Mi az ultragyors kereskedelem?
Az ultragyors kereskedelem olyan készletek kereskedelmének módszere, amely számítógépeket és algoritmusokat használ a tranzakciók végrehajtására a piaci változások milliszekundumon belül.
Kulcs elvihető
- Az ultragyors kereskedelem, más néven a magas frekvenciájú kereskedelem, nagyon versenyképes kereskedési módszer, amely teljesen online formájában zajlik a villámgyors kereskedéseket végrehajtó számítógépes programok segítségével. Az ultragyors kereskedelmet erősen kritizálták a készletingadozás súlyosságának növelése és a manipulációhoz való hozzájárulás miatt. részvényárak. A szoftver támogatói szerint az ellenkezőjét teszik, és javítja a hatékonyságot a kereskedelem során.
Hogyan működik az ultragyors kereskedelem
Az ultragyors kereskedelem, más néven nagyfrekvenciás kereskedelem, nagyon versenyképes módszer a kereskedelemre, amely teljesen online jelenik meg. Noha a brókercégek ezt megkönnyítik, a hagyományosan alkalmazott emberi összetevő nélkül történik. Ezek a számítógépes programok villámgyors kereskedelemben részesülnek, amelyek gyorsan és ismételten képesek cselekedni a kis árkülönbségek alapján, és így nagy haszonnal járnak, mielőtt a piacnak ideje lenne kijavítani.
Noha a kereskedelem ilyen formája nagyon jövedelmező lehet, a foglalkoztatás hatalmas erőforrásokat igényel. Ezzel sem vitás kérdések nélkül sem. Az ultragyors kereskedelmet komolyan kritizálták a részvényárfolyamok súlyosságának fokozása és a részvényárak manipulációjához való hozzájárulás miatt. A szoftver támogatói szerint az ellenkezőjét teszik, és javítja a hatékonyságot a kereskedelem során.
Bírósági pert indítottak a szoftver mögött álló technológia tulajdonjoga felett. A befektetési vállalkozások azzal vádolták a bérelt személyeket, hogy írják a kódot, hogy a kódot magukkal veszik, amikor egy másik brókerbe lépnek.
Rendkívül gyors kereskedés a hírekben
2010-ben az ultragyors kereskedelem rávilágított rá, amikor Szergej Alejnikovot, korábban a Goldman Sachs-t, bűnösnek találták a bank ultragyors kereskedési algoritmusainak kódok ellopása miatt. Azt mondták, hogy a kódex felelős a cég 2009-es bevételének 300 millió dolláráért, ami kevesebb volt, mint a teljes 45 milliárd dolláros bevétel, de mégis nagy összeg, figyelembe véve a magas frekvencia-kereskedelem végrehajtására használt alacsony költségeket.
Végül Alejnikovot elítélték tulajdonjogi információk ellopásáért a Goldman Sachs-tól azzal a szándékkal, hogy továbbadják azt a társaságot, amelyet a közelmúltban alkalmazott a Teza Technologies számára. Úgy tűnik, hogy a Teza Technologies Aleynikovnak háromszor fog fizetni, amit Goldman Sachsnak algoritmusokat kellett készítenie egy fedezeti alap kereskedési platformjára.
Manapság a kódokat nagyrészt már megírták, és sok nagyobb brókercég rendelkezik technológiával, hogy versenyezzen az ultragyors kereskedelem területén. Ez lehetővé teszi a piac egy kisebb részének kihasználását. Azóta, amikor a Goldman Sachs harcot folytatott a perel szemben, az ilyen típusú üzletek nyeresége csökkenni kezdett.
2017-ben a magas frekvenciájú ügyleteket végrehajtó vállalatok nyeresége 1 milliárd dollár alá esett. Ez jelölte meg az első alkalommal, amikor a kereskedések ebbe a tartományba estek, mivel a 2000-es évek közepén volt a recesszió. Mivel egyre több társaság próbál kihasználni ezeket a kis piaci ingadozásokat, kevesebbet tudnak profitálni.
A legnépszerűbb ultragyorskereskedők: Virtu Financial, Citadel Securities, Two Sigma Securities, Tower Research Capital és Jump Trading. Miközben az iparág meglehetősen csendesen nyújt nyilvánosan elérhető információkat, egy népszerű könyv, Michael Lewis Flash Boys: A Wall Street Revolt , a Wall Street résztvevőinek számláján írja le a nagy sebességű kereskedelem világát. A könyv néhány hétre elérte az első számú helyet a New York Times bestseller listáján.