2019. évi Robo-tanácsadó díjak
A Vanguard Personal Advisor Services a következő kategóriákban nyert díjat:
Fontos
A Vanguard Personal Advisor Services robo-tanácsadói áttekintése mellett felülvizsgáltuk a Vanguard hagyományos brókeri szolgáltatásait is.
Az 1970-es években alapított The Vanguard Group a világ legnagyobb és legnépszerűbb befektetési alapok és tőzsdén forgalmazott alapok (ETF) sorozatait kezeli. A hagyományos pénzügyi termékek mellett a Vanguard Personal Advisor Services (PAS) 2015-ben is elindult, hogy algoritmikus és humán befektetési tanácsadást biztosítson az ügyfelek alapjai számára, amelyeket a 100% -ban tulajdonában lévő bróker-kereskedő, a Vanguard Marketing Corporation (VMC) elé helyeztek. A program 2019. június 30-ig 140 milliárd dolláros eszközöket tartott fenn.
A szóban forgó szóvivő szerint a PAS-kérelmezők 80–90% -ának más Vanguard-számlája van, és a belépés 50 000 USD-t igényel az összes eszköz felett. A cég 0, 30% -os díjat számít fel az első 5 millió dollár vagyonról, és 0, 20% -ra esik 5 és 10 millió dollár között.
A robo-tanácsadó részletes kérdéseket tesz fel az életkorral, az eszközökkel, a nyugdíjba vonulási időpontokkal, a kockázati toleranciával és a piaci tapasztalatokkal kapcsolatban, létrehozva egy javasolt portfólióelosztást, amely tele van Vanguard Alapokkal és „egyéb értékpapírokkal”. A legtöbb nehéz feladatot algoritmusok végzik, de az új az ügyfélnek beszélnie kell pénzügyi tanácsadóval a testreszabott terv elkészítéséhez egy nehézkes folyamatban, amely akár egy hónapot is igénybe vehet.
A webhely bőséges céltervezési forrásokat kínál, amelyek ellenőrző listákat, útmutató cikkeket és számológépeket tartalmaznak. Az ügyfelek ezeket az értékes eszközöket felhasználhatják a nyugdíjba vonulás teljes költségének felmérésére, az eszközök felülről lefelé történő felülvizsgálatára és a fő életcélok megtervezésére, amelyek magukban foglalják a főiskolai megtakarításokat. A Befektetési oktatás szakasz csalódást okoz, és behatol a marketing helyekbe, de egy jól lakott blog széles körű pénzügyi témákat fed le.
A Vanguard 2019. szeptember közepén nagyon csendesen kezdte meg új tanácsadó szolgálatának tesztelését. Az Értékpapír- és Tőzsdebizottságnál benyújtott bejelentések alapján ez az új ajánlat, jelenleg Vanguard Digital Advisor, valódi robo-tanácsadó, amely online pénzügyi tervezési eszközöket biztosít a a felhasználók célja, hogy segítsék őket személyre szabott, cél-alapú pénzügyi terv létrehozásában. A Vanguard Digital Advisor még nincs regisztrálva vagy nem áll rendelkezésre tesztelésre, de a SEC bejelentések azt mutatják, hogy minimális számla mérete 3000 USD, és kezelési díja 0, 15%. Amint ez az új szolgáltatás elérhető lesz, áttekintjük.
Előnyök
-
Beszélhet pénzügyi tanácsadóval
-
Versenyképes menedzsment díj
-
Legmagasabb szintű pénzügyi intézmény
Hátrányok
-
A tranzakciós költségeket nem tartalmazza
-
Magas számla minimum
-
Hosszú telepítési folyamat
Fiók beállítása
3.1A Vanguard PAS programot nehéz lehet megtalálni, mivel a leendő ügyfeleknek át kell olvasniuk a hatalmas weboldalt, és megtalálniuk a tanácsadási menüt a dedikált személyes befektető részben. Ezenkívül a pályázók nem értik, hogy a PAS elsősorban automatizált befektetési tanácsadás, mivel bármikor beszélgethetnek pénzügyi tanácsadókkal, és a marketing anyagok inkább „csúcstechnológiára” utalnak, mint számítógép-vezérelt befektetésre.
