Sok befektető vonakodik bejutni az egyes árukba, ám a mai árupiaci alapok (ETF) szinte minden befektetõ számára hozzáférhetõvé teszik ezt a helyet. Az áruk általában ingadozók, és a 2019-es piac ezt tükrözi. Miután 2018 utolsó felére lefelé haladtunk, a széles körű alapanyagú ETF-k árai a közelmúltban emelkedtek.
Sok befektető az árukat fedezi az infláció ellen. Ezenkívül az áruk segítenek a befektetési portfóliók diverzifikálásában, mivel általában negatív korrelációban vannak más eszközosztályokkal, például részvényekkel és kötvényekkel. Az árukat gyakran tekintik biztonságos menedéknek a piaci bizonytalanság idején, és egyre több befektető használ árut portfóliók fedezésére.
Ha árucikkekkel kapcsolatos expozíciót keres, de nem biztos benne, hol kell parkolnia a dollárját, az árupiaci ETF-ek sok választást kínálnak. Vannak olyan ETF-ek, amelyek az árucikkek széles kosarát követik, valamint olyan alapok, amelyek egyetlen típusú árucikkekre, például olajra vagy nemesfémekre összpontosítanak.
Az alábbi három árucikk ETF-et a kezelt eszközök (AUM) és a teljesítmény kombinációja alapján választották ki. Az összes adat 2019. április 5-ig volt aktuális.
Kulcs elvihető
- Az áruk fedezetként használhatók az infláció elleni küzdelemben és segíthetnek a portfólió diverzifikációjában, mivel azok más eszközosztályokkal negatívan korrelálnak. Az egyes árukba történő befektetés kockázatos lehet, de az árutőke-alapok csökkenthetik a kapcsolódó kockázatokat. Az áruk biztonságos menedék lehetnek a piaci zavarok idején.
Invesco DB Commodity Tracking (DBC)
- Kibocsátó: Invesco Átlagos volumen: 1, 74 millióNet eszközök: 1, 78 milliárd USD2019 YTD hozam: 11, 25% Kiadási ráta (nettó): 0, 89%
A DBC 14 árucikk indexét nyomon követi határidős ügyletekkel történő kitettség felhasználásával. Kreatív módon kezeli a súlyozási problémát, és 60% -ra korlátozza az energiát, hogy lehetővé tegye a nem fogyóeszközök, például az arany és az ezüst nagyobb expozícióját. Az alap nagysága szintén erős likviditást biztosít.
A DBC egyéves, hároméves és ötéves évesített hozama -6, 1%, 6, 3%, illetve 8, 9% tükrözi az árupiaci volatilitást.
A DBC az AUM szempontjából nagyjából a legnagyobb ETF az árupiacban.
iPath Pure Beta általános árucikk ETN (BCM)
- Kibocsátó: iPathAverage Forgalom: 1, 713Net eszközök: 55, 5 millió USD2019 YTD hozam: 10, 22% Kiadási ráta (nettó): 0, 70%
A BCM a határidős szerződéseket a Barclays Commodities Index alapján választja ki, amelyet ténylegesen likviditás alapján súlyoznak, és 35% -ra korlátozódik az árucikkek ágazatában, és 20% -ra az árucsoportok esetében. Ezért az energia alulreprezentálva van, és a nemesfémek túlreprezentáltak más széles körű árucikk-indexekhez képest, amelyekben az energia 65% -ot vagy ennél magasabb lehet. A jelenlegi formában a nyers WTI nyersanyag és az arany a BCM részesedéseiben szereplő százalékos arányokhoz közel lehet egyenlő (jelenleg 10, 9% és 18, 3%).
A BCM egyéves és hároméves évesített hozama -5, 6%, illetve 4, 7% lesz.
Első Trust globális taktikai árucikk Strat ETF (FTGC)
- Kibocsátó: Első Trust Átlagos mennyiség: 62 600 Nettó eszközök: 172 millió USD2019 YTD hozam: 6, 1% Kiadási ráta (nettó): 0, 95%
Az FTGC az egyetlen aktívan kezelt széles körű alapanyag. Ez egy kicsit másképp is felépített mint nyitott végű alap, az 1940-es befektetési társasági törvény értelmében. Az FTGC az árucikkekkel kapcsolatos kockázatokat a Kajmán-szigeteken leányvállalatán keresztül nyeri, amely határidős ügyleteket és egyéb strukturált árucikkeket tart fenn. Jelenleg mintegy 30 árutőzsdei kosárból áll, és a tíz legfontosabb gazdaságok olyan szokatlan tárgyakat tartalmaznak, mint például a szójaolaj, az élő szarvasmarha és a kakaó.
A legtöbb nyersanyag-ETF sokféle kitettséggel rendelkezik az olajjal és az aranygal.
Kicsit többet fizet majd a díjakért az aktívan kezelt alapért, de ez továbbra is összhangban van más speciális ETF-ekkel. A szokatlan szerkezet ellenére - az alapot adóztatják, mint egy részvényalapot - a befektetők nem kapnak K-1 értéket az év végén. Az FTGC kezdete 2013. október volt. Az egyéves és a hároméves évesített hozamok -8, 7% és -0, 75%.
