A bullish vásárlók az S&P 500 indexet e hónapban rekordmagasság-sorozatra küldték, ám a gazdag befektetők 2020 végéig jelentős piaci hanyatlást vállalnak, és eszközöik jelenleg átlagosan 25% -át készpénzben tartják. az UBS Global Wealth Management világméretű felmérésére, amely több mint 3400 választ adott. Ezenkívül a válaszadók 60% -a még tovább növeli a készpénz-allokációját - állítja a Bloombergben az alábbiakban összefoglalt részletes jelentés.
„A gyorsan változó geopolitikai környezet a legnagyobb gond a befektetők számára szerte a világon” - nyilatkozta Paula Polito, az UBS GWM ügyfélstratégiai tisztje. "Úgy látják, hogy a globális összekapcsolhatóság és a változások visszhangjai a portfólióikat inkább befolyásolják, mint a hagyományos üzleti alapok, ami a múlthoz képest jelentős változás."
Kulcs elvihető
- Az UBS által megkérdezett, gazdag ügyfelek nagy tőzsdei eladásokra számítanak. Ők védelmi intézkedésként nagy készpénzes egyenlegeket építenek fel. Ők több diverzifikációt és magasabb színvonalú készleteket keresnek.Az optimizmusuk azonban a jövőbeni befektetési megtérülést illeti.
Jelentőség a befektetők számára
Az UBS megkérdezte a befektetőket legalább 1 millió dolláros befektethető eszközből, amely magában foglalja a készpénzt és a forgalomképes értékpapírokat, de nem tartalmazza a lakóhelyeket és a személyes vagyont. A felmérést 2019. augusztus és október között végezték.
A felmérés további kulcsfontosságú megállapításai a következők voltak: csaknem 80% -uk várható a volatilitás növekedése, 55% -uk jelentős tőzsdei eladásokra számít 2020 vége előtt, és 62% -uk növeli diverzifikációjukat az eszközosztályok között. Míg a válaszadók körében az átlagos készpénz-elosztás 25% volt, ez csökkent a felmérés korábbi, májusi iterációjában szereplő 32% -ról. Ezenkívül a Barron által a felmérésről készített jelentés szerint 52% -uk nem biztos abban, hogy megfelelő idő-e befektetni, de 64% -uk gondolkodik a jó minőségű készletek állományának növeléséről.
Egy másik érdekes szempont, hogy a gazdag érzelmek e gazdag befektetők körében csak rövid távra vonatkoznak, mivel 70% -uk optimista a befektetések megtérülésére a következő 10 évben. Ez éles ellentétben áll a különféle piaci szereplők hosszú távú pesszimizmusával, akik korábbi jelentéseik szerint a következő évtizedben, sőt még hosszabb ideig is előre jelezték a befektetések megtérülését.
Ezek a befektetők a rövid távú bizonytalanságra reagálnak „azáltal, hogy ténylegesen lerövidítik az idõhorizontjukat, és olyan eszközök felé mozdulnak el, mint a biztonságos készpénz”, mondja Michael Crook, az UBS befektetési stratégiai csapatának ügyvezetõ igazgatója. Eközben Tim Courtney, az Exencial Wealth Advisors befektetési igazgatója (CIO) rámutat arra, hogy néhány rendkívül óvatos vagyonos ügyfél portfóliójának felét készpénzben tette ki, egy másik Barron jelentése szerint.
Előretekintve
A pénzeszközök egyenlege meghaladta a 3, 4 trillió dollárt, ami egy tízéves magas, és továbbra is növekszik. Noha sok megfigyelő ezt medve jelzésnek tartja, addig a Merrill Lynch és az UBS stratégiai stratégiáinak, köztük Paula Politonak, bullish értelmezése van. Például a BofAML szabadalmaztatott készpénzszabály-mutatója kontrarianus jelzést ad az állományokról, ha a készpénz egyenlegek meghaladják a hosszú távú átlagot, ahogyan a közel két éve vannak, a The Wall Street Journal folyóiratban olvashatják.