Az új pályázók részletes információkat szolgáltatnak pénzügyi helyzetükről, befektetési céljaikról, valamint a kockázatvállalási hajlandóságukról és képességükről. Ezután pénzügyi terv készül, amely olyan eszközallokációt javasol, amelyet a számlán tartanak fenn a hosszú távú célok elérése érdekében. A vezető ajánlások általában az alacsony díjú Vanguard Alapokból történő allokációkra korlátozódnak.
A végleges beruházási tervet néhány héten belül elkészítik, miután a kérelmező telefonon vagy video chat-en konzultált egy pénzügyi tanácsadóval, amely jelentős negatív hatást mutat, összehasonlítva a csúcstechnológiával rendelkező riválisok többségének gyors beépítésével. Az ügyfélnek a végrehajtás előtt el kell fogadnia az új tervet, újabb várakozási idő hozzáadásával, és ésszerű korlátozásokat kérhet. Az új ügyfelek nem Vanguard eszközöket hozhatnak be, és a portfólióban is tarthatják azokat, ami szokatlan a robo-tanácsadási helyiségben. Azonban, ha ezeket a nem Vanguard eszközöket likvidálják, az ügyletekre bróker jutalék tartozik.
A tanácsadói megállapodást és az egyéb közzétételeket könnyű megtalálni, és előre olvashatók, részletes információkkal szolgálnak, amelyek hiányoznak a ritka GYIK-ban. A portfólió finanszírozásához és fenntartásához 50 000 USD beruházásra van szükség, beleértve a más Vanguard számlákból származó hitelt is, és a portfólió létrehozható hagyományos egyéni nyugdíjszámlák (IRA), Roth IRA, egyedi adószámlák vagy közös adóköteles számlák formájában. A Vanguard PAS nem támogatja az egységes ajándékot a kiskorúakról szóló törvény (UGMA) vagy az egységes átruházás a kiskorúakról szóló törvény (UTMA) számlákat.
Célmeghatározás
4.4Egyetlen számla több célt és allokációt tartalmazhat, akár a főiskolai tervezéshez, a nyugdíjba vonuláshoz, a háztulajdonhoz, egy esős napos alaphoz, akár a vagyonkezelési eszközök kezeléséhez. A külső számlákból származó információk felhasználhatók a pénzügyi igények kiszámításához a Yodlee kapcsolaton keresztül. A hosszú távú előrejelzések és ajánlások a fiókfelület edzője ügyfeleinél a befektetési célok jobb elérése érdekében, a hosszú fedélzeti bevezetési folyamat során felvázolt élethelyzetek és célok alapján. Az ügyfél bármikor módosíthat a kockázati profil megváltoztatásával.
Az 500 000 USD-ig terjedő számlákat egy tanácsadói csoporthoz rendelik, míg az ezt a szintet meghaladó számlák dedikált tanácsadót kapnak. A weboldal lenyűgöző különféle eszközökkel és számológépekkel rendelkezik, amelyek segítségével az ügyfelek kitalálhatják, mennyi pénzt kell elkülöníteni a célok elérése érdekében reális időkereten belül. Ezen források nagy része a nyugdíjra összpontosít, de a főiskolai tervezés és az életértékelési számológépek ugyanolyan értékes szerepet játszanak a hosszú távú pénzügyi célok elérésében.
Számlaszolgáltatások
3.5A Vanguard PAS ügyfelei bármikor beszélgethetnek pénzügyi tanácsadóval, egyeztetés ütemezésével. A tanácsadók arra kérik az új ügyfeleket, hogy válasszanak egy kamatozó költési alapot, olyan korlátokkal, amelyek a befektetési számlán tartott minimális és maximális készpénzt célozzák meg. Az automatizált kezelési rendszer további értékpapírokat vásárol, ha a felső korlátot túllépik, és értékpapírokat értékesít, ha az alsó korlátot túllépik. A kamatlábak versenyképesek, 2% és 3% között, de az ügyfelek alapjai nem FDIC-biztosítottak
Az ügyfelek portfólióhoz való hozzáférésére vonatkozó kijelentésre kerülő politika zavaró és ellentmondásos. A finom nyomtatás egyik szakasza kimondja, hogy az ügyfeleknek lehetősége van értékpapírokat hozzáadni vagy eltávolítani, miután tájékoztatták a Vanguardot, de egy másik rész figyelmeztet: „Nem szabad vásárolni vagy eladni portfóliójában lévő értékpapírokat tanácsadó előzetes segítsége nélkül, és korlátozhatják Önt ilyen tevékenység, amíg nem szünteti meg a szolgáltatást. ”
A betétek, az ismétlődő betétek és a készpénzfelvétel néhány kattintással elvégezhető a számlakezelő felületen.
