A lendület az egyik legszélesebb körben követett befektetési tényező, és rengeteg intelligens béta-termék kínál befektetőknek különféle lendület alapú stratégiákat. A tőzsdén forgalmazott alapok (ETF) között az iShares Edge MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM) az egyik leggyorsabban növekvő és legnépszerűbb lendület alap.
A lendületbe fektetés alapvető eleme a könnyen érthető koncepció. Alapvetően a lendületes befektetés az a hiedelem, hogy az erőteljes emelkedésű egyes részvények tovább emelkedhetnek, miközben a visszaeső részvények továbbra is zuhannak.
A 2018-as évre bőségesen spekuláltak a piaci szereplők, hogy az érték tényezője végül újra megjelenik a növekedés és a lendületdíj ellen. Noha ez továbbra is igaznak bizonyulhat, az MTUM már évi 7, 43% -kal növekedett. Egyes pontok azt sugallják, hogy az MTUM és a lendületbe fektetés ebben az évben több hátszéltel, mint szélszéltel járhat.
"A történelem azt mutatja, hogy ezt a tényezőt a gazdasági növekedés idején jutalmazzák - és úgy gondoljuk, hogy a támogatás szilárdan a helyén van" - mondta a BlackRock, Inc. (BLK) hétfőn közzétett feljegyzésében. "Arra számítunk, hogy a globális gazdasági expanzió 2018-ig folytatódni fog, és az Egyesült Államokban az adócsökkentések és a robusztus kormányzati kiadások közepette konszenzusra számíthatunk."
Az áprilisban ötéves éves MTUM követi az MSCI USA Momentum Index-et. Ezt a referenciaértéket "úgy tervezték, hogy tükrözze a részvényimpulzus-stratégia teljesítményét azáltal, hogy hangsúlyozza a magas árfolyamú részvényeket, miközben megőrzi az ésszerűen magas kereskedelmi likviditást, befektetési kapacitást és mérsékelt indexforgalmat", állítja az MSCI.
Az MTUM 124 részvényt birtokol, ezek együttes 59% -a a technológiai és a pénzügyi szolgáltatási ágazatból származik. Az ETF egyéb jelentős ágazati súlya magában foglalja az egészségügyet és az iparágokat, amelyek az MTUM beosztásának több mint 30% -át teszik ki. Az alap tíz legfontosabb részesedése a Microsoft Corporation (MSFT), az Apple Inc. (AAPL) és az NVIDIA Corporation (NVDA).
A lendületes stratégiákat a jövedelmek növekedése is támogathatja. "Az MSCI indexeket vizsgálva megállapíthatjuk: az Egyesült Államok jövedelemének 11% -os növekedése 2017-ben volt a legerősebb 2011 óta. A 2018-ra vonatkozó kilátások? Közel 20%, az adócsökkentések lendületet adnak, és 7% -kal növelik a jövedelem növekedési kilátásait" - mondta BlackRock.
A befektetők arra gondolnak, hogy az MTUM jutalmazhatja őket ebben az évben. Szó szerint. Az év kezdete óta csak kilenc ETF-et hoztak fel több új eszközt, mint az MTUM 1, 8 milliárd dollárja. Ez az alap 7, 65 milliárd dolláros kezelt vagyonából 1, 8 milliárd dollár. (További olvasmányhoz nézd meg: az öt legnépszerűbb Smart Beta Momentum ETF-et .)
