Mi a korlátozott készlet?
A korlátozott részvény a társaság nem regisztrált tulajdonosi részesedéseire vonatkozik, amelyeket vállalati kapcsolt vállalkozásoknak, például vezetőknek és igazgatóknak adnak ki. A korlátozott részvények nem ruházhatók át, és a külön értékpapír- és tőzsdei bizottsági (SEC) előírásoknak megfelelően kell kereskedni. A korlátozások célja az olyan korai eladások visszatartása, amelyek hátrányosan érinthetik a társaságot. Általában több évig tartó, fokozatos átruházási ütemterv szerint válik elérhetővé. A korlátozott készletre szintén „levélkészletnek” és „1244. szakasznak” hivatkozunk.
Részvénytípusok: Engedélyezett, kiemelkedő, úszó és korlátozott részvények
Hogyan működik a korlátozott készlet
A korlátozott részvények népszerûbbé váltak a 2000-es évek közepén, mivel a társaságoknak költötték az opciós támogatásokat. Ezt gyakran alkalmazzák a munkavállalói kompenzáció formájában, amely esetben általában átruházhatóvá válik, vagyis bizonyos feltételek teljesülése esetén jár, például egy ideig folytatott foglalkoztatás vagy a termékfejlesztés bizonyos mérföldköveinek elérése esetén., részvényenkénti jövedelem (EPS) célok vagy egyéb pénzügyi célok.
A bennfentesek korlátozott részvényeket kapnak egyesülés és felvásárlás után, jegyzési tevékenységet és kapcsolt tulajdonjogot annak érdekében, hogy megakadályozzák a korai eladásokat, amelyek hátrányosan érinthetik a társaságot. Az ügyvezetõ vezetõnek el kell hagynia a korlátozott részvényeket, ha kilép a társaságból, nem teljesíti a vállalati vagy személyes teljesítménycélokat, vagy ha a SEC kereskedési korlátozásait hajtja végre. A korlátozott részvények kereskedelmét szabályozó SEC-szabályokat a SEC 144. szabálya ismerteti, amely leírja a korlátozott részvények nyilvántartásba vételét és nyilvános kereskedelmét, valamint a tartási idõszakok és a mennyiség korlátozásait.
Az ügyvezetõ vezetõnek, aki elhagyja a társaságot, nem teljesíti a teljesítménycélokat, vagy ha nem rendelkezik SEC kereskedési korlátozásokkal, lehet, hogy el kell hagynia korlátozott részvényeit.
Ezeket a részvényeket kettős indítású rendelkezés korlátozhatja. Ez azt jelenti, hogy az alkalmazott részvényei korlátozás nélkül válnak, ha a társaságot megvásárolja egy másik személy, és a munkavállalót a következő átszervezés során elbocsátják.
Kulcs elvihető
- A korlátozott részvény a társaságok által kínált végrehajtói kompenzáció egy formája. Ezek a leggyakoribb azok a letelepedett társaságokban, amelyek a részvénytulajdon megszerzésével akarják motiválni az alkalmazottakat. A korlátozott részvény a részvények tényleges tulajdonjogát képviseli, de az eladásuk ütemezéséhez kötött feltételekkel jár. A korlátozások célja a korai eladások elkerülése, amelyek hátrányosan érinthetik a társaságot, valamint arra ösztönzik a vezetõket, hogy érdekeiket igazítsák a társaság jövõjéhez.
Korlátozott részvények és korlátozott részvények díjai
A korlátozott készlet két változata a korlátozott részvények (RSU) és a korlátozott részvény díjak. A korlátozott részvényegység a munkaadó által a munkavállalónak tett ígéretet, hogy a társaság részvényeinek adott számú részvényét a jövőben előre meghatározott időben megadja az alkalmazottnak. Mivel az RSU-k valójában nem részvények, hanem csak az ígért részvényekhez való jogok, nem rendelkeznek szavazati joggal. A készlet megszerzéséhez RSU-t kell gyakorolni. A részvényre átalakított RSU rendelkezik a kibocsátott részvényosztály szokásos szavazati jogával.
A korlátozott részvényjuttatás több szempontból hasonló az RSU-hoz, kivéve azt a tényt, hogy a díj szavazati jogokkal is jár. Ennek oka az, hogy az alkalmazott azonnal megkapja a készletet, miután odaítélték. Általában egy RSU képviseli a készleteket, de bizonyos esetekben egy alkalmazott választhat, hogy részvénydíj helyett megkapja az RSU pénzbeli értékét. Ez nem vonatkozik a korlátozott részvényjutalmakra, amelyeket készpénzre nem lehet beváltani.
A korlátozott készlet adóztatása
A korlátozott készlet adóztatása összetett, és a Belső Bevételek Kódexének (IRC) 1244. szakasza szabályozza. A korlátozott részvényesek adót fizetnek a tőkenyereségből vagy veszteségből, amelyet a részvény áfa és az eladás dátuma közötti különbség képvisel. Ezenkívül a korlátozott részvény rendes jövedelemként adóztatandó abban az évben, amikor azt megilleti. Ez ellentétben áll azokkal a részvényopciókkal, amelyeket akkor adóztatnak, amikor a munkavállaló gyakorolja az opcióját, nem pedig akkor, amikor megkapják őket.
A korlátozott részvényekben bevételként bejelentendő összeg a részvények valós piaci értéke a jövedelemszerzési napon, mínusz az eredeti lehívási ár. A korlátozott részvénytulajdonos azonban elvégezheti a 83. szakasz b) pontjában meghatározott választást, amely lehetővé teszi számára, hogy a rendes jövedelemadó kiszámításakor az odaítélés napján érvényes árat használja, nem pedig a megszolgáltatás időpontjában. Az adószámlát ebben az esetben hamarabb meg kell fizetni, de ez lényegesen alacsonyabb lehet, ha a készlet növekszik az odaítélés dátuma és az átruházás dátuma között. A választás kockázata az, hogy ha a korlátozott részvényes elhagyja a társaságot a részvények átruházása előtt, akkor a részvények elvesznek, és a már megfizetett adók nem téríthetők vissza.