Portfólió tartalma
3.5Egy szabadalmaztatott algoritmus kivágja az ügyfélprofil adatait, és egy „befektetési pályát és a megfelelő csúszási utat javasol, amely megtestesíti a kockázati toleranciát, az eszközallokációt és a célokhoz megfelelő időhorizontot.” A kimenet a legtöbb riválison található kategorizálási sémát követi, a portfóliók felosztása konzervatív, konzervatív, mérsékelt, agresszív és nagyon agresszív célok. Az allokációk folyékonyak, változnak, hogy megfeleljenek a csúszási pályának, a kockázati kitettségnek és az egyes célokhoz fennmaradó időnek.
Portfólió menedzsment
4.2A Vanguard PAS széles körben diverzifikált portfóliót tart fenn, amely magában foglalja a különféle piaci szektorokból és eszközosztályokból származó befektetéseket. A módszertan a hagyományos Modern portfólióelmélet (MPT) elveit követi, hangsúlyozva az alacsony költségű értékpapírok, a diverzifikáció és az indexálás előnyeit, amelyeket hosszú távú pénzügyi célok vezetnek. Más robo-tanácsadókhoz hasonlóan a rendszer sem a piaci időzítésre, sem a rövid távú teljesítményre alapozza a döntéseket.
A részvény- és kötvénymódszertan növeli a diverzifikációt azáltal, hogy különböző kapitalizációs és volatilitási szintű részvényalapokat, valamint különböző földrajzi, időzítési és tőkekockázatú kötvényalapokat foglal magában. A platform negyedévente egyensúlyba hozza a portfóliókat, és részt vesz az adóveszteségek beszedésében a program ismertetőjében ismertetett MinTax költség alapon, amelyet az ügyfélnek a belépéskor kell választania.
Felhasználói tapasztalat
3.7Mobil élmény
A weboldal készen áll a mobilkészülékre és könnyen olvasható. A Vanguard ugyanazokat a teljes funkcionalitású iOS és Android alkalmazásokat kínál minden típusú fiókhoz, valamint az iPad és a Kindle verziókhoz. Az alkalmazások két tényezővel történő hitelesítéssel egészítik ki a biztonsági réteget, miközben szinte minden olyan fiókfunkciót megtartanak, amelyek a webkezelő felületen elérhetők.
Asztali élmény
A program megkeresése néhány kattintással eltarthat, mivel a Vanguard PAS a több webhely kínálatának csak egyet tartalmazza. A dedikált GYIK megkönnyíti a munkát, de egy külön webhely hasznos és állandó megoldást kínálna. A műsorinformáció jól felépített, de túl rövid és marketing-orientált, és arra kényszeríti az ügyfeleket, hogy olvassák el a sűrű, de jól megírt információkat, hogy felfedezzék a befektetési módszertant.
Vevőszolgálat
3.4A PAS-ügyfelek eltérő telefonszámot használnak, mint a széles Vanguard ügyfélkör, az ügyfélszolgálati időket hétfőtől péntekig 8:00 és 20:00 között felsorolják. A kapcsolatfelvételi kísérletek különféle elfogadhatatlan várakozási időket eredményeztek, több mint öt perc és több mint 13 perc között. A leendő vagy jelenlegi ügyfelek számára nincs élő csevegés, és regisztrációra van szükség az e-mail küldéséhez a cég biztonságos üzenetküldő alkalmazásán keresztül. A kicsontozott GYIK nem foglalkozik sok logisztikai kérdéssel, kényszerítve a közzétételek, megállapodások és egyéb finom nyomtatások alapos áttekintését.
