A veszteségek ellenőrzésének valamiféle követelményét kell előírni a pénzügyi piacok kereskedőire. A veszteségeket ellenőrizni kell, függetlenül attól, hogy valaki rövid távú kereskedő vagy hosszabb távú befektető. Mégis, bár sok kereskedő rögzített megállót használ a veszteségek ellenőrzése és a fegyelem fenntartása érdekében, vannak bizonyos kereskedési stílusok, amelyek részesülnek a mentális vagy a lágy stop használatából.
Mentális vagy lágy megállás
Mentális leállás az, amikor egy számítógépes megrendelést nem helyezzünk el azért, hogy kilépjen a számunkra folytatott kereskedelemből, hanem ehelyett nyitva hagyjuk a pozíciót beszámítási végzés nélkül, hogy ellenőrizzük veszteségünket. A stop parancsot nem adják meg, de a kereskedőnek még mindig van egy szintje abban, hogy kilép egy vesztes pozícióból (vagy egy győztes pozícióból egy végső mentális stop segítségével).
A soft stop utalhat olyan mentális stopra is, amely nincs rögzített áron. A kereskedőnek olyan értéktartományra van szüksége, ahol a piaci feltételek alapján kilép.
Például egy kereskedő 25, 15 dollárral vásárolhat egy részvényt, és mentális állása 24, 90 dollárnál lehet. A stop megbízást nem adják meg ezen az áron; Ha az ár 24, 90 dollárra mozog, akkor a kereskedő eladási megbízást hajt végre, hogy kilépjen a kereskedelemből. A feltételek folyamatosan változnak a nap folyamán, így a kereskedő dönthet úgy, hogy 24, 90 dollár (magasabb vagy alacsonyabb) térségből indul, de a kilépés inkább attól függ, hogy mi történik a piacon az adott pillanatban, mint amit érzékeltek. mint jó stop szint egy korábbi időben. Ez egy lágy megállás.
Ki használhatja mentális vagy lágy megállást?
A mentális és a lágy megállások megkövetelik, hogy a kereskedő figyelje a helyzetet, ha a veszteségek a stop terület felé növekednek. Ezért a rövid távú kereskedők, például a napi kereskedők általában használják a mentális és a lágy megállást. A mentális megállítást azonban a hosszabb távú kereskedők is használhatják, és alapvető okokból pozíciókat képezhetnek.
A rövid távú kereskedők gyakran végrehajtják a mentális lágy megállást, mivel sok olyan rövid távú tényező bekövetkezhet, amelyek a nap folyamán megvalósulhatnak. Például egy megbízás áthaladhat, amely rögzített stop szintet vált ki, de a kereskedő tudja, hogy ez egy rövid távú jelenség, és így a kereskedelmet nem kell kilépni. A napi kereskedők gyakran megáll stop futásokat (a gyors áremelkedések meghaladják a dollárösszegeket vagy az árszintet is, ahol általában nagy mennyiségű stop megbízás van), amelyek az árakat meghaladják a támogatást vagy az ellenállást. Ha azonban a műszaki vagy alapvető tényezők nem változtak, ez a helyzet nem feltétlenül követeli meg kilépést.
Az alapvető kereskedők számára is előnye van a lágy megállásoknak, mivel nincs szükségük megállásra egy meghatározott áron; rájönnek, hogy az árak ingadoznak, és mindaddig, amíg az alapok jövedelmező helyzetre mutatnak, a kereskedelem mellett maradhatnak. Miután az alapok eltolódtak, kilépnének a pozícióból. (További információ: Bevezetés a kereskedelem típusaiba: Alapvető kereskedők .)
A lágy megállások előnye
Előnye annak, hogy nincs rögzített megálló. A kereskedők egyik legfrissebb csalódása a stop szint beállítása, majd a stop utasítás aktiválása (és a pozíció kilépése) csak azért, hogy az állomány gyorsan visszamenjen az irányukba. Ezt el lehet kerülni lágy ütközővel. A veszteségek gyorsan felmerülhetnek, ha a kereskedő úgy látja, hogy valószínűleg nagy visszavonulás történik, és nem akarja megtartani a pozíción keresztül, vagy ha a kereskedő a piacon zajló körülmények gondos nyomon követésével megadhatja a pozíció mozgásterét.
