Mi az adómentes tranzakció?
A mentesített ügylet olyan értékpapír-ügylet, amelynél a vállalkozásnak nem kell regisztrációt benyújtania bármely szabályozó testületnél, feltéve, hogy az érintett értékpapírok száma viszonylag csekély a kibocsátó műveleteinek köréhez képest, és új értékpapírokat nem bocsátanak ki. Az adómentes értékpapírok azok az eszközök, amelyeket a kormány támogat, és amelyek adómentesek.
A mentességet élvező ügylet olyan értékpapír-tőzsde, amelyet egyébként regisztrálni kell az Értékpapír- és Tőzsdebizottságnál (SEC), de a kérdéses ügylet jellege miatt nem.
Kulcs elvihető
- A mentesített tranzakciókhoz nem szükséges nyilvántartásba vétel. A mentességet élvező értékpapírok adómentesek. Vannak olyan szabályozások az adómentes ügyletekre, mint például a csalás elleni rendelkezések.
Hogyan működik az adómentes tranzakció
Az adómentes tranzakciók csökkentik a viszonylag kisebb tranzakciókhoz szükséges papírmunka mennyiségét. Például nagy probléma lenne, ha a SEC-hez iktatnánk be minden egyes alkalommal, amikor egy nem ügyvezető alkalmazott vissza akarja adni a társaság törzsrészvényeinek eladását, amelyeket a munkavállalói részvényvásárlási terv részeként vásárolt meg.
Az adómentes tranzakciók típusai
A magánkézbesítés vagy a Reg D ajánlás olyan adómentes ügylet típusa, amelyben az értékpapírokat nem a nyilvánosság számára kínálják, hanem ehelyett magántulajdonban adják el egy akkreditált befektetőnek. A SEC szerint az akkreditált befektető lehet:
- Biztosító társaság, bank, üzletfejlesztő társaság, kisvállalkozási befektetési társaság vagy regisztrált befektetési társaságA bankban nyilvántartott befektetési társaság vagy biztosító társaság által alkalmazott munkavállalói juttatási tervAz adómentességi jótékonysági szervezet valaki legalább 1 millió dollár nettó vagyonnal, kivéve a elsődleges lakóhelyeAz 200 000 dollárnál nagyobb jövedelemmel rendelkező vagy 300 000 dollárt meghaladó együttes jövedelem házastárssal az előző két évben egyarántAkreditált befektetők tulajdonában lévő vállalkozásVállalkozó, ügyvezető tisztviselő vagy az értékpapírokat értékesítő társaság igazgatója legalább 5 millió dollár, feltéve, hogy nem csak a szóban forgó értékpapírok vásárlására alakították ki
Az egyéb adómentes ügyletek között szerepel a Reg A ajánlatok, más néven kisvállalkozói ajánlatok, amelyek lehetővé teszik a kibocsátó társaság számára, hogy legfeljebb 5 millió dollárt gyűjtsön be 12 hónap alatt. Ez lehetővé teszi a kisebb társaságok számára az értékpapírpiacok elérését tőkebevonás céljából. A 147. szabály szerinti ajánlatok vagy az államközi ajánlatok szintén mentességet élveznek. A pénzügyi intézményekkel, vagyonkezelőkkel és a biztosítási biztosítóval kötött ügyletek adómenteseknek tekinthetők. A nem kért megbízásokat, amelyek brókeren keresztül, ügyfele kérésére hajtanak végre, szintén mentesítik.
A megtévesztő vagy hamis állításokért még a mentesített ügyletek esetén is a befektetők és a vállalatok felelősek.
Általában az adómentes ügylet kis összegű pénzeszközt vagy akkreditált vagy kifinomult befektetőt foglal magában, vagy más okból nem indokolja a teljes regisztrációt. Ugyanakkor a mentesített ügyletekre is vonatkoznak bizonyos rendeletek, például a csalás elleni rendelkezések. A befektetők és a társaságok továbbra is felelősek lehetnek a társaság, az ajánlat vagy az értékpapírok nevében tett félrevezető vagy hamis nyilatkozatok ellen, még akkor is, ha az ügylet mentes.
És bár lehet, hogy a mentesített ügyleteket nem kell nyilvántartásba venni az állampapír-szabályozóknál, ezek az állami hatóságok megtartják a jogot a csalások kivizsgálására, a kapcsolódó állami díjak beszedésére és az állami benyújtási követelmények érvényesítésére. Ezért a társaságoknak ügyelniük kell az állami értékpapírokra vonatkozó előírások betartására, még akkor is, ha ajánlatuk és tranzakcióik a szövetségi bejelentési rendeletek alapján mentességet élveznek.