Oktatás és biztonság
3.5A webhely 256 bites SSL titkosítást használ, és kétfaktoros hitelesítést biztosít. A 100% -ban Vanguard Marketing Group ügyfél pénzeszközökkel rendelkezik, hozzáférést biztosítva az Securities Investor Protection Corporationhez (SIPC) és a többletbiztosításhoz. A készpénzt olyan pénzpiaci alapokba söpörték be, amelyek nem FDIC-biztosításúak. A befektetési oktatás szakasz tele van Vanguard termékek marketinghelyével, de egy jól lakott blog pénzügyi témák széles körét fedezi fel.
Jutalékok és díjak
3.5A robo-tanácsadó versenyképes 0, 30% -os tanácsadói díjat számít fel az első kezelt 5 millió dollárért, amelyet negyedévente fizetnek, amely 0, 20% -ra esik az 5 millió dollárt meghaladó eszközöknél. Azok az ügyfelek, akik a Vanguard PAS-rel való kapcsolatukat nem Vanguard eszközök átruházásával kezdik meg, tranzakciós díjat fizethetnek ezen értékpapírok felszámolásakor. A Vanguard szóvivője szerint "Ezek a díjak csak azokra az ügyfelekre vonatkoznak, akik egyéni részvényekkel vagy nem Vanguard alapokkal jelentkeznek be a szolgáltatásba, amelyeket ők - PAS tanácsadóival konzultálva - úgy döntnek, hogy nem adják el - valószínűleg a beágyazott tőkenyereség miatt. végül eladva ugyanazok a tranzakciós költségek merülnének fel, mint amilyenek lennének, ha önirányított kereskedelmet helyeznének el a Vanguard brókerszámlájukra. " A Vanguard ETF-jeinek vásárlásakor vagy eladásakor nem számítanak fel tranzakciós díjat. A teljes díjbeosztás itt tekinthető meg.
A Vanguard PAS alkalmas Önnek?
A Vanguard PAS kiválóan alkalmazható érett befektetők számára, akik hosszú és stabil történelemmel rendelkező pénzügyi intézményben szeretnének tőkét elhelyezni, de az olyan ügyfelek, akik nem Vanguard eszközöket hoznak be, külön fizethetnek a tranzakciós költségek, a költségarányok és a harmadik felek közötti kapcsolatok terén, ha eladják és újrabefektetik a Vanguard alapokba. A pénzügyi tanácsadókhoz való rendszeres hozzáférés igazolhatja ezeket a többletköltségeket, és a rendszeres tanácsadás és vezetés növeli a kiemelkedő hozam lehetőségét.
A Vanguard az egyik eredeti dokumentum, amikor a befektetők index alapokon keresztül történő felhatalmazására van szükség. Robo-tanácsadói kínálatuk szilárd, és kétségtelenül hasznos lenne a teljesítmény egyértelműbb képeként, mivel a Vanguard már régóta a neve széles körű piaci hozamok alacsony költségű biztosításához. A rendszerben még mindig vannak dolgok az ügyfélszolgálat és a felhasználói élmény szempontjából, ám a Vanguards PAS a jelenlegi állapotában is megvan.
Módszertan
A Investopedia arra törekszik, hogy a befektetők számára elfogulatlan, átfogó áttekintést és minősítést nyújtson a robo-tanácsadókról. 2019-es áttekintésünk hat hónap alatt a 32 robo-tanácsadói platform összes aspektusának értékelését eredményezi, ideértve a felhasználói élményt, a célmeghatározási képességeket, a portfólió tartalmát, a költségeket és díjakat, a biztonságot, a mobil élményt és az ügyfélszolgálatot. Több mint 300 adatpontot gyűjtöttünk, amelyek mérlegeltek a pontozási rendszerünkben.
Minden robo-tanácsadót, akit megvizsgáltunk, felkértünk, hogy töltsön ki egy 50 pontos felmérést platformjáról, amelyet az értékelésünk során használtunk. A robo-tanácsadók közül sokan szintén személyes demonstrációkat tartottak számunkra platformjaikról.
Iparági szakértői csapatunk, Theresa W. Carey vezetésével, elvégezte felülvizsgálatainkat és kidolgozta ezt az iparágban legjobb módszert a robo-tanácsadói platformok rangsorolására a befektetők számára minden szinten. Kattintson ide, hogy elolvassa a teljes módszertant.
