Mi az adómentes?
Adómentesség olyan típusú árukra és pénzügyi értékpapírokra (például önkormányzati kötvényekre) vonatkozik, amelyeket nem adóztatnak. Ez a jövedelemre is vonatkozik, amelyet nem adóznak. Ezen áruk, beruházások és jövedelem adómentes státusza ösztönözheti az egyéneket és üzleti egységeket a kiadások vagy beruházások növelésére, ami gazdasági ösztönzést eredményez.
SZÜKSÉGLETÉS adómentes
Az adómentes vásárlások és befektetések nem jelentik az egyéb vásárlások és befektetések tipikus adókövetkezményeit. Például, adómentes hétvégék fordulnak elő sok olyan államban, ahol évente egyszer vagy kétszer az üzletvásárlást nem adóztatják, ezáltal csökkentve a fogyasztó általános költségeit. Ezekre az áfaszünetekre gyakran az iskola megkezdése előtt kerül sor, amikor ösztönzik az iskolai kellékek, ruhák, számítógépek, számológépek stb. Felhasználását.
A kormányok gyakran adókedvezményt nyújtanak az államkötvényeket vásárló befektetők számára annak biztosítása érdekében, hogy elegendő forrás álljon rendelkezésre a kiadási projektekhez. Az adómentes befektetések, mint például az adómentességi önkormányzati kötvények (vagy munis), lehetővé teszik a befektetők számára, hogy kamatjövedelem-adó nélkül menjenek el. A kamat csak akkor lehet adómentes szövetségi szinten, ha például egy kaliforniai lakos New York-i önkormányzati kötvényt vásárol. Ezek az adójogszabályok azonban államonként változnak. Például egyes államok, mint például a Wisconsin és az Illinois állam minden államkötvényén megszerzett adókamat, beleértve a sajátjukat is, míg Kalifornia és Arizona államai csak akkor mentesítik az adókat a kamat alól, ha a befektető a kibocsátó államban lakik.
Tegyük fel például, hogy egy kaliforniai önkormányzat önkormányzati kötvényt bocsát ki egy rekreációs park finanszírozására. Egy befektető, John Smith, aki a kibocsátás államában lakik, megvásárolja az 5000 dolláros névértékű kötvényt, amelynek lejárata 2 év, és amelynek kamatlába 3%, amelyet évente kell fizetni. A két év végén a befektető 3% x 5000 USD = 150 USD kamatbevételt kap. Ezt a jövedelmet sem a szövetségi, sem az állami kormány nem adóztatja. A kötvény lejáratát követően John Smith visszatéríti az eredeti tőkebefektetését az önkormányzattól.
Indiana és Florida példák olyan államokra, amelyek mentesítik a kamatot minden önkormányzati kötvényről, a kibocsátó joghatóságtól függetlenül. Az amerikai kormány által kibocsátott kincstári értékpapírok, nevezetesen az amerikai takarékkötvény és a kincstári inflációval védett értékpapírok (TIPS) állami és helyi szinten adómentes kamatot fizetnek, de nem szövetségi szinten.
A Belső Bevételi Szolgálat (IRS) szerint az állami vagy helyi önkormányzati kötelezettség kamatai adómentesek lehetnek, még akkor is, ha a kötelezettség nem kötvény. Például az adósság kamata, amelyet csak rendes írásbeli vételi és adásvételi megállapodás igazol, adómentes. Az adó alól mentesülhetnek továbbá az a kamat is, amelyet a biztosító az állam vagy a politikai részlegek mulasztása alapján fizet. A készleteket és az önkormányzati kötvényeket vegyesen kezelő befektetési alapoknak a jövedelem azon része származik, amely a szövetségi jövedelemadóról szóló iránymutatások szerint adómentes és az állami adóktól mentes, a kötvények keletkezésének helyétől és / vagy az adófizető államától függően. a lakóhely.
Mivel az adómentes kamatok nem tartoznak jövedelemadó hatálya alá, az adózás céljából nem számítják bele a korrigált bruttó jövedelem (AGI) kiszámításához. A 10 USD-nél több adómentes kamatot fizető kibocsátóknak vagy hitelezőknek be kell jelenteniük a kamatjövedelmet mind az adófizetőknek, mind az IRS-nek az 1099-INT űrlapon. Az adófizetőknek vagy hitelfelvevőknek viszont be kell jelenteniük ezt az adómentes kamatot az 1040. vagy az 1040A. Az adómentes kamatként kapott összeget az IRS felhasználja annak meghatározására, hogy az adózó társadalombiztosítási juttatásainak milyen összegű adóköteles.
Minél magasabb a befektető marginális adószintje, annál értékesebb és előnyösebb adómentes értékpapírok vannak a befektető számára. Az adómentes befektetés adóalapú hozamot eredményez, amely gyakran magasabb, mint a jelenlegi hozam, amelyet a befektető adószáma határoz meg. Az adóalapú hozam az az adóköteles kamatláb, amelyre ugyanannak az adózás utáni kamatnak a megadásához lenne szükség. Az adómentes kötvény adóalapú hozama kiszámítható:
Adó-egyenértékű hozam = adómentes hozam / (1 - határérték)
Például, ha a fenti példában John Smith a 35% -os adószintbe esik, akkor a 3% -os muni hozam megegyezik egy adóköteles kötvénynek, amelynek hozama:
= 0, 03 / (1 - 0, 35)
= 0, 03 / 0, 65
= 0, 046, vagy 4, 6%
Mi lenne, ha John Smith a 22% -os adókulcsban lenne? Az adóalapú hozam:
= 0, 03 / 0, 78
= 0, 038, vagy 3, 8%
Minél magasabb az adómértéke, annál magasabb az adóalap-hozam - ez megmutatja, hogy az adómentes értékpapírok mennyiben felelnek meg a legjobban azoknak, amelyeknél a magasabb adószintek vannak.
