Mi az a rövid határidő?
A rövid határidős határidős ügylet olyan határidős csereügylet, amelyben két fél vesz részt, amelyek megállapodnak egy meghatározott árban egy eszköz jövőbeni előre meghatározott időpontban történő eladására vagy vásárlására. A rövid határidős határidős ügylet általában magában foglalja egy valuta kereskedelmét egy meghatározott azonnali időpontban, amely a szokásos azonnali dátum előtt van, egy hét és egy hónap között a kereskedés dátuma után.
A rövid lejáratú határidős határidős ügyletekkel ellentétben állhat egy hosszú lejáratú határidős határidős határidős ügylet, amelyet általában olyan devizaügyletekben használnak, amelyek elszámolási határideje egy évnél hosszabb, de legalább tíz év. A vállalatok vagy a pénzügyi intézmények e szerződések mindkét típusát használják bizonyos devizakitettség fedezésére.
Hogyan működik a rövid határidő?
A befektetők rövid lejáratú határidős ügyleteket használhatnak a kockázatok fedezésére vagy spekulatív befektetési eszközként. A határidős szerződés lejárt értéke kiszámítható a kézbesítési ár és az értékpapír mögött meghúzódó ár közötti különbséggel.
A határidős devizaszerződés egy megállapodás, amelyben valamely mögöttes értékpapírt vagy eszközt egy előre meghatározott jövőbeni időpontban cserélnek, például a különböző országok devizáit egy meghatározott árfolyamon (határidős árfolyamon). A határidős szerződések tipikus kézbesítésre (fizikai vagy készpénzes kézbesítésre) szólnak az azonnali szerződéses elszámolást meghaladó időpontban.
A határidős ügyletektől eltérően, amelyeket szabványosítanak és tőzsdén kereskednek, a határidős ügyletekre nem a szabályozott tőzsdékben kerül sor, és azok nem járnak a szokásos valutaösszegek kézbesítésével. Azt mondják, hogy tőzsdén kívüli (OTC) kereskedelmet folytatnak. Az adott határidős szerződés feltételeiről és feltételeiről az érintett szerződő felek tárgyalnak és megállapodnak, és csak a másik fél beleegyezése esetén törölhetők.
A határidős szerződés lehetővé teszi a kereskedőnek, banknak vagy bank ügyfelének, hogy megszervezzen egy meghatározott összegű valutát egy meghatározott jövőbeli napon, a jelenlegi piaci áron. Ez megvédi a vevőt a ingadozó árfolyamok kockázatától, ha a jövőbeni kötelezettségek teljesítéséhez szükséges devizát szereznek.
A tipikus határidős szerződésekkel ellentétben a rövid határidős határidős valuták kézbesítésénél a szokásos azonnali időpontot megelőző azonnali dátumot kell szállítani, amely egy hét és egy hónap közötti kereskedelem után zajlik. Ezeket a rövid távú szerződéseket stop-off fedezeti ügyletként lehet bevezetni, ha a jegyzett határidős szerződések nem léteznek a szükséges szerződéshónapra, vagy ha túl korán vagy később jönnek le, mint a tökéletes fedezeti ügylethez szükségesek.
