Mi a SEC 13D ütemterv?
A SEC 13D. Jegyzőkönyve egy olyan űrlap, amelyet az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdebizottsága egyes részvényesektől megköveteli a részvényvásárlástól számított 10 napon belül. Azok a befektetők, akik jogosultak a 13D listára, a társaság kiemelkedő szavazati részvényének több mint 5% -ának tényleges tulajdonosai. A 13D. Jegyzéket néha tényleges haszontulajdonos-jelentésnek nevezik, és az 1934-es értékpapír-csere törvény 1968. évi módosítása kötelezi rá.
SZÜKSÉGESSÉG SEC SEC 13D
A SEC 13D. Jegyzőkönyve az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdebizottsága (SEC) által megbízott jelentés olyan személyről vagy szervezetről, amely bármely nyilvános forgalmazású társaság szavazati részvényének több mint 5% -át birtokolja. Pontosabban, az egyénnek e részvények tényleges tulajdonosának kell lennie. A SEC a haszonélvezőt úgy határozza meg, hogy mindenki rendelkezik szavazati vagy befektetési joggal a részvényei felett.
Eredetileg a részvényes benyújtotta a 13D. Ütemtervet annak a társaságnak, amelynek a részvényeit megvásárolták, valamint minden tőzsdét, amelyen a részvények kereskedelmet folytattak. A 2010. évi Dodd-Frank törvény törölte ezt a követelményt, és a tényleges tulajdonosok most továbbítják a 13D ütemtervüket közvetlenül a SEC-hez. A jelentést ezután feltöltik a Bizottság online EDGAR adatbázisába nyilvános áttekintés céljából. A részvényes helyzetében bekövetkező minden olyan változást, amely meghaladja a fennálló részvény 1% -át, a jegyzék későbbi módosításakor kell jelenteni.
E szabály alóli kivételek lehetővé teszik a jelentés rövidített formájának, a 13G. Ütemtervnek a benyújtását a három csoport egyikének bármelyikénél. Az első a mentességet élvező befektetők, akik részvényeiket megvásárolták, mielőtt a társaság regisztrált volna a SEC-ben. A második csoport képzett intézményi befektetőkből áll, akik a naptári év végén jelentést tesznek a jelentésről. A végső csoport 1998 óta mentesül a 13D. Melléklet követelményei alól. A csoportba olyan passzív befektetők tartoznak, akik igazolják, hogy nem szándékoznak ellenőrizni vagy befolyásolni a részvényt kibocsátó társaságot.
A 13D. Melléklet célja
A 13D. Szakaszt az 1934-es értékpapír-csere-törvénnyel egészítették ki egy 1968. évi Williams-törvény néven ismert módosítás részeként. Ez a kiegészítés reagált a pályázati ajánlatok növekvő felhasználására a vállalati átvétel részeként. Úgy tervezték, hogy az egyes befektetők előre figyelmeztessék a vállalati irányításban várhatóan bekövetkező változásokat, amelyek a szavazati erő konszolidációjának eredményeként következhetnek be a vállalati raiderek által. A 13G szekciót 1977-ben egészítették ki annak érdekében, hogy lehetővé tegyék a befektetői csoportokat, akik akár profi befektetők, akár valószínűtlen, hogy részt vegyenek a részvényesi aktivizmusban a 13D.
