Az arany - valutaként, árucikkként és befektetésként évezredek óta értékelt - népszerű a mai befektetők körében, mivel fedezeti eszközként használható fel a valuta leértékelődése, az infláció vagy a defláció ellen, valamint annak köszönhetően, hogy képesek időnként "biztonságos menedéket" biztosítani. gazdasági bizonytalanság. Az aranypiac rendkívül likvid és számos módon a befektetők megszerezhetik ennek a nemesfémeknek a kitettségét, ideértve a fizikai arany (azaz aranyérmék és rudak) tartását és a tőzsdén kereskedett alapokat (ETF-ek).
Fizikai arany
A fizikai arany a közvetlen közvetlen expozíciót nyújtja. Az ömlesztett formában lévő aranyat veretlen aranynak nevezik, és rudakba önthető vagy érmékbe verhető. Az aranytartalom értéke inkább tömegén és tisztaságán, nem pedig monetáris névértéken alapul. Még ha egy aranyérmét is kibocsátanak monetáris névértékkel, akkor piaci értéke hozzá van kötve finom aranytartalmának értékéhez.
A befektetők fizikai aranyat vásárolhatnak pénzverdektől, magánverdektől, nemesfém-kereskedőktől és ékszerészektől. Mivel a különböző eladók pontosan ugyanazt a terméket kínálják különböző árakon, fontos a kutatás a legjobb ajánlat megtalálása érdekében. Fizikai arany vásárláskor a teljes árat meg kell fizetnie.
A fizikai aranytulajdon számos költséggel jár, ideértve a tárolási és biztosítási költségeket, valamint az áru vételéhez és eladásához kapcsolódó tranzakciós díjakat és felárat. Előfordulhatnak feldolgozási díjak és kis tételszámú díjak a kisebb vásárlást végző befektetők számára. Noha ezek a költségek együttesen nem gyakorolhatják jelentősen hatást azokra, akik portfóliójuk egy kis részét aranyba kívánják befektetni, a költségek túlságosan elkerülhetőek lehetnek a nagyobb kitettség elérését célzó befektetők számára.
Arany ETF-ek
A fizikai aranytól eltérően az ETF-eket fedezettel lehet megvásárolni, ami azt jelenti, hogy a befektetők a befektetés értékének csak egy százalékát teszik ki. Az ETF-ek lehetővé teszik a befektetők számára az aranyhoz való hozzáférést, elkerülve a jelölések költségeit és kényelmetlenségeit, tárolási költségeit és a fizikai arany birtoklásának biztonsági kockázatait. A befektető minden évben elveszíti befektetésének értékének egy százalékát az alap kiadási hányadához viszonyítva. A költségarány az alapok által az irányítási költségek és az adminisztratív költségek fedezésére felszámított ismétlődő éves díj. Például a legnagyobb arany ETF - az SPDR Gold Shares ETF - költségei 0, 40%. Ez azt jelenti, hogy egy befektető évente 80 dollárt fizetne díjakként egy 20 000 dolláros befektetésért.
A befektetők emellett jutalékot fizetnek az ETF vételéről és eladásáról. Míg a legtöbb online jutalék 10 dollár alatt működik, a jutalékok valóban összeadódhatnak, ha aktív kereskedő vagy. Ezenkívül a brókerek általában magasabb jutalékot számítanak fel, amely kereskedelmenként 25 dollárra lehet magasabb bróker által támogatott ügyletek, automatikus telefonos megrendelések és speciális megrendelési típusok esetén.
A befektetőknek az ETF jutalékokkal kapcsolatos aggodalmainak kezelése érdekében egyes brókerek most már jutalék nélküli online kereskedést kínálnak egy meghatározott ETF-készletre. Például ingyenesen kereskedhet az ETF értékpapír-fizikai svájci arany-részvényekkel (NYSEArca: SGOL) a Schwab ETF OneSource platformon. Az írás megkezdése óta azonban csak két bróker kínál jutalék nélküli kereskedelmet bármely arany ETF-en - az SGOL a Schwabon és a 2X Gold Bull / S & P 500 Bear ETF (NYSEArca: FSG) az interaktív brókereken.
Jelenleg több mint tucat arany-specifikus tőzsdei kereskedelemben kapható termék érhető el, beleértve az inverz és a tőkeáttételes ETF-eket. Ne felejtse el, hogy akkor sem fizikai arany nem birtokol, ha fizikailag támogatott ETF-be fektet be: aranyat cserélve nem vásárolhat meg részvényeket.
Itt van a mai öt leginkább megfizethető arany alap költség szerint:
iShares Gold Trust (NYSEArca: IAU )
Az iShares Gold Trust úgy lett kialakítva, hogy általában megfeleljen az arany veretlen napi ármozgásának, és a részvényeket fizikai arany fedezi. Az alapot fizikai arany biztosítja, amelyet Torontóban, New Yorkban és Londonban tárolnak. A 2005. január 21-én elindított IAU kiadási aránya 0, 25%, a teljes nettó eszközállománya meghaladja a 11 milliárd dollárt.
E-TRACS CMCI arany teljes hozam (NYSEArca: UBG)
Az E-TRACS CMCI Gold Total Return az UBS Bloomberg CMCI Gold Total Return (az „Index”) teljesítményének nyomon követésére szolgál. A fizikai aranyba történő befektetés helyett ez az alap az arany határidős szerződések portfóliójába fektet be. A 2008. április 1-jén indított UBG kiadási aránya 0, 30%, és a teljes nettó eszközállománya 16, 30 millió USD.
ETF értékpapírok fizikai svájci aranyrészvények
Az ETFS fizikai svájci aranyrészvényeket arra tervezték, hogy nyomon kövessék a fizikai aranyat, és a részvényeket a Svájcban bizalommal birtokolt fizikai arany fedezi. Az SGOL-t, amelyet 2009. szeptember 9-én hozták létre, 0, 39% -os kiadási ráta és teljes nettó eszközállománya megközelítőleg 1, 9 milliárd dollárt tesz ki. A befektetők az SGOL-val 0 dollár online jutalékkal kereskedhetnek a Schwab ETF OneSource platformon.
ETF értékpapírok fizikai ázsiai aranyrészvények (NYSEArca: AGOL)
A fizikai ázsiai aranyrészvényeket arra tervezték, hogy nyomon kövessék a fizikai aranyat. Az aranyat bizalommal tárolják és Szingapúrban tárolják. Az AGOL-nak, amelyet 2011. január 14-én indítottak, a ráfordítási aránya 0, 39%, és a teljes nettó eszközállománya körülbelül 78 millió dollár.
SPDR arany részvények (NYSEArca: GLD )
Az SPDR arany részvények ETF-jét az aranyat azonnali árra tervezték, és az alap 100% -os fizikai aranyat tart a HSBC londoni boltozatában. A 2004. november 18-án elindított GLD kiadási aránya 0, 40%, és a teljes nettó eszközállomány meghaladja a 65 milliárd dollárt.
Alsó vonal
Az arany-ETF-ekkel kapcsolatos tranzakciós költségek gyakran alacsonyabbak, mint a fizikai arany megvásárlásával, tárolásával és biztosításával kapcsolatos költségek. Fontos, hogy megvizsgáljuk az egyes típusú befektetések különféle költségeit, díjait és kapcsolódó költségeit, hogy meghatározzuk azt a befektetést, amely egyszerre megfizethető és megfelelő portfóliójához.
