-án az éves átlagos hozam 11, 07% volt. Az alap admiral részvényei - amelyek jelenleg csak az új befektetők rendelkezésére állnak - a 2000. november 13-i alapítása óta évente 6, 37% -ot hoztak vissza, csak valamivel kevesebbet, mint az S&P 500.
A Vanguard 500 Index alap összes nettó eszközének 479, 7 milliárd dollárja van, neve ellenére 508 részvényt birtokol. A testvérpénztárhoz hasonlóan a VFIAX 0, 04% -os költségarányt számít fel, és legalább 3000 dollár befektetést igényel.
Kulcs elvihető
- Bár mindkettő széles alapú részvényalapú befektetési alap, a Vanguard Total Stock Market Index Alap és a Vanguard 500 Index Alap eltérő befektetési célokat tartalmaz. A Vanguard Total Stock Market Index Alap az egész amerikai részvénypiacra befektet. A Vanguard 500 Index Alap kizárólag A Vanguard Teljes Tőzsdeindex Alap képviselheti az összes portfólió részvényállományát, míg a Vanguard 500 Index Alapot ideális esetben ellensúlyozni kell az agresszív növekedési részvényekkel.
Főbb különbségek
A Vanguard Total Stock Market Index (Admiral Shares) alaphoz képest a Vanguard 500 Index Fund (Admiral Shares) történelem szerint kissé alacsonyabb volatilitást és hozamot tapasztalt. A Sharpe mutatók (a legszélesebb körben alkalmazott módszer a kockázattal korrigált hozam kiszámításához) azonban közel azonosak, ami azt jelzi, hogy mindkét alap befektetői hasonló kockázathoz igazított hozammal rendelkeztek.
A Vanguard Total Stock Market Index alap a legmegfelelőbben azoknak a mérsékelten vagy nagymértékben toleráns befektetőknek, akik alacsony költségű kitettséget keresnek az amerikai tőzsdén. Ezenkívül egy portfólióban egyetlen hazai részvényalapként is működhet.
Eközben a Vanguard 500 Index Alap alapvető részvénytőkeként használható befektetők számára, akiknek hosszú távú befektetési horizontja van, és előnyben részesítik a nagy kapitalizációjú részvénypiac alacsonyabb kockázatát. Mivel valójában konzervatívabb, nagy kapitalizációjú részvényekre koncentrál, az alap a legjobban egy olyan diverzifikált portfólióban működhet, amely más típusú részvényekkel való kitettséget tartalmaz a növekedés érdekében.
