A fedezett felhívás egy nagyon népszerű opciós kereskedési stratégia. Egyidejűleg egy hosszú részvénypozícióval egy kereskedő rövidít egy vételi opciót az opciós díj összegyűjtésére. Ez korlátozott előre meghatározott haszonnal jár a fejjel felfelé és változó veszteséggel a negatív oldalon. A fedezett hívás működésével kapcsolatos példákkal kapcsolatban lásd a Lefedett hívások alapjait.
Mivel a fedezett felhíváshoz több pozíciót kell elvégezni egyszerre, nevezetesen egy hosszú pozíciót a hozzáadott biztonság érdekében, sok brókercég különféle funkciókat kínál kereskedési platformjain, hogy lehetővé tegyék a stratégia egyszerű megrendelését. Ez a cikk tárgyalja a legnépszerűbb brókereket ehhez, és azokat a szolgáltatásokat, amelyeket kínálnak a fedezett hívások írására.
- TD Ameritrade thinkorswim: A thinkorswim saját innovatív platformját kínálja az opcionális kereskedők számára, és továbbra is a lista elején marad a legkényelmesebb szolgáltatásokkal a fedezett hívások írására és a fedett hívások kereskedelmére. A bejelentkezés után a kereskedőnek egyszerűen ki kell választania a mögöttet (vagy név, vagy ticker szimbólum). Ezután meg fogják jeleníteni az adott tickerhez kapcsolódó összes elérhető termék listáját. Az „Opciók” legördülő menü kibontása, majd a „Spreads” mező alatti legördülő menü kiválasztása lehetővé teszi a kereskedőnek, hogy közvetlenül megrendelje a „fedezett hívások” elhelyezését.
Miután a megrendelés képernyőn megjelenik, az összes kereskedelmi bejegyzés kitöltésre kerül a korábbi választások (rendelési mennyiség, opciós sztrájk, opció típusa) alapján, de ezek szükség szerint megváltoztathatók.
A thinkorswim által kínált további funkció a kiválasztott rendelés elmentése a későbbi felhasználáshoz. Rendkívül kényelmessé teszi a kereskedőket a mentett sablon egyszerű megnyitása és a kereskedelem elhelyezése.
- Interaktív brókerek (IB) TWS OptionTrader: Az interaktív brókerek közvetlen megbízási lehetőséget kínálnak kereskedési platformjukra a fedezett opciókhoz. Miután belépett az IB Option Trader terminálba, a kereskedőnek generálnia kell az opciós láncot a kívánt mögöttes részvényen vagy indexen, jelölje ki a kívánt opciót, majd válassza az „Opció spreads” elemet. A megnyíló új felbukkanó ablakban a kereskedő választhat a „Vásárlás írása” opció a „Stratégia” legördülő menüből, amely azonnal megjeleníti a fedezett opciós stratégia részeként forgalmazott eszközök kifizetési funkcióját és mennyiségét:
A megrendelés folytatása eljuttatja a kereskedőt a visszaigazoló képernyőhöz, amely világosan megmagyarázza a szerződés tartalmát:
- OptionsHouse: Az OptionsHouse kereskedési platformjának kétlépéses eljárásra van szüksége a fedezett híváskereskedelmi megbízás benyújtásához. A kereskedőknek el kell lépniük az „Opciók” fülre, és el kell készíteniük a kívánt mögöttes opciók listáját. A felső vízszintes sávban a kereskedő kattinthat az ajánlat-kérés ár gombra, amely megnyitja az állomány megrendelését.
Ezt követően a kereskedőnek rá kell kattintania a kívánt opciós szerződésre az opciós lánc ablakon (amely már elérhető a háttérben), és kiválasztania kell az eladási megbízást a szerződés megírásához.
Ez hozzáadja az opciós szerződést az állomány korábbi felugró ablakához, amely teljes fedezett vételi megbízást készít, amely készen áll az elhelyezésre.
A megrendelés mennyisége és egyéb értékei előzetesen kitöltésre kerülnek alkalmazható szorzatokban (100 híváshoz 1 hívás).
- tradeMONSTER: A tradeMONSTER kényelmes módot kínál a fedett hívások kezdeményezésére. A kereskedési képernyőn, a kiválasztott alapul szolgáló opciók fül alatt, a kereskedő rákattinthat a „Spread Type” -re, hogy egy olyan változatos menüt jelenítsen meg, amely tartalmazza a „Covereds” -t.
Miután kiválasztotta, választási lehetőséget kínál arra, hogy a rendelkezésre álló opciós láncból kiválasztja a sztrájk árat. Ezután a kereskedőt a rendelés-megerősítési oldalra viszi, amely megmutatja a kockázati profilt, a megrendelés tartalmát és az ajánlat-kérés eloszlását.
- Hűség: A Fidelity kereskedési platformja fedezett hívási megbízásokat kínál a „Több láb opciók kereskedelme” szakaszban és a „Buy Write” stratégia kiválasztásán keresztül. A kereskedőnek kézzel kell megadnia a készlet szimbólumát és az opció szimbólumát az adott mezőkbe, a megfelelő mennyiségekkel együtt.
A megrendelés visszaigazolása képernyőn elérhető ajánlatokat és kérési árakat és a megrendelés benyújtását mutatja:
- TradeStation: A TradeStation egyszerű felületet kínál a fedett hívások kezdeményezésére. Miután létrehozott egy opciós láncot a kívánt alapon, egyszerűen kattintson a jobb egérgombbal, és válassza a „Fedezett hívás” lehetőséget:
A következő képernyő kereskedelmi paramétereket kínál, ideértve a kvantitatív részleteket, mint például az árfolyam-árajánlat, a nyereség-veszteség potenciálja és a görögök pozíciója.
Alsó vonal
A fedezett felhívás olyan stratégia, amely magában foglalja egy hosszú pozíció tartását az alapul szolgáló részvényben, miközben egyidejűleg felírja a vételi opciót. Különböző brókerházak kereskedési platformjai kényelmes módon kínálják ezeket az opciós ügyleteket. A fedezett hívások eszközei a fejlett ügynöki platformok között gyakoriak, és több pozíció egyidejű elhelyezését igénylik (hosszú részvény és eladási vételi opció). Fontos, hogy a kiválasztott kereskedési platform gyors hozzáférést kínáljon minimális késéssel az ilyen ügyletek lebonyolításához. Ez a nyereség lehetőségeit is növelheti. A kereskedőknek alaposan meg kell vizsgálniuk és tesztelniük kell a kereskedési platformok próbaverzióit, mielőtt bármilyen brókercég kereskedési platformra feliratkoznának azzal a szándékkal, hogy a fedezett hívásokra összpontosítsanak.
