A független befektetések meghatározása
Nem kapcsolt befektetések olyan részvények, kötvények és egyéb befektetési részesedések olyan társaságokban, amelyek sem a biztosító tulajdonában vannak, sem pedig olyan társaságokban, amelyek közös tulajdonban vannak az értékpapírokkal a biztosítóval. A független befektetések gyakran megtalálhatók a biztosítótársaságok pénzügyi kimutatásaiban.
Csatlakozás független befektetésekhez
A biztosítótársaságok a biztosítási tevékenységeikből származó bevételeket számos különféle tevékenységre használják. A pénzeszközöket veszteségtartalékként helyezték el olyan kötelezettségek fedezésére, amelyek a kötvénytulajdonosoktól merülhetnek fel a követelést benyújtva. Jutalékat fizetnek brókerek számára, akik új üzletet indítanak, és fizetnek működési költségeket, például fizetéseket, juttatásokat és általános költségeket. Alapokat is felhasználnak különféle likviditásokba fektetett értékpapírokba, hogy megpróbálják növelni a kapott díjak megtérülését.
Hozam keresése
A biztosítóknak gyors forrásokkal kell rendelkezniük a kötelezettségek fedezésére. Ennek érdekében gyakran rövid lejáratú befektetéseket végeznek rendkívül likvid eszközökbe és hosszabb lejáratú eszközökbe, amelyek magasabb hozamot nyújthatnak. A biztosított kötvény típusától függően a biztosító kötvényhez fűződő felelőssége néhány hónaptól néhány évig tarthat. A rövid lejáratú eszközöket a biztosító jelenlegi likviditása részének tekintik, amelyet egy évnél rövidebb futamidejű kötvények fedezésére használnak.
A nem kapcsolt befektetéseket nem veszik figyelembe a biztosító kombinált mutatójának kiszámításában. Ennek oka az, hogy a kombinált mutató figyelembe veszi a pénzkiáramlásokat - a ráfordítási arányt, a veszteségek és a veszteségek kiigazításának arányát és az osztalékarányt -, hogy megnézze, mennyi pénzt fizet az üzleti könyv vezetése. A nem kapcsolt befektetéseket az általános likviditási mutató tartalmazza, bár ez az arány nem veszi figyelembe a kapcsolt befektetéseket.
A szabályozók megvizsgálják a likviditási mutatókat annak meghatározása érdekében, hogy a biztosító milyen gyorsan képes lesz megfizetni a kötvénytulajdonosok kötelezettségeit, és megvizsgálják, hogy a biztosító befektetési stratégiái és részesedései valószínűleg veszélyt jelentenek-e a biztosító fizetőképességére. A biztosítóknak rendszeresen be kell számolniuk pénzügyi adataikról az állami biztosítási szabályozóknak.
Ezekre a befektetésekre a pénzügyi válság óta nagy figyelmet fordítottak a biztosítók, mivel az ultra alacsony kamatlábak megnehezítették a tisztességes hozam elérését. Ez azt jelentette, hogy elmozdultak az alternatív befektetések, ideértve a magántőkét és a fedezeti alapokat is.
"2015 év végén az amerikai biztosítók 673, 9 milliárd dollár könyv szerinti / korrigált könyv szerinti értékű (BACV) tőzsdei kitettségről számoltak be, amelyből 373, 1 milliárd dollár (55%) volt kapcsolt, és 269, 2 milliárd dollár (40%) volt független." további 31, 5 milliárd dolláros befektetési alapokat jelentettek szintén törzsrészvényként, amelyek a teljes törzsrészvény-kitettség fennmaradó 5% -át teszik ki "- jelentette a NAIC.