Ha eredetileg egy rögzített megállót helyeznek el, akkor az a kereskedelem idején rendelkezésre álló adatokra épül. Amint új adatok állnak rendelkezésre, ezt a megállítást úgy lehet beállítani, hogy ne álljon le olyan szinten, ahol a piac valószínűleg megy, mielőtt folytatná a kurzust. Ezért a rögzített megállás nélküli fő előnye az, hogy a kereskedőt nem távolítják el automatikusan a régi információk alapján a pozícióktól; a kereskedő képes maradni olyan pozíciókban, amelyek továbbra is ígéretet mutatnak, de rövid távú technikai rendellenességeket tapasztalnak.
Számos kereskedő nagyon gyors, vagy sok kereskedést végez egy nap alatt. Egyszerûen nem lehet rögzíteni az egyes pozíciókat. Ezért ha a pozíciókat gyors nyereség érdekében veszik igénybe, vagy gyors cselekvésre van szükség, akkor nem szabad rögzített állást beállítani. A stop megbízás benyújtásához szükséges idő a belépés vagy kilépés elmulasztásához vezethet.
A hátrány
A rögzített megállóknak sok felhasználása van. Ezeket arra használják, hogy bizonyos veszteségekre korlátozzák a veszteségeket, és lehetséges, hogy a lágy megállás nagyobb veszteséget eredményez, mint amennyit a rögzített megállás lehetővé tenné. A mentális lágy megállás nagy fegyelmet igényel a kereskedőktől, mivel valós időben meg kell határozniuk, vajon ki kell-e hagyni a kereskedelmet - ez nehéz lehet, ha pozíciók vesznek. Egy másik hátrány az, hogy a kereskedőknek képesnek kell lenniük a pozíciók figyelésére, hogy kiléphessenek a pozíciókról, amikor a tényezők azt mutatják, hogy kell.
Nem minden kereskedő képes folyamatosan megfigyelni a pozíciókat, vagy hiányozhat a fegyelmezettség ahhoz, hogy rögzített megállás nélkül kilépjen a pozícióktól. Tehát a szellemi vagy lágy megállítást csak az ilyen tulajdonságokkal rendelkező kereskedők használhatják. (További információ: Stop-Loss vagy Stop-Limit sorrend: Melyik rendelést kell használni? )
Alsó vonal
A kereskedőknek, akik lágy megállásokat fognak használni, több dolgot is tisztában kell lenniük. Mindenekelőtt a lágy ütközőket a vártnál korábbi helyzetekből való kilépéshez lehet használni, és nem szabad csak a hely nagyobb helyének biztosítására használni. Vannak idők, amikor a piaci feltételek megváltoznak, és nincs ok a pozíció megtartására. Másodszor, a lágy megállítást arra is ki kell használni, hogy kilépjen a kereskedésből, ha az eredeti belépési feltételek már nem érvényesek, vagy eltűntek.
Továbbá, ha lágy megállásokat fognak használni, a kereskedőknek tisztában kell lenniük a közelgő eseményekkel, amelyek nagy hatással lehetnek pozícióikra. Ezek az események magukban foglalják az instrumentummal kapcsolatos eseményeket, például vállalati híreket a tőzsdei kereskedelem során vagy gazdasági adatok közzétételét. Ezek az események nagy veszteségeket eredményezhetnek, ha a pozíciókat nem figyelik és a kockázatot nem szabályozzák megfelelően.
Végül az is óvatos, ha a bruttónál a végső árat kerülik elhelyezésre. Szélsőséges esetekben, vagy ha a kereskedők valamilyen okból nem állnak rendelkezésre, hogy maguk kilépjenek egy veszteségből, a végső megállás az abszolút maximum, amelyet a kereskedő hajlandó veszíteni a kereskedelem során. A végső megállóhely biztonsági hálóként működik a kereskedők számára, megakadályozva őket, hogy a teljes számlájukra felrobbantanak.
