Indiában a befektetési alapok ugyanúgy működnek, mint az Egyesült Államok befektetési alapjai. Amerikai társaikhoz hasonlóan az indiai befektetési alapok sok részvényes befektetéseit egyesítik, és az alap céljaitól függően különféle értékpapírokba fektetik őket. Ugyanúgy, mint az amerikai alapok, az alapok széles választéka is megvásárolható, az adott befektető igényeitől és kockázati toleranciájától függően. A befektetési alapok népszerű befektetési lehetőség Indiában, mivel - az amerikai alapokhoz hasonlóan - automatikus diverzifikációt, likviditást és professzionális kezelést kínálnak.
Az indiai befektetési alapok áttekintése
Bármely típusú, az USA-ban létező befektetési alap valamilyen módon tükröződik az indiai piacon. Vannak olyan befektetési alapok, amelyek részvénybe vagy részvényekbe fektetnek be, és több cél elérésére is képesek. Néhány részvénybefektetési alap, például a Birla SL Frontline Equity Fund, hosszú távú tőkenyereséget generál növekedési vagy értékbefektetési stratégiák révén, míg mások az osztalékbevétel generálására összpontosítanak. Néhányuk kombinálja a kettőt, például a népszerű ICICI Prudential Equity & Debt Fund.
Az indiai befektetési alapok kötvényekbe és egyéb hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba is befektethetnek azzal a céllal, hogy rendszeres kamatjövedelmet nyerjenek. Az indiai adósságkezelő alapok ugyanúgy fektetnek be állami vagy vállalati adósságinstrumentumokba és pénzpiaci értékpapírokba, mint az amerikai alapok.
Vannak olyan indiai kiegyensúlyozott alapok is, amelyek befektetnek mind részvény, mind adósságinstrumentumokba, hogy olyan portfóliókat hozzanak létre, amelyek bizonyos fokú stabilitást kínálnak anélkül, hogy teljes mértékben figyelmen kívül hagynák a tőzsdén jelentkező nagy profitot. Jó példa erre a DSP Equity Opportunities Fund. Csakúgy, mint az amerikai piacon, az indiai piac olyan befektetési alapokat kínál, amelyek bizonyos ágazatokra szakosodnak, csak állami vagy inflációval védett adósságokba fektetnek be, nyomon követnek egy adott indexet, vagy az adóhatékonyság maximalizálása céljából készültek.
Szabályozás
Az indiai befektetési alapokat az Indiai Értékpapír- és Tőzsdetanács (SEBI) szabályozza. Az indiai befektetési alapokra szigorú követelmények vonatkoznak arra vonatkozóan, hogy ki jogosult alap létrehozására, hogy az alapot hogyan kezelik és kezelik, valamint hogy mekkora tőkével kell rendelkezni az alapnak. A kölcsönös alap létrehozása érdekében például az alap szponzorának legalább öt évig a pénzügyi ágazatban kell lennie, és a nyilvántartást közvetlenül megelőző öt évben pozitív nettó vagyonot kell fenntartania.
A SEBI előírások tartalmazzák az R minimális indulótőke-követelményét. 500 millió nyitott végű hitelviszonyt megtestesítő alapok és R-k számára. 200 millió zárt végű alapokra. Ezen túlmenően az indiai befektetési alapok csak értékük 20% -áig kölcsönzhetnek legfeljebb hat hónapig, a rövid távú likviditási követelmények teljesítése érdekében.
Kölcsönös alapkezelési struktúra
A befektetési alap szponzora, akár magánszemély, magánszemélyek csoportja, akár társasági testület, felelõs a regisztrációért a SEBI-nél. A jóváhagyást követően a szponzornak alapot kell létrehoznia az alap vagyonának birtoklására, kuratóriumot vagy vagyonkezelő társaságot kineveznie, és vagyonkezelő társaságot választania.
A kuratórium vagy a vagyonkezelő társaság felel a befektetési alap felügyeletéért és annak biztosításáért, hogy a részvényesek legfontosabb érdekeit szem előtt tartva működjön. Az eszközkezelő társaság az az egység, amely felelős az alap portfóliójának kezeléséért és a részvényesekkel való kapcsolattartásért.
Ha az eszközkezelő a termékcsalád kibővítését, új rendszer bevezetését vagy meglévő megváltoztatását kívánja megtenni, először jóváhagyást kell szereznie a kuratóriumtól vagy a vagyonkezelő társaságtól. Ezenkívül a vagyonkezelőknek letétkezelőt és letétkezelőt kell kinevezniük, aki felel az eszközkereskedelmi tevékenység nyomon követéséért, valamint az alap tárgyi és immateriális javainak megóvásáért.
