A gyertyatartók diagramjai az értékpapírok mozgásának nyomon követésére szolgáló pénzügyi diagramok. Ők az évszázados japán rizs kereskedelméből származnak, és bejutottak a modern árazási diagramokba. Egyes befektetők vizuálisan vonzóbbak, mint a szokásos oszlopdiagramok, és az árműveletek könnyebben értelmezhetők.
A gyertyatartókat azért nevezték el, mert a téglalap alak és a vonalak mindkét végén a kanócokhoz hasonlítanak. Minden gyertyatartó általában egy napi árinformációt képvisel egy részvényről. Az idő múlásával a gyertyatartók felismerhető mintákba csoportosulnak, amelyeket a befektetők felhasználhatnak a vételi és eladási döntések meghozatalához.
Hogyan lehet egyetlen gyertyatartót olvasni?
Minden gyertyatartó egy napi árinformációt képvisel az állományról, négy információn keresztül: nyitó ár, záró ár, magas ár és alacsony ár. A központi téglalap színe (az úgynevezett valódi test) megmondja a befektetőknek, hogy a nyitó ár vagy a záró ár magasabb volt-e. A fekete vagy töltött gyertyatartó azt jelenti, hogy az időszak záró ára alacsonyabb volt, mint a nyitó ár; ennélfogva medve és jelzi az eladási nyomást. Eközben egy fehér vagy üreges gyertyatartó azt jelenti, hogy a záró ár magasabb volt, mint a nyitó ár. Ez bullish és megmutatja a vásárlási nyomást. A gyertyatartó mindkét végén található vonalakat árnyaknak nevezzük, és a nap folyamán az árszínvonal teljes spektrumát mutatják, az alacsonyabbtól a magasabbig. A felső árnyék a napi részvény legmagasabb árát, az alsó árnyék a nap legalacsonyabb árát mutatja.
Kép: Julie Bang © Investopedia 2020
Bullish gyertyatartó minták
Az idő múlásával a napi gyertyatartók csoportjai felismerhető mintákba esnek, leíró nevekkel, mint például három fehér katonák, sötét felhőtakaró, kalapács, reggeli csillag és elhagyott baba, csak néhányat említve. A minták egy-négy hét alatt alakulnak ki, és értékes betekintést jelentenek a részvények jövőbeni árműveletében. Mielőtt elmélyülnénk az egyes bullish gyertyamintákat, vegye figyelembe a következő két alapelvet:
- A bullish fordított mintáknak csökkenési tendencián belül kell kialakulniuk. Egyébként ez nem egy bullish mintázat, hanem folytatódó minta. A legtöbb bullish fordítási mintázathoz bullish megerősítés szükséges . Más szavakkal, egy felfelé irányuló árat kell követniük, amely hosszú üreges gyertyatartóként vagy résként felfelé léphet, és nagy kereskedési volumen kíséri. Ezt a megerősítést a mintától számított három napon belül meg kell tartani.
A bullish fordított mintákat a hagyományos műszaki elemzés más módjai is megerősíthetik - például trendvonalak, lendület, oszcillátorok vagy volumenmutatók - hogy megerősítsék a vásárlási nyomást. Nagyon sok gyertyamintázat létezik, amelyek jelzik a vásárlás lehetőségét. Öt bullish gyertyatartóra összpontosítunk, amelyek a legerősebb fordított jelet adják.
1. A kalapács vagy a fordított kalapács
Kép: Julie Bang © Investopedia 2020
A Kalapács egy bullish fordított mintázat, amely jelzi, hogy a készlet hanyatló tendenciát mutat. A gyertyatest rövid, hosszabb alsó árnyéka rövid, ami azt jelzi, hogy az eladók alacsonyabban vezetik az árakat a kereskedés során, csak erős vásárlási nyomás követheti az ülést egy magasabb zárásban. Mielőtt belépnénk a bullish fordított fellépésbe, meg kell erősítenünk a növekvő tendenciát, a következő napokban szorosan figyelve. A visszafordítást a kereskedési volumen növekedésével is érvényesíteni kell.
Kép: Julie Bang © Investopedia 2020
A fordított kalapács szintén csökkenő tendenciát mutat, és valószínűleg a trend megfordulását vagy támogatását képviseli. Ez megegyezik a kalapáccsal, kivéve a hosszabb felső árnyékot, amely a nyitási ár utáni vásárlási nyomást jelzi, amelyet jelentős eladási nyomás követ, amely azonban nem volt elég ahhoz, hogy az árat a nyitóérték alá csökkentse. Ismét meg kell erősíteni a bullish megerősítést, és ez hosszú üreges gyertyatartó vagy rés formájában jelentkezhet, amelyet nehéz kereskedési volumen kísérhet.
