Mi az S&P 500 Mini?
Az E-mini S&P 500 egy elektronikus úton forgalmazott határidős ügylet a Chicago Mercantile Exchange (CME) részén, amely a szokásos S&P 500 határidős szerződés értékének egyötödét képviseli.
Az E-mini szerződések sokféle indexen elérhetők, mint például a Nasdaq 100, az S&P MidCap 400 és a Russell 2000, valamint az arany és az euró.
Kulcs elvihető
- Az S&P 500 mini, az úgynevezett S&P 500 E-mini, olyan határidős ügylet, amely 1/5-os értékű, mint egy szokásos S&P 500 határidős szerződés értéke. Az S & P 500 E-miniszek az S&P 500 elsődleges határidős kereskedési eszközévé váltak, a törpe mennyiség A szokásos S&P 500 határidős szerződésekben.Az E-mini értéke 50 USD x S&P 500 indexérték, a kullancs mérete és értéke 0, 25 és 12, 50 USD.
Az S&P 500 Mini megértése
A Standard & Poor's 500 index, vagy az S&P 500 egy olyan index, amely piaci érték szerint követi az 500 legnagyobb amerikai tőzsdei részvénytársaságot. Az S&P 500 egy piaci kapitalizációval súlyozott index, és a szélesebb amerikai részvénypiacok egyik leggyakoribb referenciamutatója.
Minden határidős pénzügyi szerződés olyan szerződés, amely a vevőt arra kötelezi, hogy egy eszközt vásároljon, vagy az eladót egy eszköz, például egy fizikai áru vagy pénzügyi eszköz eladására egy előre meghatározott jövőbeli időpontban és áron. A határidős szerződések részletezik a mögöttes eszköz minőségét és mennyiségét; szabványosították a határidős tőzsdén történő kereskedelem megkönnyítése érdekében. Egyes határidős ügyletek megkövetelhetik az eszköz fizikai kézbesítését, míg mások készpénzben kerülnek elszámolásra.
A teljes méretű S&P 500 szerződés értéke túl nagyra vált a legtöbb kiskereskedő számára, így az első E-mini szerződés - az E-mini S&P 500 - 1997. szeptember 9-én kezdődött a kereskedelemben. Ennek értéke egyötöde volt a teljes méretű szerződés.
Az E-mini a határidős kereskedelmet több kereskedő számára is elérhetővé tette. Gyorsan sikerré vált, és ma vannak olyan E-mini szerződések, amelyek különféle indexeket, árucikkeket és devizákat fednek le. Az E-mini S&P 500 azonban továbbra is a legaktívabban kereskedett E-mini szerződés a világon.
Az E-minis napi elszámolási árai lényegében megegyeznek a rendes méretű szerződések áraival, bár kerekítés miatt kissé eltérhetnek egymástól (az E-mini szerződések és a teljes méretű szerződések minimális kullancsméretének különbségei miatt)). Az öt E-mini S&P 500 határidős szerződéssel rendelkező pozíció pénzügyi értéke megegyezik egy teljes méretű szerződés ugyanazon szerződés hónapjában.
A szerződés nagysága a szerződés értéke, amely a határidős szerződés árán, a szerződés-specifikus szorzó szorzatán alapul. Például az E-mini S&P 500 szerződéses mérete 50-szer nagyobb az S&P 500 indexnél. Ha az S&P 500 kereskedése 2580, a szerződés értéke 129 000 USD (50 x 2580 USD) lenne.
Mivel az E-minis éjjel-napos kereskedelmet, alacsony fedezeti kamatlábakat, volatilitást, likviditást és nagyobb megfizethetőséget kínál, sok aktív kereskedő ideális kereskedési eszköznek tekinti őket.
E-minis versus teljes méretű határidős ügyletek
Valójában semmi, amit egy nagyméretű szerződés képes megtenni, amit az E-mini nem képes megtenni. Mindkettő értékes eszköz a kereskedők számára, amelyet a befektetők spekulációra és fedezésre használnak. Az egyetlen különbség, hogy a kisebb játékosok kisebb pénzösszeg-vállalásokkal vehetnek részt az E-minis használatával.
