Ijesztőnek tűnik az a feladat, hogy kitaláljuk bármely pénzügyi eszköz rövid távú trendjét, különösen akkor, ha a kereskedők útmutatás céljából megpróbálják megnézni az eszköz ábráját. A grafikonon látható napi áringadozások szaggatottnak tűnhetnek, és rendkívül nehézzé tehetik annak meghatározását, hogy melyik ármozgás fontos, és jelentősen befolyásolják az értékpapír irányát.
A kereskedők szerencséjére számos ábrázolási és technikai elemzési technikát fejlesztettek ki, amelyek megkísérelik kiszűrni a véletlenszerű zajt, és azokra a fontos lépésekre összpontosítanak, amelyek az eszköz trendjét vezérlik. A zaj kiszűrésének egyik speciális módszere, amelyre szintén ez a cikk fókuszál, Kagi-diagram. Noha ez nem a leggyakoribb vagy legszélesebb körben ismert műszaki eszköz, ezt fel lehet venni az eszközkészletbe.
Kagi diagram készítése
A Kagi diagramok függőleges sorok sorozatából állnak, amelyek az eszköz árműveletére utalnak, és nem az időhöz rögzítik, mint például a szokásosabb diagramok, például a vonal, sáv vagy gyertyatartó.
Amint az az alábbi Kagi-diagramból látható, a kereskedők elsőként észreveszik, hogy a Kagi-diagram vonalai vastagságban vannak, attól függően, hogy mi az eszköz ára. Időnként a vonalak vékonyak, máskor a vonalak vastagok és vastagon vannak húzva. A vonalak változó vastagsága és irányuk a Kagi diagram legfontosabb szempontja, mert ezt használják a kereskedők tranzakciós jelek generálására.
MetaStock
1.ábra
Kagis és gyertyatartók
A Kagi-diagramban megjelenő különféle sorok első pillantásra tűnhetnek túlságosan nagynak, ezért járjunk el egy történeti példán az Apple Computer Inc. (NASDAQ: AAPL) segítségével 2006. május 8. és december 1. között. Úgy gondoljuk, hogy ez a példa sok mindent megtesz. könnyebben teljes mértékben megérteni, hogy miként készül ez az érdekes típusú diagram. Számos Kagi-táblához csatoltunk egy szokásos gyertyatartó-diagramot is, hogy szemléltessük, hogy a mögöttes eszköz ára milyen változást okozott a Kagi-diagramban.
Amint az a 2. ábrán látható, az AAPL részvények ára röviddel a diagram kezdő dátuma után kezdett csökkenni. Az ár esésekor egy függőleges vonal jött létre, és ennek a függőleges vonalnak az alja megegyezett a legalacsonyabb záróárral. Ha a következő időszak zárása alacsonyabb lenne, mint a vonal jelenlegi alja, akkor a sor meghosszabbodik, hogy megegyezzen az új alacsonyabbal. A vonal nem változtatja meg az irányt, amíg az ár a Kagi sor alja fölé nem mozdul el, mint egy előre beállított fordított összeg, amelyet általában 4% -ra állítanak be, bár ez a paraméter megváltozhat az értékpapír vagy a kereskedő preferenciája függvényében.
MetaStock
2. ábra
A megfordulás
2006. június 1-jén az AAPL részvényei 4, 02% -kal zárultak a Kagi fölött - ez több, mint a diagram irányának megváltoztatásához szükséges 4% -os visszafordítási összeg (4%). Amint az az alábbi táblázatból látható, a fordítást jobb oldalán egy kis vízszintes vonal jelzi, amelyet egy függőleges vonal követ a fordítás irányában. A növekvő Kagi vonal felfelé marad, mindaddig, amíg a magas alá esik, több mint 4% -kal.
MegaStock
3. ábra
Számos kereskedő üdvözölte a visszafordítást, mivel ez volt az első bullish Kagi jel, amelyet május elején a diagram létrehozása óta generáltak. A bikák számára sajnos azonban a lépés nem volt fenntartható, mivel a medvék reagáltak és a Kagi-vonal legmagasabb pontja alá eső árat 4% -nál nagyobb mértékben fordították el. A lefelé fordítást a grafikonon egy jobb oldali vízszintes vonalként mutatják, majd egy lefelé mutató vonal követi.
