Mi a salátaolaj-botrány?
Az 1960-as évek eleji salátaolaj-botrány volt a kor egyik legrosszabb vállalati botránya. Az történt, amikor a New Jersey-i székhelyű Allied Nyers Növényi Olaj-társaság vezetõi felfedezték, hogy a bankok kölcsönöket nyújtanak a társaság szójababolajával vagy salátaolaj-leltárával fedezettel. Amikor az ellenőrök megvizsgálták az Allied tartályait, hogy megbizonyosodjanak arról, hogy tele vannak-e, a vállalat következetesen letette a tesztet. A menedzsment azonban senkinek sem emlékeztette, hogy az olaj vízen úszik. A vízzel töltött tartályokon csak néhány láb olaj volt a tetején, mindenkit megtévesztve. 1963-ban a csalás nyilvánvalóvá vált, és több mint 175 millió dolláros értékű salátaolaj hiányzott, ami számos figyelemre méltó piaci visszaesést okozott.
A salátaolaj-botrány megértése
A salátaolaj-botrány mesterének Anthony De Angelis-t, az árucikkek kereskedelmét és az Allied alapítóját látta. Végül hét év börtönben szolgált csalás és összeesküvés miatt.
A korai napokban az Allied elsősorban az amerikai szójabab-olaj, a rövidítés és más kapcsolódó termékek exportja révén profitált. A szövetséges nyereségének növelése érdekében a De Angelis a 60-as évek elején kidolgozott egy tervet a társaság jelentős szójabab-készleteinek biztosítékaként történő biztosítására, és a kölcsönből származó bevételek felhasználására olajfutók vásárlására. Remélte, hogy gyakorlatilag elkerüli a szójabab-olaj piacát, növelve az árat, ezáltal növelve mind a határidős, mind az alapul szolgáló árupozíciók értékét. Abban az időben az American Express volt az Allied számára nyújtott ilyen kölcsönök legnagyobb szolgáltatója.
Egy pillanatra a Szövetséges hamisította a nyilvántartást, hogy több hiteleket szerezzen, sokkal több szójabab-olajat követelve, mint amennyit a készletben tartott. Az American Express ellenőröket küldött, hogy ellenőrizzék a leltár szintjét, de egyik sem észlelte a vizet a vállalat tartályainak alján. A csalás akkor került feltárásra, amikor egy anonim bejelentő felvette a kapcsolatot az American Express-rel, és azt javasolta az ellenőröknek, hogy alaposan vizsgálják meg a szövetséges egyik legtömegebb szójabab-olaj-tartályát. Miután közelebbről megvizsgálta, az ellenőrök felfedezték a megtévesztést.
A salátaolaj-botrány piaci következményei
1963. november 19-én az Allied Nyers Növényi Olajfinomító Társaság csődöt nyújtott be, amely több egymást követő eseményt hajtott végre, többek között a szójabab-olaj határidős ügyleteinek több mint 20% -os csökkenését. De Angelis személyi csődöt is benyújtott, az American Express-en hagyva a rossz hitelek számlájának fedezetét, és annak piaci értékének jelentõs csökkenését. Az American Express mellett a botrány gyengítette más Wall Street-i vállalatokat, amelyek hozzájárultak a pénzügyi káoszhoz, amely néhány nappal később a Kennedy-gyilkosságot követte. Ezek az események magukban foglalják az Ira Haupt & Co. felszámolását, amely a vevői pótlólagos felhívások eredményeként jött létre a szövetséges botrány következtében, valamint a JR Williston & Beane brókercég kénytelen egyesítését a rivális céggel.
Ugyancsak meg kell jegyezni, hogy a Warren Buffett befektető 5% -os részesedést vásárolt az American Express-ben a botrány esélye közepette, amelynek eredményeként az egyik korai befektetési sikere volt.
