A trendek lehetővé teszik a kereskedők és a befektetők számára, hogy profitot szerezzenek. Akár rövid, akár hosszú távon, egy általános trend piacon vagy egy sor környezetben, az egyik árról a másikra történő áramlás hozza létre a nyereséget és veszteséget. Négy fő tényező okozza mind a hosszú távú tendenciákat, mind a rövid távú ingadozásokat. Ezek a tényezők a kormányzat, a nemzetközi tranzakciók, a spekuláció és az elvárások, valamint a kereslet és kínálat.
Oktatóanyag: Tudható gazdasági mutatók
Fő piaci erők
Megtanulva, hogy ezek a fő tényezők hogyan alakítják a trendeket hosszú távon, betekintést nyújthat a jövőbeli tendenciák kialakulásához. Itt van a négy fő tényező:
- Kormány
A kormány sok mozgást gyakorol a szabad piacok felett. A kormányok és központi bankjaik által alkalmazott fiskális és monetáris politikák mély hatással vannak a pénzügyi piacra. A kamatlábak emelésével és csökkentésével az Egyesült Államok Federal Reserve hatékonyan lelassíthatja vagy megkísérelheti felgyorsítani az országon belüli növekedést. Ezt monetáris politikának hívják. Ha az állami kiadások növekednek vagy szerződést kötnek, akkor ezt fiskális politikának hívják, és felhasználhatók a munkanélküliség enyhítésére és / vagy az árak stabilizálására. A kamatlábak és a nyitott piacon elérhető dollármennyiség megváltoztatásával a kormányok megváltoztathatják, hogy mekkora beáramlás megy be és ki az országból. (Tudjon meg többet a Federal Reserve System bemutatónkból.) Nemzetközi tranzakciók
Az alapok áramlása az országok között befolyásolja az ország gazdaságának és pénznemének erejét. Minél több pénzt hagy el egy ország, annál gyengébb az ország gazdasága és pénzneme. Azon országok, amelyek túlnyomórészt exportálnak, akár fizikai termékeket, akár szolgáltatásokat, folyamatosan pénzt hoznak országukba. Ezt a pénzt újra befektetni lehet, és ösztönözheti az ezen országok pénzügyi piacát. Spekuláció és elvárások
A spekuláció és az elvárások a pénzügyi rendszer szerves részét képezik. A fogyasztók, a befektetők és a politikusok eltérő nézetet képviselnek abban, hogy a jövőben mit gondolnak a gazdaság, és ez befolyásolja a mai cselekedetüket. A jövőbeli fellépés várhatóan a jelenlegi cselekedetektől függ, és formálja mind a jelenlegi, mind a jövőbeli trendeket. Az érzelmi mutatókat általában arra használják, hogy felmérjék, hogy az egyes csoportok hogyan érzékelik a jelenlegi gazdaságot. Ezen mutatók elemzése, valamint az alapvetõ és technikai elemzés más formái elfogultságot vagy várakozást eredményezhetnek a jövõbeni árszint és trend trend irányában. Kereslet és kínálat
A termékek, szolgáltatások, valuták és egyéb beruházások kereslete és kereslete az árak push-pull dinamikáját hozza létre. Az árak és az árak a kínálat vagy a kereslet változásakor változnak. Ha valami kereslet van, és a kínálat csökkenni kezd, az árak emelkedni fognak. Ha a kínálat meghaladja a jelenlegi keresletet, az árak esni fognak. Ha viszonylag stabil a kínálat, akkor az árak nagyobb és alacsonyabbak is lehetnek, ha a kereslet növekszik vagy csökken.
Ezek a tényezők mind rövid, mind hosszú távú ingadozást okozhatnak a piacon, de fontos megérteni, hogy ezek az elemek miként jönnek létre a trendek kialakításához. Noha ezek a fő tényezők kategorikusan eltérnek, szorosan kapcsolódnak egymáshoz. A kormányzati megbízások hatással lehetnek a nemzetközi tranzakciókra, amelyek szerepet játszanak a spekulációban, és a kereslet és a kínálat változásai szerepet játszhatnak ezen tényezők mindegyikében.
4 A piaci trendeket alakító tényezők
A kormányzati sajtóközlemények, például a kiadások vagy az adópolitika javasolt változásai, valamint a kamatlábak megváltoztatására vagy fenntartására vonatkozó szövetségi bankok döntései drámai hatással lehetnek a hosszú távú tendenciákra. A kamatlábak és adók csökkentése ösztönözheti a kiadásokat és a gazdasági növekedést. Ez viszont hajlamos a piaci árakat magasabbra emelni. A piac azonban nem mindig reagál így, mivel más tényezők is játszhatnak szerepet. A magasabb kamatlábak és adók például visszatarthatják a kiadásokat, és a piaci árak csökkenését vagy hosszú távú esését eredményezhetik.