Amint az az alábbi 4. ábrából kitűnik, a bikák és medvék a következő hetekben az Apple részvényei irányában harcoltak, és a Kagi-diagram több irányba fordított irányba fordult. A június és július között bekövetkezett három lépés magasabb volt, mint 4% -kal haladta meg a diagram mélypontját, ami a Kagi-diagram irányát megfordította. Ezek a lépések egyre inkább bullish érzetet képviseltek, ám nem voltak elég erősek a tendencia teljes megfordításához.
(További információkért olvassa el a következő részt: Áthelyezés vagy megfordítás: ismeri a különbséget, valamint a támogatást és az ellenállás megfordítását .)
MegaStock
4. ábra
A vastag vonal
A hamis visszavonások száma azt mutatta, hogy a kereskedők növekvő érdeklődést mutatnak a részvények iránt, ám a valódi tendencia a medvék irányításában maradt. Ez a történet 2006. július 20-án megváltozott, mivel a rés lényegesen nagyobb, mint a diagram irányának megfordításához szükséges 4%. Valójában a nyereség elegendő volt ahhoz, hogy az árat a Kagi-diagram előző legmagasabb szintjéhez képest eljuttassa, amelyet a legfrissebb vízszintes vonal mutat, amely 59 dollár közelében húzódott. Ha az előző Kagi felett magasan mozog, mint amilyen az alábbi ábrán látható, akkor a Kagi diagram sora merész lesz.
MegaStock
5. ábra
A vékony vonalról a félkövér vonalra történő fordítást vagy fordítva a kereskedők tranzakciós jelek generálására használják. A vételi jelek akkor keletkeznek, amikor a Kagi vonal az előző legmagasabb érték fölé emelkedik, vékonyról vastagra fordulva. Az eladási jelek akkor keletkeznek, amikor a Kagi vonal az előző mélypont alá esik, és a vonal vastagról vékonyra változik. Mint látható a 6. ábrán, a Kagi-diagram az éles felfutás után megfordította az irányokat, de az egyszerű megfordítás nem változtatja meg a vonal vastagságát vagy nem hoz létre tranzakciós jelet. Ebben a példában a medvék nem tudták elküldeni az árat a Kagi diagram korábbi mélypontja alá.
Amikor a bullish lendület augusztus közepén ismét folytatódott, az ár visszafelé fordult felfelé, új mélypontot hozva, amelyet a jövőbeni eladási jelek létrehozására használnak. Végül a bikák nem tudták az Apple részvényeinek árát a mélypont alá süllyedni, ezért a Kagi-diagram bullish állapotban maradt a tesztelt időszak hátralévő részében. Az eladási jel hiánya lehetővé tette a kereskedők számára, hogy részesüljenek az erős emelkedésből, anélkül, hogy véletlenszerű áringadozásokkal vennék őket figyelembe.
MegaStock
6. ábra
Hosszabb távú példa
Most, hogy megértjük, mi generál tranzakciós jelet egy Kagi diagram használatakor, vessünk egy pillantást egy hosszabb periódusú történelmi példára az Apple Computer diagramjának felhasználásával (2005. április 30. - 2006. december 31.). Figyelje meg, hogy az előző magas feletti lépés miként okozza a vonal merészségét, míg az alacsonyabb szint alatt történő mozgatás a vonal újra vékonyabbá válik. A változó vastagság a kulcs a tranzakciós jelek meghatározásához, mivel ez az ingadozás azt szemlélteti, hogy a bikák vagy a medvék irányítják-e a lendületet. Ne felejtse el, hogy a vékonyról a vastagra történő átállást a kereskedők vételi jelként használják, míg a vastagról vékonyra váltás azt jelzi, hogy a lefelé mutató lendület uralkodik, és hogy jó ideje lehet mérlegelni az eladást.
MegaStock
7. ábra
Alsó vonal
A napi árak ingadozása rendkívül megnehezítheti a pénzügyi piacok kereskedőit az eszköz valódi trendjének meghatározásakor. A kereskedők szerencséje olyan módszerekkel, mint például a Kagi-diagramok, véget vettek az olyan lényeges ármozgásokra való összpontosításnak, amelyek nem befolyásolják a jövő lendületét. Először a Kagi-diagram véletlenszerűen elhelyezett sorok zavaró sorozata lehet, de a valóságban az egyes sorok mozgása az áratól függ, és felhasználható nagyon jövedelmező kereskedési jelek generálására. Ez az ábrázolási technika viszonylag ismeretlen a mainstream aktív kereskedők számára, de mivel képes azonosítani az eszköz valódi trendjét, nem lenne meglepő, ha megnövekszik azon kereskedők száma, akik ezen diagramra támaszkodnak, amikor a piactér.
