A kereskedelem mindig az időzítéshez vezet. Ennek valódi értékelése érdekében egyszerűen meg kell jegyeznünk, hogy a tőzsdei történelem egyik legnagyobb haszna 1987. október 19-én, a legnagyobb összeomlás napján történt. Aznap a részvények a nap végére 23% -kal csökkentették a merítést, de körülbelül 13: 30-kor egy hatalmas rallyt rendeztek, amely szerint a Dow Jones és az S&P 500 indexek vertikálisan vertek az alját, és több mint 10% -kal emelkedtek. mielőtt kifogyna a gőz és lefordulna, hogy a napot legalacsonyabb hőmérsékleten végezze.
Míg a legtöbb kereskedő azon a napon elvesztette a pénzt, azokat, akik 13:30kor vásárolták meg ezt az alsó pontot, és egy órával később eladták pozícióikat, a tőzsdei történelem legjobb rövid távú nyereségével jutalmazták. Ezzel szemben a kereskedők, sajnálatos módon, hogy 13: 30-kor csak rövid időn belül rövidítették meg a pánikot, hogy egy pánikot fedezzenek fel, kétes megkülönböztetésben részesítették, hogy pénzt vesztenek rövidnadrágjukon a tőzsdei legnagyobb hanyatlás napján.
Ha semmi más, az 1987-es tőzsdei összeomlás bizonyította, hogy a kereskedelem az időzítésről szól. Az időzítést nehéz elsajátítani, de mégis észlelhet jelentős haszonnal egy rosszul időzített kereskedelmet, ha néhány egyszerű szabályt követ.
A különbözet elkerülésének előnye
Mi történik a kereskedőkkel, akik szörnyű időmérők? Sikeres lehet-e a kereskedők, akik rossz időzítők, különösen a devizapiacon, ahol az ultra-magas tőkeáttétel és a stop-vezérelt árműveletek gyakran kényszerítik a fedezeti felhívásokat?
A válasz igen.
A világ legjobb kereskedőinek egyike, köztük Jim Rogers piaci varázsló is továbbra is sikerrel járhat. Rogers - és híres rövid aranykereskedelme - érdemes részletesebben megvizsgálni. 1980-ban, amikor az arany rekordszintekre emelkedett a kétszámjegyű infláció és a geopolitikai nyugtalanság hátterében, Rogers meggyőződött arról, hogy a sárga fém piaca mániákássá válik. Tudta, hogy az összes parabolikus piachoz hasonlóan, az arany növekedése sem folytatódhat határozatlan ideig. Sajnos, amint Rogers esetében ez gyakran fordul elő, korai volt a kereskedelembe. Az arany rövidítése körülbelül 675 dollár uncia volt, miközben a nemesfém egészen 800 dollárig emelkedett. A legtöbb kereskedő nem tudta volna ellenállni az ilyen kedvezőtlen ármozgásoknak pozíciójukban, de Rogers - a piacok ügyes hallgatója - tudta, hogy a történelem az ő oldalán van, és nemcsak megtarthatta, hanem profitot is szerzett, végül fedezve a rövid, közel 400 dollár uncia.
A lelkes elemzés és a határozott elhatározás mellett mi volt a kulcsa Rogers sikeréhez? Nem használt tőkeáttételt a kereskedelmében. Azáltal, hogy nem alkalmazott marginot, Rogers soha nem tette magát a piac kegyelmének, és így felszámolhatja pozícióját, amikor inkább ezt választotta, nem pedig akkor, amikor a fedezeti lehívás kényszerítette őt a kereskedelemből. Azáltal, hogy nem alkalmazott tőkeáttételt pozíciójában, Rogers nemcsak képes volt maradni a kereskedelemben, hanem magasabb szinteken is képes volt hozzáadni, így jobb általános kevert árat teremtett.
