Mi a garantált befektetési szerződés (GIC)?
A garantált befektetési szerződés (GIC) egy biztosítótársasági rendelkezés, amely garantálja a hozamot cserébe egy bizonyos ideig tartó betét megtartásáért. A GIC fellebbezést nyújt be a befektetők számára a takarékszámla vagy az amerikai államkincstárjegyek helyett. A GIC-ket finanszírozási megállapodásoknak is nevezik.
Az USA-ban eladott GIC, amely szerkezethez hasonlóan kötvény, különbözik a kanadai garantált befektetési igazolástól, amelynek azonos rövidítése van. A bankok, a hitelszövetkezetek és a bizalom által eladott kanadai tanúsítvány eltérő tulajdonságokkal rendelkezik. Az amerikai kibocsátású GIC-k magasabb kamatot fizetnek, mint a legtöbb megtakarítási számla. Ugyanakkor továbbra is a rendelkezésre álló legalacsonyabb tarifák között vannak. Az alacsonyabb kamatot a beruházás stabilitása okozza. A kevesebb kockázat a kamatfizetések alacsonyabb megtérülésének felel meg.
Kulcs elvihető
- A garantált befektetési szerződés (GIC) egy befektető és egy biztosítótársaság közötti megállapodás.A biztosító garantálja a befektető számára a hozam mértékét a betét egy ideig tartó megtartása ellenében.A GIC-kbe vonott befektetők gyakran keresnek egy takarékpénzt helyettesíteni. vagy amerikai kincstári értékpapírok. A GIC konzervatív és stabil befektetés, és a lejárati idő általában rövid távú.A GIC értékeket az infláció és a defláció befolyásolhatja.
Ki értékesít GIC-ket?
A biztosítási szolgáltatók olyan GIC-ket kínálnak, amelyek garantálják a tulajdonosnak a tőke visszafizetését egy rögzített vagy változó kamatlábbal egy előre meghatározott időtartamra. A befektetés konzervatív, és a lejárati időszakok általában rövidek. A GIC-et vásárló befektetők gyakran stabil és következetes hozamot keresnek alacsony volatilitással.
A biztosító általában a GIC-eket olyan intézményeknek forgalmazza, amelyek jogosultak kedvezményes adóügyi státuszra, például egyházak és más vallási szervezetek. Ezek a szervezetek nonprofit és vallási jellegük miatt adómentesek az adótörvény 501. cikke c) pontjának 3. alpontja alapján. Gyakran a biztosító lesz az a társaság, amely kezeli a nyugdíjazási vagy nyugdíjprogramot, és ezeket a termékeket konzervatív befektetési lehetőségként kínálja.
Gyakran a nyugdíjalapok szponzorai garantált befektetési szerződéseket fognak eladni nyugdíjbefektetésekként, egy-től 20 évig terjedő futamidővel. Ha a GIC az IRS Adótörvényében meghatározott minősített terv része, akkor ellenállhatnak a kivonásoknak vagy minősített disztribúcióknak, és nem terhelhetnek adókat vagy büntetéseket. A képesített tervek, amelyek lehetővé teszik a munkáltató számára, hogy adókedvezményeket vonjon be a tervbe befizetett hozzájárulásokból, tartalmaznak halasztott fizetési terveket, 401 (k) pontot és néhány egyéni nyugdíjazási számlát (IRA).
A New York Times jelentése szerint az AIG a Szövetségi Központtól kapott 2008-ban kapott sürgősségi finanszírozás egy részét a befektetőknek eladott GIC-ek kifizetésére használta.
A garantált befektetési szerződések birtoklásának kockázatai
A garantált befektetési szerződésekben garantált szó - a GIC félrevezető lehet. Mint minden befektetés esetében, a GIC-be befektetők is ki vannak téve a befektetési kockázatnak. A befektetési kockázat az az esély, hogy egy befektetés értékét veszítheti, vagy akár értéktelenné válhat.
A befektetők ugyanazokkal a kockázatokkal néznek szembe bármely vállalati kötelezettséggel, mint például a betétlevelek (CD-k) és a vállalati kötvények. Ezek a kockázatok magukban foglalják a társaság fizetésképtelenségét és mulasztását. Ha a biztosító nem kezeli vagyonát, vagy csődöt hirdet ki, a beszerző intézmény nem kaphatja meg a tőke vagy kamat visszafizetését.
A GIC eszközöket két potenciális forrásból fedezhet. A biztosító általános számlaeszközöket vagy külön számlát használhat a társaság általános alapjain kívül. A külön számla kizárólag a GIC finanszírozására szolgál. Függetlenül attól, hogy az eszköz fedezi-e az eszközt, a biztosító társaság továbbra is a befektetett eszközök tulajdonosa, és végső soron továbbra is felelős a befektetés támogatásáért.
Az infláció és a defláció egyéb tényezők, amelyek befolyásolhatják a garantált biztosítási szerződés értékét. Mivel ezek a befektetések alacsony kockázatúak és alacsonyabb kamatot fizetnek, az infláció könnyen felülmúlhatja teljesítményüket. Például, ha a GIC 2% kamatot fizetne a termék 10 éves élettartama alatt, de az infláció átlagosan 4%, akkor a vevő pénzt veszít.
Valós példa
Tegyük fel, hogy az URobot Inc. biotechnológiai cég befektetni akarja a társaság nyugdíjprogramjában beiratkozott alkalmazottainak, és úgy dönt, hogy garantált befektetési szerződést (GIC) akar vásárolni az újévi biztosítóktól. Az újévi biztosítók olyan GIC-ket kínálnak, amelyek garantálják, hogy az URobot visszatéríti kezdeti befektetését, és a szerződés végén fizeti akár fix, akár változó kamatlábat.
Az URobot választhat, hogy rendelkezik-e külön számlával, amelyen az újévi biztosítók saját maguk kezelik pénzüket, vagy pedig egy általános számlával rendelkezik, amelyen az újévi biztosítók az URobot pénzeszközeit a többi általános számla ügyfelének pénzeszközeivel egyenértékűvé teszik. Az URobot kiválasztja az általános számlát. Feltételezve, hogy a kamatlábak valószínűleg alacsonyak maradnak, egyelőre az URobot elfogadja a rögzített kamatlábat a szerződés végén.
Sajnos a gazdaság időtartama alatt a gazdaság felgyorsul, aminek eredményeként a központi bank megemelte a kamatlábakat, hogy hozzájáruljon a növekedés ütemének mérsékléséhez. Mivel az URobot rögzített kamatlábat választott, nem részesül előnyben a kamatlábak emelkedésével. Továbbra is látni fogja a beruházások megtérülését, amelyet rögzített kamatláb mellett ígértek, de elveszíti a nagyobb megtérülést, amelyet észrevet volna, ha ehelyett változó kamatlábat választott volna.
