Kincstárkötvények vs kincstárjegyek vs kincstárjegyek: áttekintés
A szövetségi kormány a rögzített kamatozású értékpapírok három kategóriáját kínálja a fogyasztók és a befektetők számára műveleteinek finanszírozására: kincstári kötvények, kincstárjegyek és kincstárjegyek. Mindegyik értékpapírnak eltérő ütemben van lejárata, és mindegyik különféle módon fizeti a kamatot.
Az egyik dolog azonban mindannyian közös, hogy hírnevük az Egyesült Államok kormányának teljes hitén és hitén alapszik. A befektetők mindegyik értékpapír magas szintű biztonságát és folyamatos, de szokatlan haszonra számíthatnak. Lejáratkor ezek a kötvények, kötvények és váltók visszatérítik névértéküket.
Ezen mindhárom amerikai hitelviszonyt megtestesítő értékpapír megtérülése a 2008. évi pénzügyi válság után esett vissza, és 2018 őszéig nem ment vissza teljes mértékben.
Számos befektető az állam által kibocsátott fix kamatozású értékpapírokat használja nyugdíjba vonulásra vagy oktatási célokra.
Ez a befektetés a Boomer legjobb barátja marad
Államkötvények
A rövid lejáratú T-kötvényeknek nevezett kincstári kötvényeket gyakran hosszú kötvényeknek nevezik, mivel ezek leghosszabb időtartamúak az állam által kibocsátott értékpapírok lejáratához. A befektetőknek 30 éves lejáratra kínálják fel azokat.
A T-kötvények vásárlói félévente fix kamatot fizetnek. Fizetik a három típusú állampapír legmagasabb kamatlábait, mert a befektetés leghosszabb idejét igénylik. Ugyanezen okból kifolyólag az árak, amelyeken kibocsátják, ingadoznak jobban, mint az államháztartás egyéb formái.
A kincstári kötvényeket havonta online aukciókon bocsátják ki, amelyeket közvetlenül az Egyesült Államok Kincstára tart, és 100 dollár többszörösére adják el őket. A kötvény árát és hozamát az aukció során határozzák meg. Ezt követően a T-kötvényekkel aktív kereskedelem folyik a másodlagos piacon, és bankon vagy brókeren keresztül megvásárolhatók.
Az egyéni befektetők gyakran használnak T-jegyzeteket, hogy kockázat nélkül megőrizzék nyugdíj-megtakarításaikat, hogy állandó jövedelmet biztosítsanak a nyugdíjba vonuláskor, vagy hogy megtakarításokat helyezzenek el a gyermek oktatási vagy egyéb jelentős kiadásaira. A befektetőknek legalább 45 napig kell tartaniuk a T-kötvényeket, mielőtt azokat másodlagos piacon értékesíthetik.
3%
Az a becsült összeg, amelyen a T-kötvény 2019. január 30-án volt kereskedelme.
Kincstári jegyzetek
T-kötvényeknek, kincstárjegyeknek is nevezik, amelyek hasonlóak a T-kötvényekhez, de széleskörű kínálatban kínálják őket, akár két évre is, de legfeljebb 10 évre. A T-kötvények évente kétszer kamatot fizetnek. De mivel a T-kötvények által kínált feltételek alacsonyabbak, mint a T-kötvények, alacsonyabb hozamot kínálnak.
A 10 éves T-jegyzet a legjobban figyelt államkötvény. Ezt a referencia-kamatlábat használják a bankok számára a jelzálog kamatlábak kiszámításához.
A kincstárjegyeket az Egyesült Államok Kincstára aukción árverik, és 100 dolláros részletekben értékesítik. A kötvény ára az aukció eredményei alapján ingadozhat. Lehet, hogy egyenlő, kevesebb vagy nagyobb, mint a bankjegy névértéke.
2019. január 30-án a kétéves T-kötvény 2, 5% körül mozgott.
Kincstárjegyek
A kincstárjegyeknek, vagy a kincstárjegyeknek a legrövidebb futamideje van. Kiadják négy, nyolc, 13, 26 és 52 hetes lejáratra.
