Mi az a swap ráta?
A swap ráta a swap rögzített szakaszának mértéke, amelyet az adott piac és az érintett felek határoznak meg. Kamatcsere esetén a rögzített kamatláb, amelyet olyan referencia-kamatlábra cserélnek, mint például Libor, plusz vagy mínusz spred. Ez a valutacsere rögzített részéhez kapcsolódó átváltási árfolyam is.
- A swap ráta azt a rögzített kamatlábat jelöli, amelyet a swapszerződésben részt vevő fél rövid távú kamatfizetési kötelezettségért cserébe kér, például a munkaügyi vagy a szövetségi alap kamatát. A swap beírásakor a rögzített kamat egyenlő a A változó kamatú kifizetések értéke a megállapodás szerinti ellenértékből számolva. A csereügyleteket általában egy swap-felár tartalmazza, amely kiszámítja a swap-kamatláb és a másik fél közötti különbséget.
Hogyan működik a swap ráta?
A swap kamatlábakat különféle típusú swapokra alkalmazzák. A kamatláb-csere a változó kamatláb és a rögzített kamatláb cseréjét jelenti. A valutacsere a kamatfizetések egyik valutában történő cseréjére vonatkozik. Mindkét ügylet esetében a rögzített elemet swap-kamatlábnak nevezik.
Mit mond egy kamatláb-csere?
Kamatcsere esetén az egyik fél lesz a fizető fél, a másik a fix kamat kedvezményezettje. A csere rögzített kamatú szakaszának cash flow-ját a kereskedelem megkezdésekor állapítják meg. A változó kamatozású szakasz cash flow-ját időszakonként kell beállítani a kamatláb visszaállítási dátumokon, amelyeket a változó kamatláb visszaállítási periódusa határoz meg.
A változó kamatláb leggyakoribb indexe a három hónapos Libor. Ez fizethető negyedévente, vagy összegezve, és félévente fizetendő. A választott Libor feletti vagy alatti kamatláb tükrözi a hozamgörbét és a felszámítandó hitelkeretet.
A fix és a változó kamatú lábak közötti kamatfizetéseket minden fizetési időszak végén nettósítják, és csak a különbözetet cserélik ki.
Mit mond neked egy devizaswap?
Háromféle kamatcsere létezik a devizaswaphoz:
- Az egy valuta rögzített árfolyam a második valuta rögzített árfolyamán.Az egy valuta rögzített árfolyam a második valuta változó árfolyamánál. Az egyik valuta lebegő árfolyama a második valuta változó árfolyamán.
A csere magában foglalhatja vagy kizárhatja a valuta teljes összegének teljes cseréjét a csere elején és végén egyaránt. A kamatfizetéseket nem nettósítják, mert különféle valutákban kerülnek kiszámításra és kifizetésre. Függetlenül attól, hogy a tőkét cserélik-e vagy sem, a tőke átváltására swap árfolyamot kell meghatározni.
Ha nincs tőkecsere, akkor a swap-kamatot egyszerűen a két elméleti tőkeösszeg kiszámításához használják, amelyeken a kamatfizetések alapulnak. Ha van tőzsde, akkor a swap árfolyam meghatározása pénzügyi hatással lehet, mivel az árfolyam a megállapodás kezdete és megkötése között változhat.