Rövid távon ezek a sajtóközlemények nagy áremelkedéseket okozhatnak, mivel a kereskedők és a befektetők az információk alapján vásárolnak és adnak el. A bejelentések körüli fokozott fellépés rövid távú trendeket hozhat létre, míg hosszabb távú trendek alakulhatnak ki, amikor a befektetők teljes mértékben megértik és felismerik az információ piacok számára gyakorolt hatását.
A nemzetközi hatás
A nemzetközi tranzakciókat, az országok közötti fizetési mérleget és a gazdasági erőt napi szinten nehezebb felmérni, ám ezek sok piac hosszú távú trendjeiben is fontos szerepet játszanak. A devizapiacok azt mutatják, hogy az egyik ország valuta és gazdasága milyen jól teljesít másokhoz képest. A nagy devizaigény azt jelenti, hogy a valuta emelkedik a többi valutához viszonyítva.
Az ország valutájának szerepe is szerepet játszhat abban, hogy a többi piac hogyan fog teljesíteni az adott országon belül. Ha egy ország valuta gyenge, ez elriasztja az országba történő beruházásokat, mivel a gyenge valuta csökkenti a potenciális profitot.
A résztvevő effektus
A kereskedők és a befektetők által a kormányzati politikáról és a nemzetközi tranzakciókról kapott információk alapján elvégzett elemzés és az ezekből következő pozíciók spekulációt hoznak az árak mozgására. Ha elegendő ember egyetért egy irányban, a piac olyan tendenciába lép, amely évekig fenntarthatja magát.
A trendeket azok a piaci szereplők is megtartják, akik tévedtek az elemzésükben. Amikor arra kényszerülnek, hogy kilépjen a vesztes ügyletektől, az tovább tolja az árakat a jelenlegi irányba. Ahogy egyre több befektető lép fel a fedélzeten, hogy profitáljon egy trendből, a piac telítetté válik, és a tendencia legalább átmenetileg megfordul.
A kínálat és kereslet hatása
A kereslet és a kínálat hatással van az egyénekre, a vállalatokra és a pénzügyi piacokra összességében. Egyes piacokon, például az áruknál, a kínálatot egy fizikai termék határozza meg. Az olajkínálat és -kereslet folyamatosan változik, és módosítja azt az árat, amelyet egy piaci szereplő hajlandó fizetni az olajért ma és a jövőben.
Ahogy a kínálat csökken vagy a kereslet növekszik, az olajárak hosszú távú emelkedése akkor fordulhat elő, amikor a piaci szereplők túllicitálják egymást, hogy látszólag véges kínálatot érjenek el. A szállítók magasabb árat akarnak azért, ami van, és a magasabb kereslet kényszeríti azt az árat, amelyet a vásárlók hajlandóak fizetni.
A pénzügyi piacok hasonló dinamikával rendelkeznek. A készletek rövid és hosszú távon ingadoznak, trendeket hozva. A kínálat jelenlegi árakon történő kiszáradásának fenyegetése arra készteti a vevőket, hogy magasabb és magasabb árakon vásárolhassanak, ami jelentős áremelkedéseket idéz elő. Ha az eladók nagy csoportja lépne be a piacra, ez növeli a rendelkezésre álló készletek kínálatát, és valószínűleg csökkentené az árakat. Ez minden időkereten belül fordul elő.
Alsó vonal
A fentiek szerint a tendenciákat általában négy fő tényező hozza létre: kormányzat, nemzetközi ügyletek, spekuláció / várakozások, valamint a kereslet és kínálat. Ezek a területek mind össze vannak kapcsolva, mivel a várható jövőbeli feltételek alakítják a jelenlegi döntéseket, és ezek a jelenlegi döntések alakítják a jelenlegi tendenciákat. A kormányzat a tendenciákat elsősorban a monetáris és fiskális politika révén befolyásolja. Ezek a politikák olyan nemzetközi ügyleteket hajtanak végre, amelyek viszont befolyásolják a gazdasági erőt. A spekuláció és az elvárások növelik az árakat a jövőbeni árak alapján. Végül, a kereslet és a kínálat változásai alakulnak ki, amikor a piaci szereplők harcolnak a legjobb árért.
