Mi a Darvas Box elmélet?
A Darvas dobozelmélet egy Nicolas Darvas által kidolgozott kereskedési stratégia, melynek célja a részvények megcélzása, magas mutatók és volumen felhasználásával. Darvas az 1950-es években fejlesztette elméletét, miközben professzionális bálterem táncosként utazott a világon. A Darvas kereskedési technikája magában foglalja az új csúcsokon kereskedő részvények vásárlását és egy doboz húzását a legutóbbi legmagasabb és alacsonyabb pontok körül, hogy meghatározzák a belépési pontot és a stop-loss megbízást. A készlet akkor tekinthető Darvas dobozban, amikor az árművelet az előző legmagasabb érték fölé emelkedik, de visszaesik egy olyan árra, amely nem messze van ettől a legmagasabbtól.
Kulcs elvihető
- A Darvas doboz elméletet alkalmazó kereskedők egyre növekvő kereskedelemmel célozzák meg a készleteket. A Darvas dobozelmélet nincs rögzítve egy adott időszakban, tehát a dobozokat úgy vonják össze, hogy vonalra húzzák a kereskedő által használt időszak legutóbbi csúcsát és mélypontját. A Darvas dobozelmélet a növekvő piacon működik a legjobban, és / vagy a bullish szektorokat megcélozva.
Mit mond neked a Darvas Boxelmélet?
A Darvas-boxelmélet egyfajta lendületstratégia. A Darvas dobozelmélet a piaci lendület elméletét használja a technikai elemzéssel együtt annak meghatározására, mikor léphet be a piacra, illetve kiléphet tőle. A Darvas dobozok egy meglehetősen egyszerű mutató, amelyet egy vonal húzásával hoznak létre a mélységek és magasságok mentén, hogy a dobozt elkészítsék. Ahogyan az idő múlásával frissíti a legmagasabb és alacsonyabb pontokat, látni fogja a növekvő vagy csökkenő mezőket. A Darvas dobozelmélet csak az emelkedő dobozok kereskedelmét és a megsértett dobozok magas szintjének felhasználását javasolja a stop-loss megbízások frissítésére.
Annak ellenére, hogy nagyrészt technikai stratégia, a Darvas-box elmélet, ahogyan azt eredetileg elképzelték, belekeveredett néhány alapvető elemzésbe annak meghatározására, hogy mely készleteket célozza meg. Darvas úgy vélte, hogy módszere akkor működik legjobban, ha olyan iparágakban alkalmazzák, ahol a legnagyobb potenciál van arra, hogy forradalmian új termékekkel felkeltse a befektetőket és a fogyasztókat. Sokkal inkább azokat a vállalatokat részesítette előnyben, amelyek erős bevételeket mutattak az idő múlásával, különösen, ha a piac összességében szűk volt.
A Darvas Box elmélete a gyakorlatban
A Darvas dobozelmélet arra ösztönzi a kereskedőket, hogy összpontosítsanak a növekvő iparágakra, azaz olyan iparágakra, amelyeket a befektetők várhatóan felülmúlnak az egész piacon. A rendszer fejlesztésekor a Darvas kiválasztott néhány készletet ezekből az iparágakból, és minden nap figyelemmel kísérte áraikat és kereskedelmét. Ezen állományok nyomon követése során a Darvas a mennyiséget használta fő jelzésként arra vonatkozóan, hogy az állomány kész-e erőteljes lépésre.
Miután Darvas észlelt egy szokatlan mennyiséget, elkészített egy keskeny árkategóriájú Darvas dobozt, amely a legutóbbi legmagasabb és legalacsonyabb áron alapul. A doboz belsejében az adott időtartam legalacsonyabb értéke képviseli a padlót, és a magasságok megteremtik a mennyezetet. Amikor az állomány áttörött a jelenlegi doboz mennyezetén, Darvas megvásárolta a készletet, és a megsérült doboz mennyezetét használja a pozíció megállításának veszteségeként. Mivel több dobozt megsértett, Darvas hozzáadta a kereskedelmet, és felállította a stop-loss megbízást. A kereskedelem általában akkor fejeződik be, amikor a stop-loss megbízást elindítják.
A Darvas Box elmélet eredete
Az 1950-es években táncosként utazva Darvas megszerezte a The Wall Street Journal és a Barron's példányait, de befektetéseinek meghatározására csak a felsorolt részvényárakat használja. Dobozok húzása és a szigorú kereskedelmi szabályok betartása mellett Darvas egy 10 000 dolláros befektetést 2 millió dollárrá változtatott egy 18 hónapos időszak alatt. Sikere vezérelte 1960-ban, hogy népszerűsítse a Darvas doboz elméletét: "Hogyan szereztem 2 000 000 dollárt a tőzsdén".
Manapság vannak olyan változatok a Darvas doboz elméletében, amelyek különböző időtartamokra összpontosítanak a dobozok létrehozására, vagy más, hasonló elveket követő műszaki eszközök egyszerű integrálására, például a támogatási és ellenállás sávokra. Darvas kezdeti stratégiáját abban az időben hozták létre, amikor az információáramlás sokkal lassabb volt, és nem létezett olyan tény, mint a valós idejű térképezés. Ennek ellenére az elmélet olyan, hogy a tranzakciókat azonosítani lehet, és a belépési és kilépési pontokat a mezőkkel a diagramhoz még most is alkalmazni lehet.
A Darvas Box elmélet korlátozásai
A Darvas dobozelmélet technikájának kritikusai Darvas kezdeti sikerének tulajdonítják azt a tényt, hogy nagyon bullish piacon kereskedtek, és azt állítják, hogy eredményei nem érhetők el, ha ezt a technikát medvepiacon használják. Igaz azt mondani, hogy a Darvas-box elmélet követése összességében kis veszteségeket fog eredményezni, ha a tendencia nem a tervek szerint alakul. A végleges stop-loss sorrend használata és a tendencia / lendület követése annak fejlődésével a Darvas óta kidolgozott számos műszaki stratégia vágottjává vált. Mint sok kereskedési elméletnél, a Darvas box elmélet valódi értéke valójában az a tudományág, amelyet a kereskedőknél fejlesztenek a kockázat ellenőrzése és a terv követése során. Darvas könyvében hangsúlyozta a kereskedelem fakitermelésének fontosságát, majd később felvázolja, mi ment a helyes és rossz irányba.
