Mi az a készletválasztás?
A részvényválasztás az, amikor egy elemző vagy befektető szisztematikus elemzési formát használ annak megállapítására, hogy egy adott részvény jó befektetést eredményez, és ezért hozzá kell adni portfóliójához. Ezt aktív menedzsmentnek is nevezik. A pozíció lehet hosszú vagy rövid, és az elemző vagy a befektető kilátásaitól függ az adott részvény árán.
A tőzsdei szedés megértése
A részvényválasztás nagyon nehéz folyamat lehet, mivel soha nem lehet bolondbiztos módon meghatározni, hogy a részvények ára mit fog tenni a jövőben. Számos tényező megvizsgálásával azonban a befektető jobban megértheti a jövőbeli részvényárakat, mint a találgatásokra támaszkodva. Mivel az előrejelzés nem pontos tudomány, az előrejelzési technikát alkalmazó befektetőnek vagy elemzőnek hibaszintbe kell foglalnia a számításokat.
Az aktív menedzsment elemzői csapatokat használ, akik befektetési célra választanak készleteket. Ezek az aktív menedzsment ETF-k, befektetési alapok vagy külön számlák alulról felfelé vagy lefelé lefelé irányuló stratégiát használhatnak a részvények kiválasztására. Általános az, hogy egy alapkezelő társaság egy "nagy meggyőződésű" alapot kínál, amelybe beletartozik néhány olyan részvény, amelyet az elemzők az elkövetkező néhány évben a legjobb nagyteljesítményű fogadására választottak. Ezek a magas meggyőződésű alapok általában 20–40 részvényt tartanak. Ez sokkal sokkal kisebb szám, mint az átlagos aktívan kezelt alap, és természetesen kevés, mint egy indexet nyomon követő alap.
Az aktív menedzsment (részvényválasztás) ellentétben állhat a passzív menedzsmenttel, amikor nincs elemzői csoport, amely egyes készleteket választana. A passzív módon kezelt ETF-et vagy befektetési alapot vásárló befektetőt automatikusan befektetik az alapul szolgáló részvénykosárba, amelybe az ETF vagy a befektetési alap befektet. Ezek a részvénykosarak általában indexen alapulnak, mint például az S&P 500 index, vagy egy szektoron., mint például az egészségügy.
Kulcs elvihető
- A részvényválasztás, amely az aktív menedzsment égisze alatt esik, a befektetők által a részvényeket befolyásoló különféle tényezők szisztematikus elemzése alapján végzett részvénykiválasztás. Az aktív irányítás különbözik a passzív kezeléstől, amelyben a befektetők passzív befektetési eszközöket, például ETF-eket vásárolnak.
Példa egy tőzsdei válogatásra
Jay egy befektetési elemző cégnél, és a tech szektorra koncentrál. Jay gondos elemzés után választja az ABC társaság részvényeit, amely egy közösségi média hálózat. Az ABC állományának elemzése során számos tényezőt vett figyelembe. Ide tartoznak a vállalat bevételei és nyeresége az előző év során, valamint a technológiai vállalatok jelenlegi szabályozási légköre a különböző joghatóságok között.
Megjegyzi, hogy az ABC meleg vízben van néhány olyan földrajzi területen, amelyben működik, de ezeknek a problémáknak nincs jelentős hatása az alsó sorra. Az ABC emellett diverzifikál alaptermékétől, és olyan kínálatokat is magába foglal, amelyek széles körben felmerülnek a felmerülő technológiákban. Ennek eredményeként, még akkor is, ha a társaság elveszíti piaci részesedését a közösségi médiában, más bevételi forrásokkal is rendelkezik e veszteségek enyhítésére.
