Az Expunge meghatározása
Az expunge az értékpapír-bróker ellen benyújtott hivatalos vevői panasz megszüntetése a Pénzügyi Ipari Hatóság (FINRA) nyilvános nyilvántartásából. A brókerekkel kapcsolatos nyilvántartásokat a Központi Nyilvántartási Központban (CRD) tárolják a brókerek szakmai magatartásának nyomon követése céljából. Az a bróker, aki úgy érzi, hogy tisztességtelen panaszt regisztráltak a tőkekövetelményben vele szemben, megteheti a fekete védjegy érvénytelenítését. Bármely bróker tiszta nyilvántartást szeretne szerezni üzleti ügyeinek elvégzésében.
BREAKING DOWN Expunge
A FINRA-nak a bróker rossz magatartása miatt benyújtott ügyfélpanaszok bekerülnek a CRD rendszerbe, bekerülnek a FINRA nyilvános BrokerCheck webhelyére, és rögzítésre kerülnek a bróker U-4 űrlapján. Talán igazságtalanul a panaszokat nyilvánosságra hozzák függetlenül attól, hogy megállapították-e, hogy a bróker ténylegesen elkövetett-e valamilyen szabálysértést. Még ha a panaszt később is elutasítják, vagy ha a FINRA választott bírók arra a következtetésre jutnak, hogy a panasz megalapozatlan, a panasz továbbra is megjelenik a BrokerCheckben. Ott marad, kivéve, ha a bróker sikeresen megkapja a FINRA-t a panasz kihúzásához.
A kibontás nem könnyű
A panaszok visszavonásának folyamatát a FINRA 12805 és 2080 szabályai szabályozzák. A FINRA a kivételt "rendkívüli intézkedésnek" nevezi, így a bróker azzal indul, hogy egy magas falra bámul, hogy felmásszon. A brókernek személyes vagy telefonos ülést kell tartania egy választott bírói testülettel az ügyének előterjesztése érdekében; ezután a testületnek el kell fogadnia, hogy továbbadja az ügyet egy másik bírói csoportnak, és ha egyetértenek a brókerrel, akkor visszatérnie kell a FINRA-hoz, hogy megkísérelje a nem kívánt rekord törlését. A teljes folyamat akár 10 hónapot is igénybe vehet.
2018 februárjától kezdve a FINRA módosítási javaslatokat tett a terjesztési asztalra. Ezek a módosítások, amennyiben elfogadják, még nehezebbé teszik a panaszok lejártát. Az új szabályok között szerepelnek a személyes meghallgatások is (nem kerül sor telekonferencia útján történő meghallgatásokra); legalább 1450 USD összegű díj megfizetése; egyéves határidő a kivonási kérelem benyújtására; egyhangú határozat követelménye a jelenlegi többségi határozattal szemben; és meggyőzzük a választott bírói testületet arról, hogy az ügyfelek panasza "nem rendelkezik befektetővédelemmel vagy szabályozási értékkel". A leírás homályossága csak növeli a fal magasságát.
A FINRA védelmében a megélhetésért pénzt kergető brókerek bizonyították, hogy nem mindig viselkednek etikusan. A BrokerCheckben esetlegesen hosszan tartó (vagy akár állandó) bejegyzések, amelyek rosszul tükrözik őket, visszatartó erejűek a szakszerűtlen magatartáshoz. Ez talán az az oka, hogy a bróker expanziós folyamata már ijesztő, és a FINRA célja még ennél is inkább.
