Egy értékpapír trendvonalának ábrázolása a diagramra az egyik legegyszerűbb módszer a műszaki kereskedők számára az eszköz irányának gyors megismerésére. Az ilyen tendenciák azonban különféle formákban létezhetnek, hosszúságukban és jelentőségükben nagymértékben változhatnak., áttekintjük egy történelmi példát, amely egy 11 hónapos trendvonalat tartalmaz, amelyet az NVR Inc. részvényeinek diagramjában (NYSE: NVR) azonosítottunk a 2007. június 12-i ChartAdvisor hírlevelünkben, és megmutatjuk, hogyan befolyásolta a részvényárfolyam rövid távú irányát. Ezenkívül egy egyszerű stop-loss stratégiát is lefedünk, amelyet a támogatás / ellenállás törésén alapuló műszaki jelek kereskedelmében lehet használni.
Amit mi láttunk
Az ármozgás egy azonosított trendvonalon keresztül a trend megfordulásának egyik leggyakoribb jele, és amint az az 1. ábráról látszik, pontosan ez történt az NVR részvényekre vonatkozó ábrán a június 12-i táblázatban. Megállapítottuk, hogy a trendvonal alá eső valószínűleg az első jel a trend megfordulásáról, de azt is fontos volt figyelni, hogy az átlag alatti volumen figyelhető meg, mert ez sikertelen törést jelezhet. Az alacsony mennyiség aggasztotta a műszaki kereskedőket, mert azt mutatta, hogy a medvék nem voltak olyan érdekeltek az árak meredeken alacsonyabb szintű nyomására, mint ahogy azt a legtöbb várták. Tekintettel az alacsony volumenre és a volatilitás hiányára, azt állítottuk, hogy jó ötlet várni néhány napot annak megerősítésére, hogy a bikák nem tudják visszajuttatni a tőzsdei árat a trendvonal fölé.
(A kapcsolódó olvasnivalókért lásd: Piaci visszafordítások és Hogyan lehet őket felismerni.)
1.ábra
Mi történt?
Az NVR esetében az ár csökkenni kezdett, és ezzel technikai megerősítést nyert, hogy a bontás érvényes. A bikák megpróbáltak visszalépni az árat az újonnan kialakult ellenállási szint felé haladva, ám ezt a kísérletet eladók árasztják meg. Az ellenállás újbóli tesztelése, más néven visszalépés, a kereskedelemben gyakori előfordulás, és a sikertelen magasabb lépés általában a végső megerősítés, amelyet a visszavonásból profitálni kívánó kereskedőknek szükségük van. (További betekintésért olvassa el a Trading Failed Breaks című szakaszt .)
Amikor a por július vége közelében letelepedett, a volatilitás továbbra is magas maradt, és a volumen az átlagot meghaladó szinten kereskedett. Az NVR részvényei a 600 dollárjel körül mozogtak, és a hónap közepén elérték a 723 dollárt.
A trendvonal alatti szünet jó jelzést adott a közelgő lefelé mutató lendületről, és jövedelmező stratégiának bizonyult azok számára, akik tudták, mit kell keresni.
(Ha többet szeretne megtudni arról, hogyan lehet ezt az eszközt beépíteni a stratégiájába, olvassa el a Tőzsdei részvények nyomon követése a trendvonalakkal című részt .)
Senki földje
A trendek áttörésének egyértelmű jele az első lépés a rendkívül jövedelmező kereskedelem megvalósításához. A profitszerzés azonban nem olyan egyszerű. A kereskedő munkája jelentősen nehezebbé válik, ha egy részvény félúton kereskedik a befolyásos támogatási és ellenállási szintek között, mivel műszaki szempontból az állomány mindkét irányba mehet. A kereskedő fejében felmerülő kérdések gyorsan felmerülnek: "Szeretnék-e nyereséget szerezni, amikor a csökkenő lendület engedi?" és "Ez csak egy konszolidációs időszak, mielőtt a medvék tovább hátráltatják az állományt?"
Amint az alábbi táblázatból látható, az NVR a következő néhány hónapban alacsonyabb tendenciát mutatott, 560 dollár közelében végződve. Fontos megemlíteni, hogy a 600 és 550 dollár közötti extra százalékos nyereség lényegesen magasabb költségekkel jár, mivel a kereskedő tudatosan kockáztatja az egészséges nyereség feladását abban az esetben, ha a részvények váratlan erőt tudnak találni. Figyelem: a 2. ábrán látható, hogy a részvények félúton kereskedtek a 2007. márciusi legmagasabb és a május legalacsonyabb szint között. Ez a kereskedő számára bizonytalan lehet a jövőbeli irány tekintetében. Ezenkívül a csökkenő volumen ismét arra utalt, hogy a kereskedők elveszítették érdeklődését. Ha a kereskedőnek nincs meghatározott célja, akkor bölcs döntés lehet az ilyen pozícióban lévő pozíciók egy részét vagy egészét bezárni, és nagyobb sikerrel valószínűleg keresni egy kereskedelmet.
2. ábra
Stratégia a veszteségek kezelésére
Van egy stratégia, amelyet a kereskedők megfontolhatnak, amikor a trendvonalakat használják a kereskedelem alapjául. A korábbi hullámcsúcsok / mutatók jó mutatót mutatnak a potenciális területekre, amelyek befolyásolhatják az állomány lendületét. Ezeken a szinteken az ár megfordult a múltban, és a kereskedők gyakran arra várnak, hogy ez a helyzet megismétlődjön. Mint látható az alábbi 3. ábrán, gyakran sokféle támogatási / ellenállási szint lehet, és az egyik stratégia a stop-loss sorrend beállítása az előző ellenállási szint fölé (rövid pozíció esetén) és a sorrend nyomon követése. az ár mögött, mivel az alacsonyabb árszint alá esik. Ne feledje, hogy a kereskedők nagyobb figyelmet fordítanak a szintekre, amelyeket történelmi befolyásuk miatt többször teszteltek (piros vonal).
3. ábra
Ebben a példában a magasabb kockázatkerülési szintű vagy a hosszú távú befektetési horizontot kereskedők inkább inkább egy stop megbízást követhetnek az ellenállás felett, amely a jelenlegi ár felett két szintet talált. Ez lehetővé tenné az adott biztonság számára, hogy több mozgástérrel rendelkezzen, és arra használják fel, hogy meghosszabbítsák az elhúzódó lefelé irányuló lépéseket. Fontos megjegyezni, hogy a stratégia ezen verziója nagyobb veszteségeket eredményez, ha a stop árat elérik, de nagyobb nyereségeket is eredményezhet.
Alsó vonal
A trendvonal alá eső árat a kereskedők gyakran használják a jelenlegi trend visszafordulásának jelzésére. A trendvonal alatti egyértelmű lépés gyakran jó mutató a stratégiai belépési ár meghatározásához. Időnként csak egy egyszerű kockázatkezelési stratégia végrehajtására van szükség, hogy megvédje a lendületet befolyásoló nyereségeket, amelyek a trendvonalak mentén történő lebontást kísérik.