Lassú és alacsony az út
A valutakereskedők számára a Rogers aranykereskedelme számos tanulságot von le. A tapasztalt kereskedők tisztában vannak azzal, hogy megszüntetik az árut vagy felhívják a fedezetet egy helyzetükből, amely az utat hajtották végre. A kereskedelmet egy ilyen nehéz hivatás teszi az, hogy az időzítést nagyon nehéz elsajátítani. Kevés tőkeáttétellel vagy egyáltalán nem használva Rogers sokkal nagyobb hibalehetőséget biztosított magának, ezért nem kellett a pennyhez igazodnia ahhoz, hogy hatalmas nyereségeket szerezzen. Azoknak a devizapiaci kereskedőknek, akik nem tudnak pontosan meghatározni a piacot, tanácsos lenne követni stratégiáját és maguknak a tőkeáttételt. Csakúgy, mint a közös főzési mondás, az árfolyam-kereskedelem sikere azon az elképzelésen alapul, hogy "a lassú és alacsony az út". Nevezetesen, a kereskedőknek lassan, nagyon kicsi tőkedarabokkal kell belépniük pozícióikba, és csak a legkisebb tőkeáttételt kell felhasználniuk a kereskedelem kezdeményezésére.
E pont jobb bemutatása érdekében nézzük meg két kereskedőt. Mindkét kereskedő 10 000 dolláros spekulatív tőkével kezdődik, és mindkettő úgy érzi, hogy az EUR / USD túlértékelődött, és úgy döntenek, hogy lerövidítik az 1, 3000-et. Az A kereskedő 50: 1 tőkeáttételt alkalmaz, 500 000 dollár értékű EUR / USD pár eladásával, a spekulatív számláján lévő 10 000 dolláros saját tőkével szemben. Egy szokásos 1% -os fedezetszámlán az A kereskedő csak 100 szabad mozgásteret enged meg magának, mielőtt letétet igényel és kiszorítja a piacról. Ha az EUR / USD 1, 3100-ra emelkedik, az A kereskedő hatalmas veszteséggel jár. A B kereskedő viszont sokkal konzervatívabb 5: 1 tőkeáttételt használ, csak 50 000 USD / USD árfolyamot ad el az 1, 3000 szintnél rövidebbnek. Amikor a pár 1.3100-ra emelkedik, a B kereskedő viszonylag érintetlenül jön ki, csak csekély, 500 dolláros lebegő veszteséget szenved. Ráadásul, mivel a pár 1, 3300-ra emelkedik, képes hozzátenni a rövid pozíciójához és elérni egy jobb, 1, 3100-as kevesebb árat. Ha a pár végül lefordul, és egyszerűen visszatér az eredeti belépési szintre, a B kereskedő már jövedelmezővé válik. Mindkét kereskedő ugyanazt a kereskedelmet folytatta. Mindkettő teljesen tévedett az időzítésben, ám az eredmények nem lehetett volna jobban különbözni.
Nincs megállás? Nagy probléma!
Rogers kereskedésének lassú és alacsony megközelítése, bár egyértelműen sikeres, egy nyilvánvaló hibától szenved: nem használ megállót. Míg Rogers értékvásárlási és hisztéria-értékesítési módszere az évek során jól működött, nagyon érzékeny lehet egy olyan katasztrófaeseményre, amely az árakat elképzelhetetlen szélsőségekbe viheti, és még a legkonzervatívabb kereskedelmi stratégiát is megsemmisítheti. Ezért érdemes megvizsgálni egy másik piaci varázsló, Gary Bielfeldt módszereit. Ez az egyszerűen beszélt Midwesterner vagyonnal gazdagította a kincstári kötvények kereskedelmét az 1980-as években, amikor a kamatlábak 14% -os hozamra emelkedtek.