Az E-minis alkalmazásával minden határidős stratégia lehetséges, ideértve a spred-kereskedelmet is. Az E-miniszek pedig annyira népszerűek, hogy kereskedelmük volumene jelentősen meghaladja a teljes méretű határidős szerződések forgalmát. Az E-mini kötet törli a szokásos szerződésekben szereplő mennyiséget, ami azt jelenti, hogy az intézményi befektetők szintén általában használják az E-mini-t magas likviditása és jelentős számú szerződés kereskedelme miatt.
Az S&P 500 E-Mini szerződéses leírása
A CME-en történő kereskedelem mellett az S&P 500 E-mini szabványosított előírásokkal rendelkezik, lehetővé téve a könnyű kereskedelmet.
A szerződés értéke 50 USD x az S&P 500 index értéke. A legtöbb kereskedő számára a legfontosabb az áringadozás és az árfolyamérték, mivel ez határozza meg a szerződés nyereségét vagy veszteségét. Az E-mini 0, 25 pontos lépésekben mozog, és a növekmények mindegyike 12, 50 dollárt jelent egy szerződésen. Ezért egy egypontos lépés, amely négy kullancs, azt jelenti, hogy 50 dollárt nyernek vagy veszítenek.
A szerződések március, június, szeptember és december lejárattal érhetők el.
Pénzügyben rendezett szerződések, azaz az S&P indexet vagy részvényeket nem kell továbbítani, ha a szerződést a lejáratáig tartják.
Az elektronikus kereskedelem vasárnap 18 és péntek között 17 óráig zajlik, a kereskedelem megállása 4:15 és 16:30 között
Példa egy S&P 500 E-mini kereskedelemre
Tegyük fel, hogy egy kereskedő az S&P 500 E-mini készüléken 2970 feletti áttörést figyel, ahol rövid távú ellenállási terület alakult ki. A kereskedő úgy gondolja, hogy ha az ár ezen a szint fölé eshet, 3000-re emelkedik.
Az ár jelenleg 2 965-en kereskedik. Amikor az ár 2970 fölé mozog, akkor egy szerződést vásárolnak. Tegyük fel, hogy 2970, 50 árat kapnak. Leállási veszteséget jelentenek 2960-nál, 10, 5 pont kockázatot eredményezve. Minden pont értéke 50 USD, tehát a kereskedő kockázata 525 USD (10, 5 x 50 USD).
A kereskedő emellett limitmegrendelést is ad 3000-es célszintjére. A cél elérése esetén a nyereség 1475 dollár ((3000 - 2970, 50) x 50 dollár).
A kereskedőnek nem kell megvásárolnia a teljes szerződést, amelynek értéke a vásárlás időpontjában 148 525 USD (2 970, 5 x 50 USD). A kereskedőnek inkább csak árrést kell felszámítania. Ha a kereskedő csak a nap során tartja a pozíciót, akkor csak a napi kereskedési fedezet feladására van szükség. Néhány határidős brókereknél ez akár 400 dollár is lehet. Ebben az esetben a kereskedő 525 dollárt veszíthet a kereskedelem mellett, plusz jutalékokat, tehát ha a különbözet 400 dollár, akkor a kereskedőnek legalább 925 dollárral és a jutalékok költségeivel számolnia kell számláján. Az S&P 500 E-mini gyorsan mozoghat, különösen nagyhatású sajtóközlemények során, ezért mindig ajánlott, hogy a kereskedők számlájukban jelentősen meghaladják a minimálisan megkövetelt napi kereskedési fedezetet, mivel ez segít elkerülni a fedezeti lehívásokat vagy a pozíciók felszámolását. a bróker által.
Éjszaka tartva a CME megköveteli, hogy a kereskedők számlájukban legalább 6300 dollár fenntartási fedezettel rendelkezzenek a szerződés megtartásához.
Sok kereskedő szerint a számlatőke csak 1–2% -át kellene kockáztatni egyetlen kereskedelem esetén. Ebben az esetben a kereskedő 525 dollárt kockáztat. Ezért, ha számviteli egyenlegük 1-2% -át akarják megtartani, számlájukban legalább 26 250–52 500 dollárnak kell lennie (525 x 50 és 525 x 100 dollár).
