Tartalomjegyzék
- Mi az a tőzsdei kereskedő?
- A tőzsdei kereskedők megértése
- Egyéni tőzsdei kereskedelem
- Intézményi tőzsdei kereskedelem
- Stock Trader kategóriák
- A kereskedők típusai
- Kereskedők és piaci hatékonyság
Mi az a tőzsdei kereskedő?
Az értékpapír-kereskedő befektető a pénzügyi piacokon. A tőzsdei kereskedők egyének vagy szakemberek lehetnek, akik pénzügyi társaság nevében kereskednek. A tőzsdei kereskedők különféle módon vesznek részt a pénzügyi piacokon.
Az egyéni kereskedők, más néven kiskereskedők, gyakran vásárolnak és értékesítenek értékpapírokat bróker vagy más ügynök útján. Ezzel szemben az intézményi szintű kereskedők általában a legnagyobb piaci befolyással bírnak, és gyakran befektetési alapkezelő társaságok, portfóliókezelők, nyugdíjalapok vagy fedezeti alapok foglalkoztatják őket.
Tőzsdei kereskedővé válásához tőke és idő befektetése, valamint kutatás és a piac ismerete szükséges.
Az új tőzsdei kereskedőknek figyelembe kell venniük a sikeres kereskedők tapasztalatait és stratégiáit, és nem kell félniük a hibáktól.
A tőzsdei kereskedők megértése
A tőzsdei kereskedők olyan emberek, akik tőzsdei értékpapírokkal kereskednek. Elsődleges célja különböző társaságok részvényeinek vásárlása és eladása, és megpróbálják kihasználni a részvényárfolyam-ingadozásokból származó rövid távú nyereséget maguknak vagy ügyfeleiknek.
A kereskedők fontos szerepet töltenek be a piacon, mert nagyon szükséges likviditást biztosítanak, ami mind a befektetők, mind a többi kereskedő számára segítséget nyújt. Több kulcsfontosságú tényezőre összpontosítanak, többek között:
- Kínálat és kereslet: A kereskedők egy napon belül megfigyelik kereskedelmüket azzal, hogy megvizsgálják, hogyan mozognak az árak és a pénz a piacon. Árminták: A kereskedők gyakran technikai elemzést használnak annak meghatározására, hogy a készlet miként mozog. Ez egy olyan eszköz, amely a múltbeli teljesítményre mutat, mint a készletek jövőbeni teljesítményének mutatóját.
A kereskedők három különböző kategóriába sorolhatók: tájékozott, informálatlan és intuitív kereskedők, amelyeket kicsit tovább vizsgálunk. Ezeket a kategóriákat további csoportokra lehet bontani. Ennek oka az, hogy sok kereskedő nem férhet hozzá egyetlen stílushoz, több stratégiát kombinálva a kereskedelem filozófiájába.
A tőzsdei kereskedőket nem szabad összetéveszteni a részvénybefektetőkkel. Míg az előbbi tőzsdei értékpapírokkal kereskedik, az utóbbi saját pénzét használja értékpapírok vásárlására. A befektető fő célja kamatjövedelem vagy az értéknövekedésből származó nyereség megszerzése, más néven tőkenyereség.
Egyéni tőzsdei kereskedelem
Az egyének nagyon sikeresek lehetnek a tőzsdei kereskedelemben. Számos részvénykereskedelmi stratégia és technika létezik, amelyek egyének számára szólnak. Kereskedelmi platformok a Nadex, az E-Trade, a Schwab és a Merrill Edge.
A penny készletek kereskedelme az egyik olyan piaci stratégia, amely nagyon jövedelmező lehet az egyének számára. Az 5 USD-ig terjedő árfolyamú készletek penny készleteknek tekinthetők. A kereskedők nagy mennyiségű pennykészletet vásárolhatnak alacsony áron, jelentős piaci haszonnal járva. A Penny-részvények általában tőzsdén kívüli tőzsdén kereskednek olyan tranzakciókkal, amelyek könnyedén megkönnyíthetők diszkont-közvetítő platformokon keresztül.
Kulcs elvihető
- A tőzsdei kereskedő olyan egyén vagy szakember, aki pénzügyi társaság nevében kereskedik. Az egyes kereskedők bróker vagy más ügynök útján vásárolnak és adnak el, míg az intézményes kereskedőket gyakran befektetési vállalkozások alkalmazzák. A kereskedők likviditást biztosítanak a piacok számára, és különféle módszereket és stílusokat használnak stratégiáik meghatározására. A tőzsdei kereskedők három különböző kategóriába sorolhatók: tájékozott, informálatlan és intuitív kereskedők. A leggyakoribb kereskedők a napi kereskedők, a swing-kereskedők, a vételi és tartási kereskedők, valamint a lendületes kereskedők.
Intézményi tőzsdei kereskedelem
Az intézményi tőzsdei kereskedőknek lehetnek saját tőkeportfóliói, amelyekből profitot lehet keresni. Ezek a kereskedők jellemzően piaci intelligenciájukkal és az arbitrázs lehetőségek kiaknázására való képességükről ismertek. Az ilyen típusú kereskedelem a 2008-as pénzügyi válság egyik tényezője volt, amely később új Dodd-Frank rendeletekhez vezet, és különösen a Volcker-szabályhoz.