Bielfeldt hosszú kamatozású államkötvény-határidős ügyleteket hajtott végre, amikor a kamatlábak elérték a szintet, hiszve, hogy az ilyen magas kamatlábak gazdaságilag fenntarthatatlanok és nem maradnak fenn. Rogershez hasonlóan Bielfeldt sem volt nagy időmérő. A 63-ös szinten kezdeményezte kereskedelmét kötvényekkel, de ezek folyamatosan estek, végül egészen 56-ig kereskedtek. Bielfeldt azonban nem engedte, hogy veszteségei ellenőrzéséből kikerüljenek. Minden alkalommal megállt, amikor a helyzet fél vagy egy pontot mozgatott ellene. Többször leállították, mint kötéseket, lassan és fájdalmasan kivágva az alját. Ennek ellenére soha nem ingatta elemzését, és továbbra is folytatta ugyanazt a kereskedelmet, annak ellenére, hogy többször elvesztette pénzét. Amikor a kötvényárak végül megfordultak, megközelítése megtérült, mivel vágyainak értéke növekedett, és a felhalmozott veszteségeit messze meghaladó nyereséget tudott gyűjteni.
Bielfeldt kereskedési módszere számos tanulságot von le a valutakereskedők számára. Ugyanúgy, mint Rogers, a Bielfeldt sikeres kereskedő, aki nehezen tudta időzíteni a piacot. Ápolási veszteségek helyett módszeresen megállítaná magát. Különlegessé tette az ő elemzésének szokatlan bizalmát, amely lehetővé tette, hogy újra és újra ugyanabba a kereskedelembe lépjen, miközben sok kisebb kereskedő kilépett és elmenekült a profit lehetőségétől. Bielfeldt bizonyító megközelítése jól szolgálta őt azáltal, hogy lehetővé tette számára a kereskedelemben való részvételt, miközben korlátozta veszteségeit. A fegyelem és a kitartás erõs kombinációja kiváló példa azoknak a devizapiaci kereskedõknek, akik szeretnének sikerrel járni a kereskedelemben, de nem képesek megfelelõen idõzni a kereskedést.
Egy kis technikai segítség
Míg Rogers és Bielfeldt alapvető elemzést használták a kereskedés alapjául, vannak olyan technikai mutatók is, amelyeket a devizapiacodatok felhasználhatnak a hatékonyabb kereskedelem elősegítésére. Az egyik ilyen eszköz a relatív szilárdsági index vagy RSI. Az RSI összehasonlítja a valutapárok legutóbbi nyereségének nagyságát a közelmúltban bekövetkezett veszteségek nagyságrendjével, és ezt az információt 0-tól 100-ig terjedő számra alakítja. Egy 70 vagy annál nagyobb értéket túlvásároltnak tekintünk, és 30 vagy annál kevesebb értéket látunk. a túlméretezett. Ha egy kereskedőnek határozott véleménye van egy adott devizapár irányáról, akkor jó lenne megvárni, amíg az értekezését RSI olvasmányok megerősítik. Például a következő táblázatban az a kereskedő, aki az euró / dollár rövidítésére akart azt feltételezni, hogy a pár túlértékelt, sokkal pontosabb lett volna, ha várt, amíg az RSI leolvasása 70 alá süllyed, jelezve, hogy a a vásárlási lendület eltűnt a párból.
Alsó vonal
Az időzítés alapvető eleme a sikeres kereskedelemnek, de a kereskedők még akkor is elérhetik jövedelmezőségüket, ha rossz időzítők. A devizapiacon a siker kulcsa az, hogy kis pozíciókat szerezzen alacsony tőkeáttétellel, hogy a rosszul időzített ügyleteknek elegendő helyük legyen a kedvezőtlen árhatások elnyelésére. Az biztos, hogy a megállás nélküli kereskedelem soha nem bölcs stratégia. Ezért még a szegény időzítőknek olyan bizonyító megközelítést kell alkalmazniuk, amely módszeresen minimálisra csökkenti a kereskedési veszteségeket, miközben lehetővé teszi a kereskedő számára a pozíció folyamatos helyreállítását. Végül, még egy egyszerű műszaki mutató, például az RSI használata sokkal hatékonyabbá teheti az alapvető stratégiákat, ha javítja a kereskedelmi belépéseket. A világ legnagyobb kereskedõi bebizonyították, hogy nem kell nagy idõzítõnek lennie ahhoz, hogy pénzt szerezzen a piacokon, de a fentebb tárgyalt technikák alkalmazásával a siker esélye drámaian javul.
