Mint sok más ágazatban, az ingatlanok is nehéz évben álltak át. Az év kezdetének magas házárak és lenyűgözően alacsony jelzálogkölcsönök mellett annak ellenére, hogy az emelkedő kamatlábak elrettentik a vásárlókat. Ugyanakkor 2018-ban sok nagyobb városban a házárak estek. Végül az ingatlanszektor vörösesen zárta az évet, bár sikeresen felülmúlta a szélesebb piacot általában.
A tőzsdén forgalmazott alapok (ETF-ek) az ingatlanszektorra összpontosítottak az ingatlan-értékpapírokkal együtt, hogy az ügyfelek számára széles körű kitettséget biztosítsanak az ágazat számára. Ezek az alapok sok esetben az ingatlanbefektetési alapokra (REIT), az értékpapírosított ingatlanportfóliókra koncentrálnak. A REIT lehetővé teszi a befektetőknek, hogy befektetéseik alapján részvényeket vásároljanak és osztalékot kapjanak. A REIT ETF-ek viszont több ilyen ingatlantulajdonban lévő társaság kosarait tárolják, ezáltal még nagyobb diverzifikációt biztosítva a befektetők számára.
Az ingatlanszektor általános visszaesése miatt a 2018-ban a legjobban teljesítő ingatlan-központú ETF-ek olyan stratégiát alkalmaztak, amely e vállalkozásokkal szemben fogad. A szakma alapok, amelyek célja az ingatlanszektor rövidítése, 2018-ban voltak a legjobban visszatérők. Az alábbiakban felkutatjuk az elmúlt öt év legfontosabb vezetőit az ingatlan-ETF területén. Valójában ez az öt alap volt az egyetlen olyan ETF-alap, amely pozitív hozamot hozott az év során. Össze fogjuk hasonlítani ezeket az alapokat az S&P 500 Real Estate Indexben szereplő -5, 1% -os referenciahozamhoz.
1. Direxion Daily Real Estate Bear 3x részvények (DRV)
2018-as hozam: + 11, 3%
2. ProShares rendkívül rövid ingatlan (SRS)
2018-as hozam: + 9, 3%
3. ProShares rövid ingatlan (REK)
2018-as hozam: + 6, 5%
4. Hosszú távú ápolás ETF (OLD)
2018-as hozam: + 4, 8%
5. iShares Lakóingatlanok ETF (REZ)
2018-as hozam: + 1, 6%
Direxion Daily Real Estate Bear 3x részvények
A 2018-ban a legjobban teljesítő ETF az Direxion Daily Real Estate Bear 3x Részvényalap (DRV) volt. Ez az alap egy agresszív inverz stratégiát alkalmaz, 3x tőkeáttételes inverz kitettséget biztosítva. A DRV mögöttes indexét a piaci részesedéssel súlyozott nagyméretű USA REIT-k alkotják, amelyek mindegyike az MSCI USA Investable Market 2500 indexéből származik. Ahogy a név is jelzi, a DRV napi -3x expozíciót nyújt, és ez minden nap egyensúlyba kerül. Az újéves kereskedelem megkezdése óta a DRV több mint 11, 3% volt. Ugyanakkor az alap e megközelítés utáni ötéves időszakra közel 30% -ra esik le; Ez azt jelzi, hogy a DRV rövid távú befektetési eszköz, amelynek célja a REIT térben bekövetkező csepp felhasználása.
A DRV 2009-ben indult, és eszközállománya 21, 4 millió dollár. Ez egy drága ETF, 1, 09% -os kiadási aránnyal.
ProShares rendkívül rövid ingatlan
A 2018-as második REIT ETF az általános hozam szempontjából a ProShares Ultra Short Real Estate Fund (SRS). Az új évbe az SRS összesen több mint 9% -os nyereséget ért el 2018 folyamán. Sok szempontból az SRS hasonlóan működik, mint a DRV. A REIT tér -3x expozíciója helyett az SRS -2x expozíciót kínál. Emellett a Dow Jones amerikai ingatlanindexre is összpontosít, szemben a fent említett MSCI-indexel. A Dow Jones index nemcsak a REIT-eket foglalja magában, hanem a nem-REIT ingatlanvállalatokat is. A DRV-hez hasonlóan az SRS-t rövid távú kereskedési eszköznek szánták, amelyet napi szinten egyensúlyba hoznak.
A 2007. januárjában bevezetett SRS hasonló méretű, mint a DRV, kezelt vagyona körülbelül 24 millió dollár. Magas árat is visel, 0, 95% -os költségaránnyal.
ProShares rövid ingatlan
A ProShares Rövid Real Estate ETF (REK) több mint 6% -ot hozott vissza a tárgyévre 2019 januárjában. A REK nagyon hasonló agresszív testvére, SRS-hez. Az elsődleges különbség a tőkeáttétel; A REK nem fedezett alap, amely fordított kitettséget biztosít a Dow Jones amerikai ingatlanindexhez. Az SRS-hez hasonlóan a REK-et is naponta kiegyensúlyozzák. Alig kevesebb, mint 10 millió dollár kezelt vagyonnal rendelkezik, a REK kicsi alap, viszonylag széles eloszlású. Ennek ellenére, bár a REK hosszú távú hozamát nehéz felbecsülni, az alap szép hozamot nyújthat az ingatlanszektorot érintő gazdasági zavarok idején.
A REK 2010. márciusában indult, és ráfordítási aránya 0, 95%.
Hosszú távú gondozás ETF
A listán szereplő ETF-ek között egyedülálló a Long-Term Care ETF (OLD). A 2018-as közel 4, 8% -os hozammal az OLD volt az év negyedik legerősebb visszatérője. Az OLD azokra az termékekre és szolgáltatásokra összpontosít, amelyeket az öregedő egyének igényelnek. Nagyon ki vannak téve a magas rangú házakkal foglalkozó REIT-eknek, de nem korlátozódik kizárólag az ingatlanokra. Olyan neveket is tart, amelyek további termékeket és szolgáltatásokat nyújtanak az idősebb házaknak, például a foglalkoztatási szolgálatoknak.
Az OLD 2016. júniusában indult, és ráfordítási aránya 0, 50%.
iShares Lakóingatlanok ETF
Noha a REZ 2018-ban 2% alatt maradt, ennek ellenére az ETF szegmens egyik legeredményesebb szereplője volt, amely tavaly küzdött a pozitív hozam elérése érdekében. Az iShares Lakóingatlan-alap a piaci korrekcióval súlyozott indexre összpontosít az amerikai egészségügyre, az önraktározásra és a lakóingatlanokra. Ilyen módon a REZ neve kissé félrevezető: az alap az ingatlanszektor számos különféle alkategóriájára összpontosít. A napi kereskedési volumen megközelíti a 2 millió dollárt, és az eszközállománya valamivel több, mint 315 millió dollár, az alap meglehetősen likvid.
A REZ 2007 májusában indult, és ráfordítási aránya 0, 48%.
