A tőzsdei közelmúltbeli ingadozások miatt csalódott lehet a hosszú távú befektetők, hogy növeljék megtérüléseiket rövidebb távú befektetési stratégia elfogadásával - a piac ütemezésével. Ez azonban hatalmas kockázatvállalást jelent, mivel még a profiknak is nehéz ideje volt ebben az évben, a MarketWatch szerint, a piac felső és alsó részének ütemezése.
Hosszú távú vagy rövid távú befektetés
Az elmúlt 10 évben a hosszú távú részvénybefektető 89% -os hozamot nyert volna (az S&P 500 index alapján mérve), annak ellenére, hogy a piac 2009 elején súlyosan összeomlott a globális pénzügyi válság idején. Évig a mai napig azonban az S&P alapvetően lapos, de az év kezdete és a mai nap között sok ingatag mozgással jár - ideális helyzet a rövid távú piaci időzítők számára. (To, lásd: 9 energiakészlet 15% -kal a fejjel: Goldman. )
Valóban, az összes piaci hozamot és hanyatlást összevonva az év elejétől április 17-ig, a teljes hozam mindössze 1, 8% lenne. Ez lenne a tipikus hosszú távú vételi és megtartási befektető által megszerzett hozam, ha az S&P 500-at az év elején vásárolnák. Ezzel szemben egy olyan rövid távú piaci időzítő, amely tökéletesen úgy nevezi a felső és alsó részét, hogy „a rally során 100% hosszú, és a hanyatlás alatt 100% rövid, ” április 17-ig 43, 7% -os hozamot szerez volna a MarketWatch szerint.
A piac időzítésének nehézsége
Noha a különbség a vásárlás és tartás stratégia és a piac csúcsainak és mélypontjainak felhívása között, a piac tökéletes ütemezése könnyebb, mint megtenni. A rövid lejáratú piaci időzítők átlagos részvénykitettségeinek vizsgálata a piac felső és alsó szakaszában jó jelzést ad arról, hogy milyen nehéz lehet egy ilyen stratégia.
Öt tucat rövid lejáratú mintából 68, 7% -nak volt tőzsdei kitettsége az idei január 26-i csúcsán, míg csak 19, 4% -uk volt hasonló kitettséggel a piac alján február 8-án, ami pontosan „ellentétes azzal, amit kellene megtettem ”- mondta a MarketWatch. (Hogy lásd: Tanulj az elméd az illékony piacokon. )
A piac ütemezése az, hogy a magas eladást és az alacsony eladást végezzük, ami azt jelenti, hogy ezeknek a rövid lejáratú időzítőknek - akik egyébként nem amatőrök - viszonylag alacsonynak kellett volna lenniük a piaci csúcson, és viszonylag magasabb kitettségeknek kellett lenniük a piaci vályún keresztül. A stratégia tényleges végrehajtása azt jelenti, hogy ellenkezője lenni; Más szavakkal: göndör, ha a piac a leginkább medve, és göndör, amikor a piac látszólag leginkább bullish, ez egy szellemi kihívás, amely még a vallásosan követő szakemberek számára is megnehezíti a megfelelő pillanat végrehajtását.
