A kávé szinte annyira népszerű az árut kereskedők körében, mint reggel álmos embereknél. A kávé messze a legszélesebb körben forgalmazott „reggeli árucikkek” csoport, amely kávéból, cukorból, kakaóból és narancsléből áll. Ez a trópusi alapanyagok között is a legaktívabban kereskedett mezőgazdasági növény.
Az Egyesült Államok a legnagyobb kávéfogyasztó, közel napi félmilliárd csészével, Kanada, Mexikó és Európa azonban nem áll le messze. Az elsőszámú kávégyártó Brazília, amely a világ összes kávétermelésének közel 60% -át teszi ki. Ezért a kávé árait, amelyek szezonális alapon hírhedten ingadoznak, jelentősen befolyásolják Brazília időjárása, és kisebb mértékben a brazil valuta reálértéke, a reál. 2014-ben egy hónapos időszak alatt a kávé határidős árai emelkedtek, majd körülbelül 20% -kal estek vissza.
A második és három kávétermelő ország Vietnam és Kolumbia. Vietnam elsősorban a robusta fajtájú kávét állítja elő, amelynek magasabb koffeinszintje van, mint a Brazíliában, Kolumbiában és más nagyobb kávétermelő államokban, például Etiópiában előállított népszerűbb arabica fajtánál.
A kávé ára elsősorban a kereslet és kínálat világszerte érvényesül. A kávé iránti kereslet, kissé növekedve a 2000. év óta, viszonylag stabil, bár befolyásolhatja a fogyasztók diszkrecionális jövedelmének szintje. A kávékészlet vagy a feltételezett jövőbeni kínálat évről évre nagymértékben változhat és változhat. A narancslét befolyásoló tényezőkhöz hasonlóan a jó időjárás és a lökhárító növények ára általában zuhan, míg az aszály vagy más természeti katasztrófák, amelyek fenyegetik a világ kávétermesztését, általában az árak gyors emelkedését idézik elő. Nem szokatlan, hogy a kávé határidős árának duplája vagy egy év alatt felére esik.
Az amerikai befektetőknek és más befektetőknek két, tőzsdén kereskedett alap vagy ETF áll rendelkezésre, amelyek közvetlenül követik a kávépiac teljesítményét: az iPath Dow Jones-UBS Kávé Subindex Total Return ETN (JO) és az iPath Pure Beta Coffee ETN (KÁVÉZÓ).
Az iPath Dow Jones-UBS kávé ETN
Az iPath Dow Jones-UBS Kávé Subindex Total Return ETN a potenciális hozamot kínálja a kávé határidős ügyletekbe történő, tőkeáttétel nélküli ETF befektetés révén. Ennek célja a Dow Jones kávéindex teljesítményének tükrözése, a legközelebbi hónapban a kávé határidős szerződéseivel. Az alap magában foglalja az amerikai kincstárjegyekbe befektetett készpénzfedezet kamatlábait is.
Az alap kiadási aránya 0, 75%. Mivel az alap részesedése határidős szerződések, nem részvények, az osztalékhozam nem áll rendelkezésre. A JO a legnagyobb és folyékony kávé-ETF, amelynek összes vagyona meghaladja a 100 millió dollárt.
Az iPath tiszta béta kávé ETN
Az iPath Pure Beta Coffee ETN, amelynek célja a Barclays Capital Coffee Pure Beta teljes hozamának indexe, elsősorban befektetési stratégiaként különbözik az iPath Dow Jones-UBS kávé Subindex ETN-től. Mindkettő arra törekszik, hogy profitot szerezzen a kávé határidős szerződéseiben történő befektetések révén, de míg a JO alap fenntartja a kávé határidős ügyletek első hónapjában történő befektetését, a Pure Beta Coffee ETN alkalmazott stratégiája nem követ ilyen standardizált átállási gyakorlatot egyik kereskedési hónapról a másikra. A kereskedési hónapok megválasztását az alapkezelő döntheti el, aki dönthet úgy, hogy számos különböző kereskedési hónapba fektet be, annak érdekében, hogy elkerülje a contango negatív hatásait és a nyereséget a határidős árak normál hátránya által.
Ennek az alapnak a költségek aránya 0, 75%. A Pure Beta alap kevesebb likviditást kínál, mint csupán 5 millió dollár eszközöket és ennek megfelelően alacsonyabb átlagos napi kereskedési volumenét, mint a JO. Mindkét alap tőzsdén forgalmazott, a Barclays Bank által kibocsátott értékpapír. Mindkét alap fellebbezhet azon befektetők számára, akik arra törekszenek, hogy az ETF-eket arra használják, hogy spekuláljanak a kávé határidős áraival.