2. A bullish elárasztó
Kép: Julie Bang © Investopedia 2020
A Bullish Engulfing minta két gyertya fordított mintája. A második gyertya teljesen „elborítja” az első valódi testét, tekintet nélkül a farok árnyékának hosszára. A Bullish Engulfing mintázat csökkenő tendenciát mutat, és egy sötét gyertya kombinációja, amelyet egy nagyobb üreges gyertya követ. A minta második napján az ár alacsonyabban nyílik meg, mint az előző mélypont, ám a vásárlási nyomás az árat az előző legmagasabb szintre haladja, és a vevők számára nyilvánvaló nyereséget eredményez. Célszerű hosszú pozícióba lépni, amikor az ár magasabb, mint a második elnyelő gyertya magasabb - más szóval, ha a hanyatlás megfordulása megerősítést nyer.
3. A piercing vonal
Kép: Julie Bang © Investopedia 2020
Az átszúró mintához hasonlóan a Piercing Line egy két gyertyát mutató bullish fordított minta, amely csökkenő tendenciákban is előfordul. Az első hosszú fekete gyertyát egy fehér gyertya követi, amely alacsonyabban nyílik meg, mint az előző zár. Nem sokkal ezután a vásárlási nyomás az árat félig vagy annál tovább (lehetőleg az út kétharmadát) felfelé nyomja a fekete gyertya valódi testébe.
4. A Reggeli Csillag
Kép: Julie Bang © Investopedia 2020
Ahogy a neve is jelzi, a Reggel Csillag a remény jele és új kezdete egy komor hanyatlásnak. A minta három gyertyából áll: egy rövid testű gyertyából (amelyet doji-nak vagy forgócsúcsnak hívnak) az előző hosszú fekete gyertya és az azt követő hosszú fehér gyertya között. A rövid gyertya valódi testének színe lehet fehér vagy fekete, testének és a korábbi fekete gyertya testének nincs átfedése. Ez azt mutatja, hogy az eladási nyomás, amely ott volt az előző napon, most már csökken. A harmadik fehér gyertya átfedésben van a fekete gyertya testével és megújult vevői nyomást mutat, valamint egy bullish visszafordulás kezdetét mutatja, különösen, ha ezt a nagyobb mennyiség megerősíti.
5. A három fehér katona
Kép: Julie Bang © Investopedia 2020
Ezt a mintát rendszerint a hanyatlás vagy az árkonszolidáció időszakát követik. Három hosszú, fehér gyertyából áll, amelyek minden következő kereskedési napon fokozatosan magasabbra záródnak. Minden gyertya nyitva van, mint az előző nyitott, és bezárul a nap tetejére, és folyamatosan növeli a vásárlási nyomást. A befektetőknek óvatosan kell eljárniuk, amikor a fehér gyertyák túl hosszúnak tűnnek, mivel ez vonzza a rövid eladókat és tovább csökkentheti a részvények árát.
Az Enbridge, Inc. (ENB) alábbi ábrája a fent tárgyalt bullish fordított mintákat mutatja be: a fordított kalapács, a piercing-vonal és a kalapács.
A Pacific DataVision, Inc. (PDVW) diagramja a Három fehér katona mintát mutatja. Vegye figyelembe, hogy a csökkenő tendencia megfordítását megerősíti a kereskedési volumen hirtelen növekedése.
Alsó vonal
A befektetőknek minden más műszaki elemző eszközhöz hasonlóan gyertyatartó-táblázatokat kell használniuk (azaz a piaci szereplők pszichológiájának tanulmányozására a tőzsdei kereskedelem keretében). További elemzést nyújtanak az alapvető elemzés tetején, amely a kereskedelemmel kapcsolatos döntések alapját képezi.
Megvizsgáltuk az öt népszerűbb gyertyatartó-diagram mintát, amelyek jelzik a vásárlási lehetőségeket. Segíthetnek azonosítani a kereskedői hangulat változását, ahol a vásárlói nyomás felülmúlja az eladó nyomását. Az ilyen hanyatlás megfordulásával hosszú távú nyereség rejlik. Ugyanakkor maguk a minták nem garantálják, hogy a trend megforduljon. A befektetőknek a kereskedelem megkezdése előtt mindig meg kell erősíteniük a visszafordítást a következő árművelettel.
Noha a piacok előrejelzésére van néhány módszer, a műszaki elemzés nem mindig jelenti a teljesítmény tökéletes mutatóját. Mindkét esetben befektetéshez brókerszámlára van szüksége. Nézze meg az Investopedia legjobb online tőzsdei kereskedőinek listáját, hogy képet kapjon az iparág legjobb választásairól.