Az intézményes kereskedőknek sokkal kevesebb mozgástere van a piaci kereskedéshez. A Buyside-kereskedők felelősek az alapkezelő befektetési társaságok nevében végzett tranzakciókért és az egyéb regisztrált alapokba történő befektetésekért. Ezeknek az alapoknak számos célja van, kezdve a szokásos indexeléstől a hosszú / rövid és arbitrázs alapú stratégiáig. A Buyside-kereskedők tapasztalattal rendelkeznek az alapban lévő értékpapírok kereskedelmében, amelyekhez piaci tranzakciókat keresnek.
Számos kereskedő alternatív befektetési kezelőknél is dolgozik, amelyek gyakran a piac arbitrázsának jelentős részéért is felelősek. Alternatív kezelők lehetnek fedezeti alapok és magántőke-kezelők. Ezek a befektetési társaságok napi rendszerességgel aktívan kereskednek különféle értékpapírokkal és pénzügyi eszközökkel.
Stock Trader kategóriák
Mint fentebb megjegyeztük, az értékpapír-kereskedők általában három különféle kategóriába sorolhatók: tájékozott, informálatlan és intuitív kereskedők.
Az informált kereskedők olyan döntéseket hoznak, amelyek szerintük elősegítik a szélesebb piac legyőzését. Az ilyen típusú kereskedők tovább besorolhatók alapvető és műszaki kereskedőkként. Egy alapvető kereskedő azt várja el, hogy a piaci reakció előrejelzhető legyen bizonyos események esetén. Ez a kereskedő azt várhatja el, hogy a rossz hír azt jelenti, hogy a részvények ára esni fog, míg a pozitív hírek miatt növekedni fog. A műszaki kereskedők viszont a táblázatokra, mozgó átlagokra, mintákra és lendületre támaszkodnak a legfontosabb döntések meghozatalához.
A nem tájékozott kereskedők ellentétes megközelítést alkalmaznak a tájékozott kereskedőkkel szemben.
A harmadik csoport - az intuitív kereskedők - csiszol és ösztöneivel használja fel a lehetőségeket kereskedés végrehajtására. Bár használhatnak olyan eszközöket, mint például a diagramok és a kutatási jelentések, általában a saját tapasztalataikra támaszkodnak.
A kereskedők típusai
A kereskedőket számos különböző alcsoportba lehet sorolni, amelyek általában leírják kereskedési stratégiájukat és filozófiájukat. A kereskedők alábbi listáját nem szabad kimerítőnek tekinteni, mivel a fentiekben említettek szerint a kereskedők általában különféle módszereket alkalmaznak, amikor ügyleteiket végrehajtják.
Valószínűleg hallotta a napi kereskedő kifejezést - ezt általában valaki leírására használják, aki egy nap alatt több pozícióba lép és kilép. Ezek a kereskedők soha nem tartanak pozíciót egyik kereskedési naptól a másikig, ezért hívják őket napközbeni kereskedőknek. Általában részvényekkel, opciókkal, devizákkal, határidős ügyletekkel és még kriptovalutákkal is dolgoznak.
A swing kereskedő több időt vesz igénybe a készletek nyomon követése mellett, miközben felbecsüli a számára elérhető lehetőségeket. Ez azt jelenti, hogy napokon vagy heteken keresztül vizsgálja a piacot, mielőtt kereskedelmet folytatna. Hajlamos vásárolni, amikor a piac növekvő tendenciát mutat, és elad, ha úgy gondolja, hogy a piac kiemelkedik.
A vételi és tartási kereskedő hosszú távú kereskedő. Ez a megközelítés a leggyakoribb, amikor a kereskedő egy erős társaságban vásárol részvényeket, szemben a trendgel.
A lendületes kereskedő hosszú vagy rövid pozíciót vesz egy részvényben, összpontosítva a részvény árának gyorsulására, vagy a társaság bevételére vagy bevételére. Ezeket a pozíciókat azzal a feltételezéssel veszik fel, hogy a lendület folytatódni fog.
A KISS kereskedők úgy vélik, hogy a legegyszerűbb megoldások a legjobbak, és kereskedelmükben az „egyszerű, hülye!” Általános elvet követik (ez a befektetési megközelítés nevének feltételezett oka is). Természetesen a sikeres KISS kereskedők nem hagynak fel minden technikai elemzést és mutatót, de hajlamosak betartani Occam borotváját: „a legegyszerűbb magyarázat a legjobb”.
Kereskedők és piaci hatékonyság
A hatékony piaci hipotézis egy olyan elmélet, amely a portfólióstratégiákat a piacon hajtja végre. A hatékony piaci hipotézis kimondja, hogy a piaci szereplők tevékenysége eredményesen árazott értékpapírokhoz vezet, korlátozott mértékű arbitrázs lehetőséggel. Piaci rendellenességek fordulnak elő azonban a kereskedés során, ami megkönnyíti a hatékony piaci hipotézist és lehetővé teszi az arbitrázs alkalmazását, ha profit lehetőségek merülnek fel.