A kincstárjegyeket aukción értékesítik a befektetők számára, névleges vagy névértékkel kedvezménnyel. A befektető hozama a névérték és a vásárláskor fizetett diszkont ár közötti különbség.
Az USA kincstára rövid távú biztosítékot is kínál, amely nagyjából hasonlít a pénzforgalmi törvénynek (CMB) hívott T-számlának. A kettő közötti fő különbség azonban az, hogy a CMB-nek sokkal rövidebb lejárati ideje van, bárhol hét nap és három hónap között lehet. Ezeket 100 dolláros lépésekben is meg lehet vásárolni.
Kincstári aukciók
Ezeket az értékpapírokat az Egyesült Államok Kincstára aukción értékesíti a TreasuryDirect webhelyén. A kereslet segít meghatározni kamatlábaikat és hozamaikat aukciók során, és amint azt fentebb említettük, értékük ingadozik a kamatlábak változásaival és a piaci kereslettel.
Az aukciók nyilvánosak, és megtalálhatók a Kincstár honlapján a közelgő aukciók listáján. Az egyéni befektetők közvetlenül az aukción, brókeren vagy bankon keresztül vásárolhatnak értékpapírokat.
Az aukciókat néhány nappal a tényleges megkezdése előtt hirdetik ki, az aukciós összeggel és annak lejáratával. A résztvevőknek két ajánlattételi lehetőség van:
- Versenyképes ajánlatok: Az ilyen típusú ajánlatokkal beállíthatja az elfogadható kamatlábat, hozamot vagy diszkontmarzsot. A versenyképes ajánlatok az ajánlat összegének 35% -ára korlátozódnak. Nem versenyképes ajánlatok: Itt elfogadja az aukció során meghatározott magas kamatlábat, hozamot vagy diszkontmarzsot. A licitálók aukciónként nem versenyképes ajánlatokkal 5 millió dollárra korlátozódnak.
A Kincstár a korábban kibocsátott, újonnan megnyitott értékpapírok további összegeit is aukciókat árver. Csakúgy, mint az eredeti értékpapír, az újbóli megnyitott értékpapírok ugyanolyan lejárati dátummal és kamatláb által kibocsátott értékpapírokkal rendelkeznek. Az egyetlen különbség a kettő között a kibocsátás dátuma és az ár.
A befektetők a szövetségi adó-visszatérítésüket egy aktív TreasuryDirect számlára irányíthatják értékpapírok vásárlására.
Különleges megfontolások: Adózási információk
Amellett, hogy valószínűleg nem teljesíti a mulasztásokat, létezik egy másik hasonlóság a befektetések ezen három típusa között is: Adózási következményeik. A kamatjövedelmet, amelyet a befektetők T-kötvényekből, D-kötvényekből és DK-kből keresnek, csak szövetségi szinten adóztatják. Ez azt jelenti, hogy a jövedelem mentes mind az állami, mind a helyi adók alól.
Minden befektető, aki szövetségi értékpapírokkal rendelkezik, 1099-INT nyomtatványt kap. A TreasuryDirectnél tartott bármilyen értékpapír esetén a befektetők adóterheinek csökkentése érdekében a kamatjövedelem 50% -át visszatarthatjuk. A befektetők megadhatják, hogy mekkora részét akarják visszatartani online módon.
A további információt kereső befektetők további információkat szerezhetnek a TreasuryDirect webhely kutatási részlegéből.
Kulcs elvihető
- A kincstári kötvények, a kincstárjegyek és a kincstárjegyek mind államilag kibocsátott, fix kamatozású értékpapírok, amelyek biztonságosnak tekinthetők. A kötvények 30 év alatt járnak le, és a befektetők számára a legmagasabb kamatfizetést teszik lehetővé évente két év alatt. 10 év, kétévente kamatfizetéssel, de alacsonyabb hozammal. A kötvények legrövidebb lejáratúak - négy héttől egy évig. Ezeket a befektetéseket rendszeresen aukción értékesítik az Egyesült Államok Kincstárának honlapján.
