Mi az alulértékelt?
Az alulértékelt értékpapír vagy egyéb típusú befektetés olyan pénzügyi kifejezés, amelyet olyan áron értékesítenek, amely feltételezhetően alacsonyabb a befektetés valódi belső értékénél. Az alulértékelt részvényeket úgy értékelheti, hogy megvizsgálja az alapul szolgáló társaság pénzügyi kimutatásait, és elemezte az alapjait, például a cash flow-t, az eszköz megtérülését, a profitszerzést és a tőkekezelést, hogy meghatározzák az állomány belső értékét. Warren Buffett híres befektető befektetési stratégiájának kulcseleme a részvények vásárlása, amikor azok alábecsültek.
ALKALMAZÁS Alulértékelt
Az értékbefektetés azonban nem biztonságos. Nincs garancia arra, hogy mikor és ha értékelik az alulértékelt részvények értékét. Az állomány belső értékének meghatározására nincs pontos mód is - ez alapvetően oktatott kitalálós játék.
Úgy gondolják, hogy az alulértékelt állomány túl alacsony ára van a jelenlegi mutatók alapján, például az értékelési modellben alkalmazott mutatók alapján. Ha egy adott társaság részvényeit jóval az iparági átlag alatt értékelik, akkor ezt alulértékeltnek lehet tekinteni. Ilyen körülmények között az értékbefektetők ezen befektetések megszerzésére összpontosíthatnak, mint módszer ésszerû hozam elérésére alacsonyabb kezdeti költségek mellett.
Értelmezhető, hogy egy részletet alulértékeltek-e. Ezzel szemben azt állítják, hogy a túlértékeltnek tartott részvények ára magasabb, mint a felfogott érték. Ha egy értékelési modell pontatlan vagy rosszul alkalmazzák, azt jelentheti, hogy az állomány már megfelelően értékelt.
Értékbefektetés és alulértékelt eszközök
Az értékbefektetés olyan befektetési stratégia, amely alacsony piaci értékű részvényeket vagy értékpapírokat keres a piacon annak megvásárlása vagy befektetése céljából. Mivel az eszközöket viszonylag alacsony költséggel lehet megszerezni, a befektető reméli, hogy javítja a megtérülés valószínűségét. Ezenkívül az értékbefektetési módszer elkerüli az olyan tételek vásárlását, amelyeket a piacon túlértékeltnek lehet tekinteni a kedvezőtlen hozam miatt.
Alternatív meghatározások
Az értékbefektetés utalhat a társaságokba történő befektetés fogalmára, amely a befektető személyes értékein alapul, vagy más néven érték-alapú befektetés. Ebben a befektetési stratégiában a befektető úgy dönt, hogy a befektetésnek az alapján gondolkodik, amelybe személyesen hisz, még akkor is, ha a piaci mutatók nem támasztják alá a nyereséges helyzetet. Ez magában foglalhatja a társaságokba történő olyan befektetések elkerülését, amelyek olyan termékeket tartalmaznak, amelyeket ő nem támogat, és a pénzeszközök oda irányítását azokhoz, amelyekben támogatják. Például, ha egy befektető nem ellenezne a cigaretta dohányzását, de támogassa az alternatív üzemanyagforrásokat, akkor ennek megfelelõen fektetnék be a pénzüket.
