Mi a vállalati kockázat?
A vállalati kockázat az a pénzügyi bizonytalanság, amelyet egy befektetőnek kell szembenéznie, aki egy adott vállalkozásban értékpapírokat birtokol. Más néven cégspecifikus kockázatnak, szisztematikus kockázatnak és diverzifikálható kockázatnak hívják. A társaság birtoklásának kockázata csökkenthető olyan befektetési stratégiákkal, mint például a diverzifikáció és a nem korreláló értékpapírok vagy eszközök vásárlása.
Kulcs elvihető
- A vállalati kockázatot szisztematikus kockázatnak is nevezik, amely olyan kockázat, amelyet diverzifikálni lehet elegendő részvény vagy eszköz birtoklásával. A vállalati kockázat bármely olyan kockázat, mint például a megnövekedett szabályozás vagy verseny, amely befolyásolhatja a vállalat jövedelmezőségét vagy fizetőképességét. A vállalati kockázat ellentétben a szisztematikus kockázattal, amely a piaci kockázat, amely az összes készletet érinti, és amelyet nem lehet diverzifikálni,
A vállalati kockázat megértése
A vállalati kockázat annak a kockázata, hogy bizonyos tényezők - akár belső, akár külső - befolyásolják a társaságot. Ide tartoznak a társaság termékeiben vagy pénzügyi helyzetében bekövetkező változások, amelyek negatívan befolyásolhatják a társaság részvényárfolyamát. A befektetők proaktívan korlátozhatják a portfólió kitettségét egyetlen vállalat teljesítményének emelkedésével és mínuszával.
Szisztematikus és nem szisztematikus kockázatok
Noha a szisztematikus kockázat a vállalatspecifikus kockázat, addig a szisztematikus kockázat a szélesebb piacon történő befektetéshez kapcsolódó bizonytalanság. Nem lehet diverzifikálni, mert a piac összes értékpapírjára kihat. A jelentős politikai és gazdasági események, például a háborúk és recessziók példák olyan eseményekre, amelyek szisztematikus kockázatot jelentenek. A befektetők fedezeti ügyletekkel csökkenthetik a szisztematikus kockázatnak való kitettségüket.
Noha a kockázat elengedhetetlen része a magasabb szintű befektetési nyereség elérésének, a vállalt kockázat mértékét kezelni lehet, és az egyes befektetők időkeretéhez, az előírt megtérülési rátához és a kockázati toleranciához szabható.
A vállalati kockázatok típusai
Sokféle, vállalatspecifikus kockázat létezik, amelyek befolyásolhatják a vállalat potenciális jövedelmezőségét vagy akár a fizetőképességét. Ez magában foglalhatja például a szabályozást érintő változásokat, amelyek sértik a társaságot, vagy egy kényszerített visszahívást. Az új versenytársak és a csalás szintén kockázatot jelenthetnek,
Pénzügyi kockázat
Vannak bizonyos pénzügyi kockázatok is azzal, hogy egy társaság hogyan kezeli a pénzt. A társaságot pozitív vagy negatív hatással lehet a kölcsönkötési ráta változása, valamint az, hogy mekkora adósságot hordoz a könyvben. A vállalkozás túlzott mértékben támaszkodhat egy kis vagy kulcsfontosságú ügyfélcsoport bevételének növekedésére is.
Marketing kockázat
A társaságnak óvatosan kell viselnie a hírnevét érintő közönségkapcsolatot is. Előfordulhat, hogy egy influencer egy napon egy termék körül mozog, és másnap bojkottot vezet annak felhasználására. Egy közzétett tanulmány vagy kormányzati szabályozó a társaság termékeit nem biztonságosnak vagy hibának nyilváníthatja, kockáztatva az üzleti vállalkozás jó hírnevét, hogy minőségi termékeket állítson elő.
Működési kockázat
A működési kockázatokat előre nem látható és / vagy gondatlan események, például az ellátási lánc meghibásodása vagy a gyártási folyamat során figyelmen kívül hagyott kritikus hibák okozhatják. A biztonsági szabályok megsértése az ügyfelekkel kapcsolatos bizalmas információkat vagy a kulcsfontosságú védett adatok más típusait teheti ki a bűnözőknek.
Stratégiai kockázat
Stratégiai kockázat akkor jelentkezhet, ha egy vállalkozás elakad az áruk vagy szolgáltatások eladásában egy haldokló iparban, anélkül, hogy szilárd tervvel fejlesztené ki a vállalat kínálatát. Egy vállalkozás akkor is szembesülhet ezzel a kockázattal, ha hibás partnerséget köt egy másik vállalkozással vagy versenytárssal, ami rontja jövőbeli növekedési kilátásaikat.
Jogi kockázat
A jogi és szabályozási kockázatok számtalan kötelezettséget és potenciális perekkel tehetik ki a társaságot az ügyfelek, a beszállítók és a versengő cégek részéről. A kormányhivatalok végrehajtási intézkedéseit és a törvények változásait szintén nehéz lehet megvédeni.
