Mindenféle befektető számára nem titok, hogy a tőzsdén forgalmazott alapok (ETF) vadul népszerűvé váltak az utóbbi években. Az ETF-ek a legnépszerűbb befektetési eszközök közé tartoznak, főleg azért, mert nagyon alacsony relatív díj ellenében nyújtják a befektetőknek nagy hozamot. Ezenkívül könnyen megvásárolhatók és felépítésük oly módon történik, hogy eltávolítják az eszközök kezelésének részletes munkáját, így a befektetőknek nem kell aggódniuk ezek miatt.
Noha valószínűleg nem meglepő, hogy az ETF-ek a legnépszerűbb járművek, ez a tény ösztönöznie kell a lelkes befektetők körében. Mivel a mindennapi befektetők nagyobb érdeklődéssel járnak, egy nagyobb ETF-alap jön létre, és egyre zsúfoltabb mezővel természetes, hogy egyes alapok népszerűsége szempontjából mások fölé emelkednek. Ennek eredményeként az űrbe újonnan belépő és az ETF-szféra nagysága lenyűgöző befektetőknek megkísérlik a leginkább a legdivatosabb nevekre összpontosítani. A Forbes nemrégiben készült jelentése szerint azonban veszély fenyegethet ebben a megközelítésben.
Ugrás minden információ nélkül
A trendi ETF egyik kockázata, hogy valószínűleg vonzza azokat az befektetőket, akik újak az ETF világában. Mivel nem ismeri az ETF-eket, lehet, hogy ezek a befektetők nem ismerik fel az ehhez a térségbe történő bölcsességbe befektetéshez szükséges velejáró kockázatokat és egyéb szempontokat. Az ETF-ek nyomon követik a már létező indexet, mint egy részvény, így könnyebben elérhetők a befektetők számára különálló névkosár. Ellenzik a befektetési alapokat, amelyek általában nyitottabbak; Az ETF-ek nagyobb valószínűséggel a befektetési témákra vagy egyes ágazatokra koncentrálnak. Tegyük fel például, hogy az ETF jó választás egy olyan befektetõ számára, aki nagyrészt a videojáték-iparba vagy a legalizált kannabiszba kíván befektetni.
Amit az ETF általában nem nyújt, a széles körű kitettség. A Forbes jelentés szerint megtévesztő lehet, hogy a befektető könnyedén vásárolhat divatos ETF-et; Janelle Nelson volt Royal Bank of Canada portfólióelemző szerint a fontosabb az alapul szolgáló értékpapírok likviditása. "Időnként az egyik alapul szolgáló részvény 30% vagy 40% -ot tesz ki egy ETF-ből. Lehet, hogy értelmesebb lenne a részvények végleges megvásárlása" - magyarázza. (További információ: A társadalmilag felelős ETF emelkedése .)
A simítások veszélye
A szakosodás és a tematikus struktúra felé való törekvés az ETF-téren elősegítette a legális és kevésbé legitim alapok létrehozását. A trendek követése megakadályozhatja a befektetőket abban, hogy időt fordítsanak befektetéseik teljes körű kivizsgálására. Nelson azt javasolja, hogy csak "minőségi ETF-eket vásároljon erős szponzorral". Végül is egy olyan befektetési alap, amelyet könnyű megvásárolni, de kritikus időpontban nehéz eladni, mindezt megváltoztathatja a befektető számára.
A jelentés azt sugallja, hogy amikor az iparágba új belépõkként kezelt kicsi ETF-ekre összpontosítanak, a befektetõknek legalább 50 millió dolláros vagyonkezelés alatt álló eszközöket kell keresniük (AUM); a kisebb ETF-ek nagyobb valószínűséggel hajtogatnak, hacsak nem rendelkeznek nagy szponzor támogatásával. Ez nem ad átmeneti gondot, mivel a kis ETF-ek rendszeresen bezárnak egy vagyont, amely nem elégséges a költségek fedezésére.
A divatos ETF-ekkel kapcsolatos általános aggodalmak mellett a Forbes figyelmeztető megjegyzését tartalmazza az időzítésről. "Ha az ETF-et már létrehozták, általában nem vagy a görbe elején" - figyelmezteti Nelson és hozzáteszi, hogy "gyakran a görbe közepén vagy". Ezután a szponzorok és a befektetők közötti kapcsolatot írja le: "Az ETF szponzorának elegendő igényt kell előre jeleznie a befektetők iránti kereslet iránt, és hozamot kell biztosítania… ha egy ETF forró témára épül, akkor ezt a témát általában már széles körben nyilvánosságra hozzák."
Más szavakkal: a trendi ETF-hez forduló befektetők már elmulaszthatták a legnagyobb lehetőségeket az ETF sikerének kiaknázására. (További olvasnivalókért nézd meg: A legnagyobb ETF-kockázatok .)
