Mi az a Shakeout?
A shakeout olyan helyzet, amikor sok befektető egyszerre, gyakran veszteséggel, kilép a részvényein vagy a piaci szegmenseiben. A kilépést általában bizonytalanság vagy a közelmúltban bekövetkezett rossz hír okozza, amely egy adott biztonsági vagy iparág környékén kering. A shakeout időtartama meglehetősen változó lehet, de általában éles a legutóbbi csúcsokból elveszített mennyiség szempontjából.
A shakeout-ok megértése
A shakeout nem pontosan definiált kifejezés. Attól függően, hogy ki használja azt, olyan helyzetre utalhat, amelyben konszolidáció történik, vagy olyan helyzetre, ahol súlyos javítás történik. A széles körű piaci felhasználás esetén a kivitel egyszerűen a piaci zavarok ideje, amely visszavonja a befektetőket. Ismét, attól függően, hogy ki beszél, ezt a helyzetet úgy lehet leírni, mint az árverés vagy egy piaci eladás, vagy egy piaci korrekció. A műszaki elemzés során azonban a shakeout jobban definiálható, és azt állítják, hogy a vezető készlet korrigálja az árat.
Műszaki elrendezések
A diagram-formációkkal kapcsolatban néhány olyan mintázatot tekintünk, amelyet shakeout mintának tekintünk. Ezek magukban foglalják a pohár és a fogantyú mintázatát és a dupla alját. A kivándorlás piaci narratívája szerint az emelkedő árak időszaka végül kimerítik az összes medvét, valamint az összes érdeklődő eladót. Értékesítési nyomás hiányában az árművelet felfelé halad a mozgó átlagán, és ellenállással és csökkenő mennyiségekkel szembesül. Ez megállítja az állomány előleget, és visszavonulást eredményez. A forgácsolás után az előző trend gyakran újból megerősödik. Érdemes megjegyezni, hogy a shakeout-ot szinte kizárólag arra használják, hogy hosszabb távon a bullish trend megszakadásra utaljon.
Ipari lerakódások
A shakeout-ok mindig előfordulnak. A széles piaci események során, mint például a dotcom buborék vagy a nagy recesszió, számos kivándorlás történik, amelyek azt mutatják, hogy a pénzt kihúzzák a piac egyes szegmenseiből. Van azonban kapcsolódó kivitel, amely meghatározott iparágakkal foglalkozik. Az iparág megszűnése az, amikor a hatalmas terjeszkedés időszakát konszolidáció követi. Ebben az esetben az erősebb társaságok a tőketartalékkal gyengébb versenytársak megszerzésére vagy kiküszöbölésére használják fel azokat, akik túllépték magukat.
Ez gyakran fordul elő az új iparágakban, mint például a dotcom buborék, valamint a közösségi média társaságok legutóbbi emelkedése és konszolidációja. Ha a kérdéses társaságok nyilvános kereskedelmet folytatnak, akkor az iparág kilábalását tükrözik a piac kivonása. Ha azonban a vállalatok egy része vagy mindegyike magántulajdonban marad növekedési szakaszában - ami a technológiai társaságokkal egyre inkább elterjedt -, akkor a kivitelre a lakossági befektetők és a szélesebb piac bevonása nélkül kerül sor.
