A Dow-összetevő, a McDonald's Corporation (MCD) a 2018. novemberi bikapiacot teszteli, és minden idők legmagasabb szintje 191 dollár, de a felszín alatti gyenge műszaki megoldások növelik annak esélyét, hogy a kitörő vásárlók nagy reverzióba kerülhetnek. Ennek eredményeként szűk stop veszteségek ajánlottak azok számára, akik hajlandók vállalni a kockázatot, miközben mindenki más félrevonja magát, engedve, hogy más kereskedők és befektetők kockáztassák nehezen megkeresett tőkét.
A vásárlási nyomás az utóbbi hónapokban nem felel meg az áremelkedésnek, vörös zászlót hullámozva az emelkedéshez, amely most a 2018-as csúcson ellenállást ért el. Az árstruktúra szintén nem működik együtt: négylábú háromszög faragásával, amikor az Elliott Wave Theory azt várja, hogy ez a közös minta öt hullámot húzzon, mielőtt tartósan felfelé vagy hanyatlásnak adna helyet. És ami a legfontosabb: a hosszú távú oszcillátorok már beléptek olyan értékesítési ciklusokba, amelyek a relatív gyengeséget előrejelzik a harmadik negyedévben.
Március utolsó hetében és az első negyedévben a negyedéves ablaktáblák készítésének idejét is jelzi, amelyet az alapkezelők generálnak, hogy a teljesítmény statisztikáinak csiszolása érdekében a legmagasabb pontok közelében vásároljanak készleteket. A Mickey D nyilvánvaló jelölt erre a régóta megfigyelt jelenségre, amelyet nem sértett a tavalyi meredek hanyatlás, és egy régóta fennálló intézményi kedvenc. Ez a jelenség azonban április első kereskedési napja után kerül az asztalról, mivel a piaci szereplők figyelmüket a jövedelemszakra vetítik.
MCD hosszú távú diagram (1990 - 2019)
TradingView.com
A készlet 1990 és 1999 között lenyűgöző nyereséget mutatott, és az egy számjegyből való emelkedés során kétszer felosztották a felső 40 dollárt. A rally 1999 márciusában megállt, gyors visszahúzódást eredményezve, amelyet egy sikertelen kitörési kísérlet követ, amely 2000 februárjában teljesítette a kettős felső bontást. Az ezt követő hanyatlás 2001-ben a 20 dollár közepén megállt, és egy évvel később folytatódott, és 10 - alacsonyabb, 12, 12 dollárnál 2003-ban.
Ez egy történelmi vásárlási lehetőséget jelentett egy erős fellendülési hullám előtt, amely a 2007. évi csúcspontot fejezte be az 1999. évi csúcsra. Az állomány azonnal felrobbant, de a vásárlási érdeklődés nem alakult ki, és az új támogatások mellett szaggatott oldalirányú mintát eredményeztek. A 2008. évi gazdasági összeomlás során a kereskedési alapot tartotta szokatlanul erőteljesnek, ami hozzájárult a 2010-es kitöréshez és felfelé mutató trendhez, amely 2012-ben valamivel több, mint 100 dollár fölött ért véget.
Az állomány helyben volt a következő három évben, miközben a Dow Jones ipari átlag több mint 5000 pontot szerzett, és a gyorséttermi óriás a teljesítménylista aljára estette. Az egész napos reggeli kezdeményezés pozitív eredményei azután átvették az irányítást, és egy olyan emelkedést generáltak, amely két visszaesést hozott a 2018. novemberi mindenkori rekordhoz, 191 dollárra. Széles referenciaértékekkel eladta decemberre, míg a kétoldalú fellépés 2019 márciusáig szimmetrikus háromszögmintát vett fel.
A havi sztochasztikus oszcillátor 2018 áprilisában lépett be a vételciklusba, és 2019 januárjában áttért az eladási ciklusra a túlvásárolt szintre. Ez a medvejelzés a közelmúltbeli nyereségek ellenére továbbra is érvényben van, arra számítva, hogy az eladók a második negyedévben továbbra is irányítják. Ennek eredményeként a kismértékű uptick ebben a hónapban olyan bikacsapdát állíthat be, amely rögtön megjelenik, amint a rally új magasra lép.
MCD rövid távú diagram (2018 - 2019)
TradingView.com
Az állomány egy szimmetrikus háromszögön keresztül csiszolódik, miután kitört a novemberi 2018. januári csúcs fölött, és azt mondta nekünk, hogy még mindig tesztel új támogatást a felső 170 dollárban. A háromszög négy hullámot faragott meg a teremtés óta, és nem érte el a kitöréshez vagy meghibásodáshoz szükséges öt hullámot. Ez viszont azt sugallja, hogy a jelenlegi uptick kudarcot valósít meg, amely olyan végső csökkenést eredményez, amely 178 dollárnál elérheti az alsó piros vonalat.
A mérlegfőösszeg (OBV) felhalmozódási-eloszlási mutatója hozzáadja ezt a medve egyenletet, mivel a negyedik negyedév kitörésekor nem érte el a januári legmagasabb értéket. Az elmúlt négy hónapban egy sor alacsonyabb rekordot tett közzé, jelezve az agresszív profit felvételét a felszín alatt, és jelentős árfolyam-eltérést indít el, ha az állomány a következő ülések során kitör. Más műszaki figyelmeztetésekkel együtt ez azt sugallja, hogy a rallyvonat könnyen le tud esni a sínről.
Alsó vonal
A McDonald részvényeinek göndör megjelenésű konszolidációs mintája van, de a felület alatti gyenge műszaki elemek növelik az esélyt a sikertelen kitörésre és a bika csapdájára.
