A Tesla Inc. (TSLA) részvényei már az elmúlt évben hullámvasúton haladtak. A befektetők jobban tartják ezeket a biztonsági öveket rögzítve, és készüljenek fel a további bél-csavarodási volatilitásra. Az opciós piac azt sugallja, hogy a Tesla akár a következő két hónapban akár 17% -kal is emelkedhet vagy eshet, miközben az állományt hatalmas kereskedési tartományba helyezi. (További információ: Lásd még: A Tesla Stock 2018-ban kezdődik a Medvepiac területén .)
Az elektromos gyártó készlete már 2018-ban széles körű kereskedelmet folytatott áprilistól júniusig 252–370 dollár között. A volatilitás számos aggodalomból adódik, kezdve a legújabb autójának - a 4 ajtós szedán 3. modelljének - gyártásával. A befektetők a vállalat azon képességére összpontosítottak, hogy elérjék a jármű tömegtermelési szintjét. Ezenkívül kérdés az is, hogy aggódnak a társaság hatalmas készpénz-égetése és annak szükségessége, hogy több tőkét szerezzen a jövőbeni tevékenységek finanszírozásához. Ezek az aggodalmak súlyosan meghatározták az állományt.
YLA által készített TSLA-adatok
Vad menet
A szeptember 18-i lejárati hosszú, hosszú árnyékolású opciók stratégiája azt sugallja, hogy az állomány körülbelül 17% -kal emelkedhet vagy eshet a 320 dolláros sztrájk áraktól. A Tesla részvényeit egy hatalmas kereskedési sorozatba helyezi a következő 65 nap során, 265 és 375, 110 dollár között, egymástól. Egy hívás és egy eladás költsége megközelítőleg 55 USD, és a straddle vásárlójának az állománynak 55 USD-rel kell emelkednie vagy csökkennie ahhoz, hogy a stratégia jövedelmező legyen.
Az implikált volatilitás szintén rendkívül magas a Tesla szeptemberi opcióinál, körülbelül 50%. Ez majdnem ötször nagyobb, mint az S&P 500 csupán 10% -os implikált volatilitása. Egy másik, időnként nagy áringadozást mutató részvény az Amazon.com, és feltételezett volatilitása csaknem fele a Teslaénak, mindössze 27%, szintén szeptemberi lejárat esetén.
Bevételek kiigazítása
A bizonytalanság nagy része az elemzők becsléseiben tükröződik. Az elemzők körülbelül 2% -kal csökkentették a második negyedév becsült bevételeit. Ugyanakkor az elemzők közel 2% -kal megnövelték 2019-re vonatkozó bevételi kilátásaikat.
A TSLA bevételeinek becslése az YCharts által az aktuális negyedévre vonatkozóan
Bevételek kiigazítása
Ugyanez mondható el a jövedelmekről is, amikor az elemzők változatlanul hagyják a jelenlegi negyedévi jövedelembecsléseket, miközben a veszteségek a teljes évre 2% -kal növekednek. (További részletek: Lásd még: Elon Musk rosszabbá teszi a dolgokat a Tesla számára? )
A TSLA EPS becslései az YCharts által az aktuális költségvetési évre vonatkozóan
Úgy tűnik, hogy a jövőben még mindig van sok kérdés a Tesla és annak állománya körül. A néhány hét múlva megjelenő bevételi eredmények valószínűleg létfontosságúak annak meghatározásához, hogy a részvények emelkednek-e vagy esnek-e, és ha valószínűleg folytatódnak-e a nagy áringadozások.
