Az amerikai államkötvény-alapú tőzsdén kereskedett alapok (ETF) hasonló kötvény-befektetési alapok, mivel mindkét eszköz nyomon követi az amerikai kormány kötelezettségeiből álló indexeket. Ezek az indexek névleges és amerikai kincstári inflációval védett értékpapírokból (TIPS) állhatnak. A névleges kötvények rögzített kamatlábat fizetnek, míg a TIPS az inflációval megegyező kamatlábakat fizet, plusz egy fix prémium.
Kulcs elvihető
- Az amerikai államkötvényeket tőzsdén forgalmazott alapok nyomon követik az USA kormányzati kötelezettségeit tartalmazó indexeket. Az ezen alapok által tükrözött indexek főként nominális és az amerikai kincstári inflációval védett értékpapírokból (TIPS) állnak, mivel az Egyesült Államok kormánya ETF-eket mentesítik az állami és helyi adók megfizetéséért a megszerzett kamatoktól, biztonságosabbnak tekintik őket a többi rögzített kamatlábhoz képest. jövedelem-ETF-ek alacsony mulasztási kockázata miatt. Ezek az ETF-k általában alacsonyabb hozamot eredményeznek, mint a kockázatosabb kötvényekbe befektető alapok.
Az amerikai államkötvény-ETF-ek, mentesülnek a megszerzett kamatok állami és helyi adóinak fizetéséből, alacsony mulasztási kockázata miatt sokkal biztonságosabbak, mint a többi fix kamatozású ETF-ek. Ugyanakkor alacsonyabb hozamot kínálnak, mint más kockázatosabb kötvények.
Az amerikai kormány ETF-jeinek költségaránya általában alacsony, mivel az amerikai kötelezettségek piaca magas likviditással rendelkezik, és alacsony tranzakciós költségekkel jár. Az amerikai kormány ETF-jeinek teljesítménye szorosan kapcsolódik a tervezett kamatlábakhoz. Egyszerűen fogalmazva: amikor a kamatlábak emelkednek, a kötvény ETF-árai esnek.
A következő amerikai államkötvények ETF-jei megkövetelik a közelebbi áttekintést.
Az iShares 1-3 éves kincstári kötvény ETF
A BlackRock Fund Advisors által 2002-ben alapított iShares 1-3 éves kincstári kötvény ETF (SHY) a Barclays USA 1-3 éves kincstári kötvény mutatójának teljesítményét követi nyomon, amely egy-három évig tartó amerikai kötelezettségeket foglal magában. A SHY tényleges időtartama 1, 86 év, részesedése 99% -át az Egyesült Államok kincstári instrumentumaiba fekteti be.
Ez az ETF rövid lejáratú amerikai államkötvényeket tesz ki, és az amerikai kötelezettségek piacának egy meghatározott szegmensére irányul. Az alap kiadási aránya 0, 15%, amely összhangban áll az összehasonlítható ETF-ekkel.
A SHY megfelel azoknak a befektetőknek, akik a készpénzszámlák helyettesítésére és az amerikai államkötvények kitettségének átalakítására törekszenek alacsony fizetésképtelenségi kockázattal és rövidebb időtartammal.
Az SPDR Barclays közbenső lejáratú államkincstár
Az SPDR 2007-ben hozta létre az SPDR Barclays Intermediate Term Treasury ETF-et (ITE), amely olyan befektetési eredményeket szolgáltat, amelyek általában megfelelnek a Barclays Intermediate USA kincstári indexének. Az ITE elsősorban az Egyesült Államok kincstárjegyeibe és kötvényeibe fektet be, 10 és 10 év közötti futamidővel. Az ITE súlyozott átlagos lejárata körülbelül négy év.
2019 szeptemberében az ITE-t átnevezték az SPDR portfólió közbenső lejáratú államkincstárának (ETF), az SPTI ticker szimbólummal. 2019. november 11-től a hozam / lejárat 1, 79%, az alap ráfordításaránya pedig 0, 06%.
Az ITE a legmegfelelőbb azoknak a befektetőknek, akik biztonságos menedéket keresnek a közép lejáratú, magas besorolású amerikai államkötvényekbe.
A fent említett alapok a befektetői univerzumban lévő 32 államkötvény-kereskedelemben forgalmazott alap kis részét képezik.
A Vanguard hosszú lejáratú államkötvény ETF
A Vanguard 2009-ben elindította a Vanguard hosszú lejáratú államkötvényt (ETG) (VGLT), hogy nyomon kövesse a Barclays USA hosszú távú állampapírokkal korrigált indexének teljesítményét, amely névleges kötvényeket és kötvényeket tartalmaz az Egyesült Államok Kincstára és az amerikai kormányzati ügynökségek által, tíz évet meghaladó lejáratú.
2019. október 30-án az ETF 92, 1% -a fektetett be 20-30 éves lejáratú kötvényekbe, 7, 8% -a 10-20 éves lejáratú kötvényekbe.
A rendkívül alacsony portfólióforgalom miatt az ETF alacsony ráfordítási aránya 0, 07%. Mivel az alap nagyon hosszú távú kötelezettségekbe fektet be, különösen érzékeny a piaci kamatlábak változására.
Ez az ETF a legmegfelelőbb azoknak a befektetőknek a számára, akik magas és fenntartható jövedelmi szintet keresnek az USA államkötvényeibe történő befektetés révén, hosszú, 10 és 25 év közötti dollárral súlyozott átlagos futamidővel.
Az SPDR Barclays 0-5 éves TIPS ETF
Az SPDR Barclays 0-5 éves TIPS ETF (SIPE) nyomon követi a Barclays 0-5 éves amerikai kormány inflációhoz kapcsolt kötvényindexét, amelyet főként TIPS alkot, legfeljebb öt év. Az alap valós hozamokat biztosít az inflációtól védett TIPS-be történő befektetés révén - hozamok, amelyek várhatóan a jövőben megtörténnek. Az inflációvédelem miatt a TIPS alacsonyabb hozamokat kínál a defláció idején, és magasabb hozamokat kínál az infláció idején.
Az SPDR portfólió TIPS ETF (SPIP) elnevezése 2019 szeptemberében volt, az alap 0, 12% -os kiadási arányt mutat, amely összhangban áll a hasonló fix kamatozású ETF-ekkel. Átlagos súlyozott futamideje 1, 3 év.
Ezt az alapot azok a befektetők részesítik előnyben, akik megvédik a hozamukat az inflációtól, és akik középtávú futamidejű, magasan besorolt fix kamatozású értékpapírokba kívánnak befektetni.
