Mi az a stratégiai eszközallokáció?
A stratégiai eszközallokáció egy portfólióstratégia, amely magában foglalja a céltartalék meghatározását a különféle eszközosztályokra és az egyensúly megteremtését időszakonként. A portfóliót egyensúlyba hozzák az eredeti allokációkkal, ha azok jelentősen eltérnek a kezdeti beállításoktól, mivel a különféle eszközök megtérülése eltér.
Stratégiai eszköz allokáció a portfóliók újbóli kiegyensúlyozására
A Stratégiai eszközallokáció lebontása
A stratégiai eszközallokációban a célelosztások több tényezőtől függnek, mint például a befektető kockázati toleranciája, az időhorizont és a befektetési célok, és ezek változhatnak az idő múlásával. A stratégiai eszközallokáció összeegyeztethető a vételi és megtartási stratégiával, szemben a taktikai eszközallokációval, amely jobban megfelel az aktív kereskedési megközelítésnek. A stratégiai és taktikai eszközallokációs stílusok a modern portfólióelméletre épülnek, amely hangsúlyozza a diverzifikációt a kockázat csökkentése és a portfólió hozamának javítása érdekében.
Stratégiai eszközallokációs példa
Tegyük fel, hogy a 60 éves Mrs. Smith-nek, aki konzervatív befektetési szemlélettel rendelkezik és öt év van a nyugdíjától, stratégiai eszközallokációja 40% részvények / 40% rögzített jövedelem / 20% készpénz. Tegyük fel, hogy Mrs. Smith 500 000 dolláros portfólióval rendelkezik, és évente egyensúlyba hozza portfólióját. A különféle eszközosztályokhoz allokált dollárösszegek a célelosztások meghatározásakor 200 000 USD, fix kamatozású 200 000 USD és készpénz 100 000 USD.
Tegyük fel, hogy egy év alatt a portfólió tőkekomponense összesen 10% -ot hozott, míg a fix jövedelem 5% -ot, a készpénz 2% -ot hozott. A portfólió összetétele most: részvények 220 000 USD, fix jövedelem 210 000 USD és készpénz 102 000 USD.
A portfólió értéke jelenleg 532 000 USD, azaz a portfólió teljes hozama az elmúlt évben 6, 4% volt. A portfólió összetétele most: részvények 41, 3%, rögzített jövedelem 39, 5% és készpénz 19, 2%.
Az eredeti allokációk alapján az 532 000 USD portfólió értékét az alábbiak szerint kell felosztani: részvények 212 800 USD, fix jövedelem 212 800 USD és készpénz 106 400 USD. Az alábbi táblázat bemutatja az egyes eszközosztályokhoz elvégzendő kiigazításokat, hogy visszatérjen az eredeti vagy a cél allokációkhoz.
| Eszköz osztály | Célkiosztás | Célösszeg (A) | Jelenlegi összeg (B) | Beállítás (A) - (B) |
| Részvények | 40% | $ 212.800 | $ 220, 000 | (7200 $) |
| Állandó jövedelem | 40% | $ 212.800 | $ 210, 000 | 2800 $ |
| Készpénz | 20% | $ 106.400 | $ 102, 000 | $ 4, 400 |
| Teljes | 100% | $ 532, 000 | $ 532, 000 | $ 0 |
Így a saját tőke összetevőből 7200 dollárt kell eladni, hogy a tőke allokációja 40% -ra térjen vissza, a bevételeket pedig 2800 dollár rögzített jövedelem vásárlásával és a fennmaradó 4 400 dollár készpénzzel történő elkülönítését kell felhasználni.
Vegye figyelembe, hogy bár a célelosztások bármikor megváltoztathatók, viszonylag ritkán történnek meg. Ebben az esetben Smith asszony öt éven belül, ha nyugdíjba esik, szétválhatja az allokációt 20% -ra részvényekre, 60% -ra fix jövedelemre és 20% -ra készpénzre, hogy csökkentse a portfólió kockázatát. A portfólió akkori értékétől függően ez jelentős változtatásokat tesz szükségessé a portfólió összetételében az új cél allokációk elérése érdekében.
A befektetési számlák összehasonlítása × A táblázatban szereplő ajánlatok olyan társulásoktól származnak, amelyektől a Investopedia kártérítést kap. Szolgáltató neve LeírásKapcsolódó feltételek
Állandó hányados-terv Az állandó hányados-terv stratégiai eszközallokációs stratégia, amely a portfólió agresszív és konzervatív részét rögzített arányban tartja. több Taktikai eszköz allokáció (TAA) A taktikai eszköz allokáció (TAA) egy aktív menedzsment portfólióstratégia, amely a gazdaságok újbóli kiegyensúlyozását használja fel a piaci árak és erősségek kihasználása érdekében. több Életciklus-alap meghatározás Az életciklus-alapok olyan eszköz-allokációs befektetési alapok, amelyekben az eszközosztály arányos ábrázolása az alap portfóliójában automatikusan módosul az alap időhorizontja során. több diverzifikáció A diverzifikáció befektetési megközelítés, különösen kockázatkezelési stratégia. Ezt az elméletet követve a különféle eszközöket tartalmazó portfólió kevesebb kockázatot jelent, és végül magasabb hozamot eredményez, mint egy kevés részesedés. tovább Csúszási út A csúszási út egy olyan képletre vonatkozik, amely meghatározza a cél dátuma alap eszközallokációs keverékét, a cél dátumáig eltelt évek száma alapján. további tanácsadói menedzsment A tanácsadói menedzsment szakmai, személyre szabott befektetési tanácsadást jelent. további partner linkekkapcsolódó cikkek
Portfólió menedzsment
Hat eszközallokációs stratégia működik
Portfólió menedzsment
Hogyan lehet elérni az eszköz optimális allokációját?
Portfólió menedzsment
Készítsen modellportfóliót a stílusbefektetéssel
Portfólió menedzsment
Egyensúlyozza újra portfólióját, hogy nyomon maradjon
Portfólió menedzsment
Tanuljon meg 4 lépést a jövedelmező portfólió felépítéséhez
Nyugdíjba vonulás tervezése
Hogyan kell befektetni minden életkorban
