Mi a kockázati profil?
A kockázati profil az egyén kockázatvállalási hajlandóságának és képességének értékelése. Utalhat arra a veszélyre is, amelyre a szervezet ki van téve. A kockázati profil fontos a portfólió megfelelő befektetési eszközallokációjának meghatározásához. A szervezetek a kockázati profilot használják a lehetséges kockázatok és fenyegetések enyhítésére.
Kulcs elvihető
- A kockázati profil az egyén kockázatvállalási hajlandóságának és képességének értékelése. A kockázati profil fontos a portfólió megfelelő befektetési eszközallokációjának meghatározásához. A szervezetek a kockázati profilot használják a lehetséges kockázatok és fenyegetések enyhítésére.
A kockázati profil megértése
A kockázati profil azonosítja azt az elfogadható kockázati szintet, amelyet az egyén felkészített és képes elfogadni. A vállalat kockázati profilja megpróbálja meghatározni, hogy a kockázatvállalás hajlandósága (vagy a kockázat iránti hajlandóság) hogyan befolyásolja az átfogó döntéshozatali stratégiát. Az egyén kockázati profiljának meg kell határoznia az adott személy hajlandóságát és képességét a kockázat vállalására. Ebben az értelemben a kockázat a portfóliókockázatra utal.
A kockázat úgy tekinthető, mint a kockázat és a hozam közötti kompromisszum, azaz a magasabb hozam megszerzése vagy a portfólióban lévő pénz elvesztésének alacsonyabb esélye közötti kompromisszum.
A hajlandó vállalni a kockázatot az egyén kockázatkerülésére utal. Ha az egyén kifejezetten arra törekszik, hogy ne látja a számla csökkenését, és hajlandó lemondni a potenciális tőkefelértékelődésről ennek elérése érdekében, akkor ez a személy alacsony hajlandósággal vállalkozik a kockázatra, és hajlandó kockázatkerülni.
Ezzel szemben, ha az egyén a lehető legnagyobb hozam iránti vágyát fejezi ki, és hajlandó elviselni a számla értékének jelentős ingadozását annak elérése érdekében, akkor ez a személy nagyon hajlandó vállalni a kockázatot, és kockázatkereső.
A kockázatvállalás képességét az egyén eszközeinek és kötelezettségeinek felülvizsgálata alapján értékelik. A sok eszközzel és kevés kötelezettséggel rendelkező egyénnek nagy a lehetősége a kockázat vállalására. Ezzel szemben egy kevés eszköztel és magas kötelezettségekkel rendelkező egyénnek kevés a lehetősége a kockázat vállalására. Például egy jól finanszírozott nyugdíjszámlával, elegendő sürgősségi megtakarítással és biztosítási fedezettel, valamint további megtakarításokkal és befektetésekkel (jelzálog vagy személyi kölcsönök nélkül) valószínűleg nagy a kockázatvállalási képessége.
A hajlandóság és a kockázatvállalási képesség nem mindig felel meg egymásnak. Például a fenti példában a magas vagyonnal és alacsony kötelezettségekkel rendelkező személynek nagy a képessége a kockázat vállalására, de természeténél fogva is konzervatív lehet, és alacsony hajlandóságot fejezhet ki a kockázat vállalására. Ebben az esetben a kockázatvállalási hajlandóság és képesség különbözik, és ez befolyásolja a végső portfólióépítési folyamatot.
Különleges megfontolások
A kockázati profilokat számos módon lehet létrehozni, de általában a kockázati profil kérdőívvel kezdődik. Az összes kockázati profil kérdőív egyéni válaszokat ad a különböző szondázási kérdésekre, hogy felvegye a kockázati profilt, amelyet később a pénzügyi tanácsadók (mind humán, mind virtuális) használnak az egyén portfóliójának elosztásának kialakításához. Ez az eszközallokáció közvetlenül érinti a portfólióban szereplő kockázatot, ezért fontos, hogy jól illeszkedjen az egyén kockázati profiljához.
A kockázati profil szemlélteti azokat a kockázatokat és fenyegetéseket is, amelyekkel a szervezet szembesül. Tartalmazhatja a negatív hatások valószínűségét, valamint a kockázatok lehetséges költségeit és a zavarok szintjét. A vállalat érdeke, hogy proaktív legyen a kockázatkezelési rendszerekkel kapcsolatban. Egyes kockázatokat minimalizálni lehet, ha azokat megfelelő módon számolják be. A vállalatok gyakran létrehoznak egy megfelelőségi osztályt az ilyen erőfeszítések támogatására. A megfelelés segíti annak biztosítását, hogy a társaság és alkalmazottai a szabályozási és etikai folyamatokat kövessék. Sok vállalat független könyvvizsgálókat vesz fel, hogy segítsenek felfedezni a kockázatokat annak érdekében, hogy azokkal megfelelően kezeljék őket, még mielőtt azok külső problémává válnának.
A kockázat minimalizálása elmulasztása negatív következményekhez vezethet. Például, ha egy gyógyszergyártó vállalat nem teszteli megfelelően az új kezelését a megfelelő csatornákon keresztül, akkor az károsíthatja a közvéleményt, és jogi és pénzügyi károkat okozhat. Ha nem csökkenti a kockázatot, akkor a társaságot csökkenõ részvényárfolyamok, alacsonyabb bevételek, negatív közkép és a lehetséges csőd is kitéve lehet.
