Egy olcsó, csináld magad elleni fedezeti stratégiához a tőzsde csökkenésével szemben az opciók meg tudják csinálni a trükköt. Ezt az ajánlást Rick Hassan, az Alex Brown pénzügyi tanácsadója, a Raymond James Financial Inc. (RJF) részlege, amely magas nettó vagyonnal foglalkozik. "Jó érzés, ha a piac 20% -kal, és 8% -kal vagy 9% -kal csökken" - mondja Barron's.
Hassan üzleti könyvében 385 háztartás szerepel, tipikusan 48 millió dolláros számlával. Ő és Greenwich-ben működő négy tagú csapata 2, 5 milliárd dolláros ügyfél vagyont kezel, és ő Barron ötödik rangú tanácsadója Connecticutban. Barron hozzáteszi, hogy ügyfelei 90% -a olyan gazdag, hogy soha nem kell megérintenie befektetési tőkéjét.
A stratégia
Hassan modell eszközallokációja Barrononként: 50% -os részvények, 60/40 felosztva a növekedés és az érték között; 20% önkormányzati kötvény; és 30% -os alternatívák, 80/20-t osztanak a fedezett tőke és a strukturált termékek között. A díjak és adók miatt nem hisz az aktív kereskedelemben. Ehelyett inkább olyan minőségi készleteket talál, amelyek a hosszú húzáshoz szükségesek. Csökkentette ügyfelei kötvényállományát az elmúlt években, és úgy találja, hogy csak a települési önkormányzatok mutatnak kellően vonzó kompromisszumot a hozam és a kockázat között, különösen a magas jövedelemadó-csoportba tartozó ügyfelek számára.
Hassan ügyfelei elég nagyok ahhoz, hogy testreszabott, strukturált termékeket készítsen számukra, és olyan bankoknál vásároljon, akik a legjobb ajánlatot fogják adni neki. Ezek a termékek általában legfeljebb 50% -os mélypontú védelmet és korlátlan részvételi részesedést kínálnak, cserébe egy éves díjért, amely a befektetett eszközök átlagosan 0, 6% -át teszi ki.
Ami a modellportfólió fedezett részvényeit illeti, Hassan nyilvános forgalmazású vételi és eladási opciókat használ az S&P 500 Index (SPX) részvényein. Ennek a fedezésnek az átlagos éves költsége a befektetett eszközök 1% -a, mondja Barron. A Bank of America Merrill Lynch, a Bank of America Corp. (BAC) részlege szintén felvázolt egy fedezeti stratégiát az S&P 500 opciók felhasználásával. (További információkért lásd: Hogyan lehet fedezni egy tőzsdei zuhanást: Bank of America .)
Fegyelmezett újratelepítés
Jan Loeys, a JPMorgan Chase & Co. (JPM) fő befektetési stratégiája azt javasolja, hogy rendszeresen vegyék fel a nyereséget kockázatos pozícióktól, és a bevételt védekező beruházásokra helyezzék át a The Wall Street Journal szerint. Pontosabban, azt javasolja, hogy havonta kiegyenlítsenek néhány magas repülő technológiai részvényt, majd fektessenek be olcsóbb részvényekbe és az amerikai államkötvényekbe. Ez a fokozatos megközelítés véleménye szerint elkerüli a két szélsőséges alternatíva problémáit. Azok, akik továbbra is teljes mértékben befektetnek, soha nem lesznek képesek időben elérni a kijáratot, amikor elkerülhetetlen visszaesés következik be. Azok, akik készpénznél és kötvényeknél ültek, miközben a részvények felfelé nagyultak, közben látványos nyereségeket hagytak ki, amelyek valószínűleg nem ismétlődnek meg hamarosan.
Egyéb védekező lépések
Az elmúlt hetekben a Investopedia számos más védekezési stratégiát is bemutatott. Az egyik magában foglalja a tőkeelosztás áthelyezését a magasabb színvonalú vállalatokba, miközben diverzifikálódik nemzetközi és regionális szinten is. (További információ: Lásd még: Hogyan lehet "kockázatmentesíteni" a részvényportfóliót egy összeomlás esetén .)
A Financial Times tanulmánya megállapította, hogy az utolsó medvepiacon a befektetett tőke (ROIC) magas hozamával rendelkező részvények kiemelkedően fontosak voltak azok között, amelyek ténylegesen regisztráltak nyereséget. (További információ: Lásd még: Melyik részvényt haladhat felül a következő piaci összeomlás során .)
Michael Belkin stratégia helyesen jósolta meg az elmúlt két medvepiac kialakulását, és néhány olcsón értékelt, osztalékot fizető védelmi részvényt, valamint néhány rövid eladási jelöltet ajánl. (További információkért lásd: Apokalipszis állomány portfólió: Egy stratégista választás .)
A Bank of America Merrill Lynch arra számít, hogy a bank- és egészségügyi készletek ki tudják dobni a viharot, ha a piac visszaesik. (További információ: 2 Nagy Biztonsági Haven, ha a stock rally összeomlik .)
