A mozgó átlagok (MA) népszerű kereskedési eszköz. Sajnos hajlamosak hamis jeleket adni az ingadozó piacokon. Ha borítékot alkalmazunk a mozgóátlagra, elkerülhetők ezek a korbácsok kereskedelmei, és a kereskedők növelhetik profitjukat. A borítékok kereskedelme évek óta a műszaki elemzők körében a kedvenc eszköze, és e technika beépítése az MA-khoz hasznos kombinációt jelent.
Mi a boríték?
A mozgó átlagok a piaci technikusok számára a legkönnyebben használható eszközök közé tartoznak. Az egyszerű mozgóátlagot úgy számítják ki, hogy hozzáadják a részvények záró árait egy meghatározott számú időszakra, általában napokra vagy hetekre. Például egy 10 napos egyszerű mozgóátlagot úgy számítunk ki, hogy összekapcsoljuk az elmúlt 10 nap záró árait, és az összeget elosztjuk 10-vel. A folyamatot másnap megismételjük, csak a legutóbbi 10 napos adatok felhasználásával. A napi értékeket összekapcsoljuk egy adatsor létrehozásához, amely ábrázolható az ábrán. Ezt a technikát alkalmazzák az adatok simítására és az alapul szolgáló tendencia azonosítására. (A diagramok elemzésének megtanulása nagy segítség lehet a kereskedelemmel kapcsolatos döntések meghozatalában. Nézze meg a Diagramminták elemzése oktatóanyagot.)
Az egyszerű vételi jelek akkor fordulnak elő, amikor az árak közel vannak a mozgó átlag fölé; Az eladási jelek akkor fordulnak elő, amikor az árak a mozgó átlag alá esnek. Ezt az elképzelést egy történeti példa szemlélteti a Starbucks részvényeiben (NASDAQ: SBUX) 2007-től. Az 1. ábra a nagy nyilakkal jelzi a nyertes ügyleteket, míg a kisebb nyilak a vesztes ügyleteket mutatják, amikor a kereskedési költségeket veszik figyelembe.
A borítékok hátrányai
Az 1. ábrán könnyen felismerhető a mozgó átlagokra támaszkodó probléma az 1. ábrán. Míg az ábrán látható nyertes kereskedelem nagyon nagy volt, öt üzlet volt, amelyek öt éves időszak alatt kis nyereségeket vagy veszteségeket eredményeztek. Kétséges, hogy sok kereskedőnek megvan-e az a fegyelem, hogy ragaszkodjon a rendszerhez, hogy élvezze a nagy nyerteseket. (A kapcsolódó olvasmányhoz lásd: A türelem a kereskedő erénye .)
A ostorfűrész kereskedelem korlátozása érdekében egyes technikusok javasolt egy szűrő hozzáadását a mozgóátlaghoz. Borítékok készítéséhez hozzáadták a mozgó átlag feletti és alatti vonalakat. A kereskedéseket csak akkor veszik figyelembe, ha az árak áthaladnak ezeken a szűrősorokon, amelyeket borítékoknak hívtak, mert azok az eredeti mozgó átlag sorát borították. A 2. ábra szemlélteti azt a stratégiát, amellyel a vonalakat a mozgó átlag feletti és alatti 5% -kal boríték kialakítása céljából elhelyezi.
Elméletileg a mozgóátlagú borítékok úgy működnek, hogy nem mutatják a vételi vagy eladási jelet mindaddig, amíg a trend nem derül ki. Az elemzők úgy érveltek, hogy a hosszú lejárat megkezdése előtt a mozgó átlag fölötti 5% -os megközelítésnek meg kell akadályoznia a veszteségre hajlamos gyors whiskifűrész-kereskedelmet. A gyakorlatban azt tették, hogy megemelik a ostorfűrész sort; amint kiderült, éppen annyi ostorfűrész volt, de ezek eltérő árszinten fordultak elő. (Tudja meg, hogy a piaci irány változása miként jelentheti meg a nagy megtérülést a fordulópontokban: U-forduljon a magas hozamhoz .)
