Kockázatkerülés és kockázatcsökkentés: áttekintés
A kockázatkezelés és a kockázatcsökkentés a kockázatkezelés kétféle módja. A kockázatkerülés a potenciális veszteséget jelentő kockázatnak való kitettség kiküszöbölésével foglalkozik, míg a kockázatcsökkentés a lehetséges veszteség valószínűségének és súlyosságának csökkentésével foglalkozik.
Kulcs elvihető
- A kockázatkerülés nem olyan tevékenységet hajt végre, amely kockázatot hordozhat. A kockázatcsökkentés a potenciális veszteségek enyhítésével foglalkozik, miközben potenciálisan kockázatos pénzügyi magatartást folytat.
Kockázatkerülés
A kockázatkerülés nem olyan tevékenység végrehajtása, amely kockázatot hordozhat. A kockázatkerülési módszer megkísérel minimalizálni a fenyegetést jelentő sebezhetőségeket. A kockázatok elkerülése és csökkentése politikák és eljárások, képzés, oktatás és technológiai megvalósítás révén érhető el.
Tegyük fel például, hogy egy befektető részvényeket akar vásárolni egy olajipari társaságban, de az olajárak az utóbbi hónapokban jelentősen csökkentek. Az olajtermelés politikai kockázatot hordoz, az olajipari társaság hitelkockázatot jelent. Felméri az olajiparral kapcsolatos kockázatokat, és úgy dönt, hogy elkerüli a társaság részesedését. Ezt kockázatkerülésnek hívják.
Kockázatcsökkentési
Egyrészt a kockázatcsökkentés a lehetséges veszteségek enyhítésével foglalkozik. Tegyük fel például, hogy ez a befektető már rendelkezik olajkészletekkel. Az olajtermelés politikai kockázattal jár, és a készletek magas szisztematikus kockázattal járnak. Csökkentheti a kockázatot, ha portfoliójának diverzifikálása révén más iparágakban vásárol részvényeket, különösen azokban, amelyek hajlamosak az olajrészvényekkel ellentétes irányba mozogni.
A kockázatkezelésben való részvételhez egy személynek vagy szervezetnek számszerűsítenie kell és meg kell értenie felelősségét. A pénzügyi kockázatok ezen értékelése a kockázatkezelési terv egyik legfontosabb és legnehezebb aspektusa. Valaki vagyonának jólétéhez elengedhetetlen azonban annak biztosítása, hogy megértse a kockázatainak teljes körét.
Tegyük fel, hogy a befektető diverzifikálja portfólióját, és a piac különféle ágazataiba fektet be. Jelenleg azonban gazdasági visszaesés miatt szisztematikus kockázattal kell szembenéznie. A befektető fedezeti ügylet révén csökkentheti kockázatát. Például a befektető megvédheti hosszú pozícióit és csökkentheti kockázatát úgy, hogy hosszú pozícióinak eladási opciókat vásárol. Megvédve van a portfólió értékének esetleges csökkenésétől, mivel képes egy részvényt előre meghatározott áron eladni egy meghatározott időn belül.
Az a befektető, aki elkerüli a kockázatot, elveszíti az olajkészletek esetleges esetleges nyereségét. Másrészt az a befektető, aki csökkenti a kockázatát, továbbra is potenciális haszonnal jár. Ha a tőzsde magasabbra emelkedik, akkor hosszú pozíciói értékét növelik. Azonban ha pozícióinak értéke csökken, akkor vételi opciói vannak.
A pénzügyi diverzifikáció az egyik legmegbízhatóbb kockázatcsökkentési stratégia. Ha pénzügyi kockázata diverzifikálódik, a káros mellékhatások enyhülnek. Ha például több bevételi forrása van, akkor egy patak elvesztése nem fog annyira sérülni, ha az ember jövedelmének csupán 25% -a származik ebből a bevételből.
