A finanszírozás egyik alapelve a kockázat és a haszon közötti valós kompromisszum. Azok számára, akik növelik a beruházásból származó potenciális hasznokat, a beruházással kapcsolatos kockázatok nőnek, gyakran nagyobb ütemben. A 2007–2008 közötti másodlagos jelzálogkölcsön-összeomláshoz vezető években a befektetők, a hitelezők és a bankárok látszólag úgy gondolták, hogy az akkori befektetésekkel kapcsolatos kockázatokat messze meghaladták a lehetséges nyereségek.
Mint mindannyian tudjuk, a kockázatok valójában sokkal nagyobbak voltak, mint bárki el tudta volna képzelni. Addig a kockázatkezelés fontosabb szerepet kapott a pénzügyi világban és a tőkepiacokon, mint valaha. Mivel sok cég sokkal erősebb kockázati intézkedések és csoportok fejlesztésére összpontosítja figyelmét, a kockázatkezelés területe egyre kívánatosabbá és következésképpen versenyképesebbé válik, mint valaha. Egyre több és több kockázatért felelős szakember úgy dönt, hogy tovább növeli mandátumát a pénzügyi kockázatkezelő (FRM) kinevezésével.
LÁT:
Kockázatkezelési technikák az aktív kereskedők számára
A szerep
Az FRM megjelölés egy professzionális tanúsítás, amelyet a GARP (Global Risk of Professionals) nyújt. A megjelölést a kockázatért felelős szakemberek világszerte elismert aranyszabványának tekintik. 1997-es kezdete óta az FRM megnevezése gyorsan népszerűvé vált, a programba való belépés évről évre nőtt, és a 2008-as globális pénzügyi válságot követő években robbant fel.
A lehetséges piaci és hitelkockázatok nem megfelelő kezelése a 21. század elején óriási igényt vezetett a szakképzett kockázati szakemberek iránt, akik képesek voltak egyértelműen és pontosan meghatározni a vállalkozás kockázatait. Az FRM jelöléssel bíró szakembereket gyakran az iparág egyik legképzettebbnek tekintik, ami a beiratkozási fellendüléshez vezetett.
Az a tüzelőanyag, amely támogatta a másodlagos kockázatot jelentő fedezetét
Az FRM-jelölés megszerzéséhez a jelölteknek két alapvető követelménynek kell megfelelniük: Két különálló FRM-vizsgát sikeresen teljesíteni, és teljesíteniük kell legalább két éves teljes munkaidős tapasztalatot a pénzügyi kockázat vagy a kapcsolódó területeken. A munkatapasztalat olyan területeken kapcsolódhat, mint például portfóliókezelés, ipari kutatás, kereskedelem, oktatók oktatása és kockázati tanácsadás. Mivel az FRM megnevezése elsősorban a pénzügy területére vonatkozik, csak a pénzügyekkel kapcsolatos hivatásokat tekintik elfogadható munkatapasztalatnak.
A vizsga
A tantervi követelmény általában az a feltétel, amely érdeklődik a potenciális jelöltek számára. Két alapos, négy órás vizsgáról áll, az FRM tantervének teljesítése nem könnyű feladat. Míg 2009 előtt a vizsgákat két részből álló, egynapos vizsga részeként felajánlották, 2009 novemberében a GARP azért változtatott, hogy egyszerre, egy évente kétszer (májusban és novemberben) egy vizsgát kínál. A jelentkezőknek továbbra is lehetőségük van arra, hogy mindkét vizsgare ugyanazon a napon üljenek, azonban ha az I. részt nem teljesítik sikeresen reggel, akkor a délutáni II. Részt nem osztályozzák.
100 feleletválasztós választ igénylő kérdésből áll, az I. rész négy kulcsfontosságú témát tartalmaz: a kockázatkezelés alapjai (20%), mennyiségi elemzés (20%), a pénzügyi piacok és termékek (30%), valamint az értékelés és a kockázati modellek (30%).. Bár a legtöbb úgy gondolja, hogy a két vizsga közül az első inkább belépő szintű és "könnyebb", ez nem így van. Mivel a két vizsgát 2009-ben megosztották, az I. rész átvételi aránya következetesen alacsonyabb volt, mint a II. Résznél, ami arra utal, hogy az I. vizsga tárgyát képező anyag a legtöbb vizsgáztató számára nehéz vállalkozás. Különösen a kvantitatív elemzés és a kockázatmodellezés szakaszokat tekintik a legnagyobb kihívásoknak.
Míg a II. Rész csak a teszt résztvevőit kéri 80 feleletválasztós kérdés megválaszolására, öt különálló témakörre terjed ki: Piaci kockázat mérése és kezelése (25%), Hitelkockázat mérése és kezelése (25%), Operatív és integrált kockázatkezelés (25%).), Kockázatkezelés és befektetés-kezelés (15%) és a pénzügyi piacok aktuális kérdései (10%). Mint az a vizsga I. részében is igaz, a jelölteknek feltett kérdések célja a tanterv holisztikus értékelése. Ha több kérdést beilleszt a vizsgakérdésekbe, akkor az FRM vizsga a jelöltek anyagának megértésének alapos tesztje.
Karrierlehetőségek
A vizsgákra és a tapasztalatokra egyaránt sikeresen teljesítő jelöltek kifizetése az FRM-jelöltek számára elérhető karrierlehetőségekben rejlik. A megnevezés egyértelműen azonosítja az FRM-tulajdonosokat az iparukban a legképzettebbek között. Miután megmutatta az elkötelezettséget és kitartást a program befejezéséért, a bizonyítványtulajdonosok képesek elkülönülni a többi, kockázatért felelős szakembertől, akiknek nincs megnevezése. A tanterv és a tapasztalati követelmények mellett az igazolással rendelkező FRM-ek várhatóan szigorú alapelveket követnek, amelyek elősegítik az etikus magatartást és magatartást.
Mindezek a tényezők vezettek ahhoz, hogy a tanúsított FRM-eket alkalmazzák a világ legrangosabb nagy bankintézményeiben, vagyonkezelőkben, számviteli cégekben és kormányzati ügynökségekben. Mivel a képesített kockázatért felelős szakemberek iránti kereslet várhatóan továbbra is növekedni fog a jövőben, az FRM-eknek még nagyobb lesz a kereslet az iparban.
Az üzleti kockázatok azonosítása és kezelése
Alsó vonal
Mint fentebb említettük, a tanúsított FRM-re válás nem olyan vállalkozás, amely könnyen megvalósul, ám ritkán érnek érdemes vállalkozásokat kevés erőfeszítéssel. A kockázatkezelési szakemberek és azok számára, akik érdeklődnek a kockázatkezelés területén való munka iránt, az FRM-kijelölést figyelembe kell venni azok számára, akik karrierpotenciáljuk és az iparág ismereteinek bővítésére törekszenek.