A borítékok ilyen módon történő használatának további hátránya, hogy késlelteti a nyertes ügyletek bejegyzését, és további nyereséget eredményez a kereskedés elvesztésekor.
A borítékok jobb működése
Mozgó átlagok vagy mozgóátlagú borítékok felhasználásának célja a trendváltozások azonosítása. Gyakran a tendenciák elég nagyok ahhoz, hogy ellensúlyozzák a ostorfűrész-kereskedelem által elszenvedett veszteségeket, ami hasznos kereskedési eszközzé teszi azokat, akik hajlandók elfogadni a jövedelmező kereskedelem alacsony százalékát. (A piaci trendek azonosításáról bővebben a rövid, közép- és hosszú távú trendekben olvashat .)
A szigorú piaci megfigyelők azonban észrevették a borítékok másik felhasználását. A 3. ábrán a Starbucks heti diagramját mutatjuk be, egy 20 hetes mozgó átlaggal és a borítékok 20% -kal beállítva a mozgó átlag felett és alatt. Legtöbbször, amikor az árak a boríték vonalait érintik, az árak megfordulnak. Van azonban olyan esetekben, amikor továbbra is trend mutatkozik, veszteségekhez vezetve.
Ennek az ellentétes stratégianak a legkorábbi támogatói között szerepelt Chester Keltner. 1960-ban, a „Hogyan lehet pénzt keresni az árukban” című könyvében meghatározta a Keltner zenekarok gondolatát, és kissé összetettebb számításokat alkalmazott. Ahelyett, hogy a közeli értéket használja a mozgó átlag megtalálásához, a tipikus árat alkalmazta, amelyet a legmagasabb, az alacsony és a közeli átlagnak határoztak meg. A rögzített százalékos borítékok rajzolása helyett Keltner a boríték szélességét úgy változtatta meg, hogy a napi tartomány 10 napos egyszerű mozgóátlagára állította (ami a magas mínusz az alacsony). Ezt a módszert a 4. ábra szemlélteti. (A Keltner-csatornák részletesebb ismertetése érdekében olvassa el a Keltner-csatornák felfedezése és a Chaikin oszcillátor című részt .)
A vételi jelek akkor keletkeznek, amikor az árak az alsó sávot érintik, amelyet a 4. ábra zöld vonal képvisel. Míg a Keltner-sávok javulnak a meghatározott százalékos mozgóátlag borítékhoz képest, továbbra is nagy veszteségek vannak. Amint az a diagram jobb oldalán is látható, amikor az árak utoljára meghatározták a diagram alsó borítékát, továbbra is estek. Egy egyszerű stop-loss megakadályozná, hogy a veszteségek túl nagyok legyenek, és a Keltner sávokat, vagy egy egyszerűbb mozgóátlagú borítékot forgalmazható rendszerré alakíthat, amely minden időtartamon belül profitot kínál a kereskedők számára. (Olvassa el a stop-loss sorrend fontosságát a Stop-Loss Order-ben: Biztosítsa, hogy használja-e .)
Később John Bollinger a mozgóátlagú borítékok és a Keltner sávok ötletére építtetett a Bollinger Bands® kifejlesztésére, amely egy egyszerű mozgóátlagot borít, két soros eltéréssel a mozgóátlag feletti és alatta. Ez a borítékok matematikailag pontos módja a nagyszámú nyertes ügylet elérésének, mivel a Bollinger Bands®-t úgy tervezték, hogy az árfolyam 95% -át tartalmazza. (Tudjon meg többet a Keltner-csatornákról és a Bollinger Bands®-ről a Profit rögzítése sávok és csatornák használatával .)
Következtetés
A mozgóátlagú borítékok hasznos eszközt kínálnak a tendenciák észleléséhez, miután azok kialakultak. Ugyanazon ötleten alapuló pontosabb eszközök, mint például a Keltner sávok vagy a Bollinger Bands®, hasznosak a nagy valószínűségű fordulópontok azonosításához rövid távú trendekben. Minden kereskedő részesülhet ezen technológiai eszközökkel történő kísérletezésből.
