Mi az a hitelviszonyt megtestesítő hitel?
A teljesítőképes hitel egy olyan jelzálogkölcsön, amely késedelmesvé vált, mert a hitelfelvevő legalább 90 nappal elmaradt a kifizetésektől, de ismét "teljesít", mert a hitelfelvevő folytatta a kifizetéseket.
A teljesítő hitel megértése
Bár egy hitelfelvevő újra megkezdi a hitelfizetéseket, a nem fogadott összegeket nem feltétlenül fizették meg. Gyakran a teljesítőképes hitel hitelfelvevője csődöt nyújt be és folyósítja a kifizetéseket a csődeljárási megállapodás eredményeként. Egyes esetekben a hitelfelvevők a kormány által szponzorált kölcsönmódosítási program révén képesek lehetnek aktualizálni a jelzálogkölcsönöket. Alternatív megoldásként a hitelező megállapodhat a hitel módosításában a potenciális kizárás elkerülése érdekében. Azoknak a hitelfelvevőknek, akiknek hitelét visszafizetőképesnek minősítik, kevesebb refinanszírozási lehetőségük lesz korábbi késedelmeik miatt.
Azon hitelfelvevőknek, akiknek hitelképessége újra teljesül, kevesebb refinanszírozási lehetősége van a korábbi késedelme miatt.
Hogyan látják a jelzálogbefektetők a teljesítő hiteleket
A jelzálogkölcsön-befektetők számára az újra teljesítő hiteleket kockázatosnak kell tekinteni - hasonlóan az másodlagos hitelekhez. Azok a kategóriákba sorolhatók, amelyek úgynevezett „karcolás nélkül” kölcsönök. A hitelminősítő intézetek figyelembe veszik a hitelfelvevők visszafizetési mintáit és a hitelezőnek a hitelkezelési képességét a hitelek újbóli teljesítéséhez kapcsolódó befektetési kockázat meghatározásakor. Ez ellentétben áll a nemteljesítő kölcsönrel, amely olyan kölcsön, amelyért a hitelfelvevő 90 napot meg nem fizetett, és nem folytatta a kölcsön visszafizetését.
A teljesítő hitelek csomagolása és értékesítése
Fannie Mae (hivatalosan a Szövetségi Nemzeti Jelzálogszövetség vagy az FNMA), a kormány által szponzorált vállalkozás (GSE), amely az amerikai milliók számára elérhetővé teszi a jelzálogkölcsönöket és a bérlakásokat, milliárd dolláros értékű késedelmes jelzálogkölcsönöket hordoz a lakhatási válság óta.. A gazdaság fellendülésekor ezek a hitelek ismét teljesülnek - vagyis a jelzálogkölcsönök kifizetései aktuálissá válnak, a kölcsönfeltételek módosításának támogatása mellett vagy anélkül. Ahhoz, hogy ezeket a jelzálogkölcsönöket le lehessen vonni a könyveiről, a Fannie Mae csomagolja és a befektetőknek nyújtott visszafizető hiteleket értékesíti, általában egy pénzközponti bankon keresztül.
2018. szeptemberében a Fannie Mae befejezte a teljesítőképességű kölcsöncsomag nyolcadik ilyen értékesítését, amely körülbelül 18 300 kölcsönből áll, összesen 3, 58 milliárd dollár összegű, fizetetlen törlesztőrészlettel, négy csoportra vagy poolra osztva. A nyertes ajánlattevők között szerepelt a Nomura Corporate Funding Americas LLC és a Goldman Sachs Mortgage Company. A teljes hitelképességű kölcsön-eladás feltételei arra szolgálnak, hogy megvédjék a háztulajdonos hitelfelvevőket abban az értelemben, hogy a vásárlóknak olyan veszteségcsökkentési lehetőségeket kell kínálniuk, amelyek fenntarthatóak azoknak a hitelfelvevőknek, akik az újjászervező hitel-eladás lezárását követő öt éven belül újból nem teljesítik a kötelezettségszegést. A vevőknek szintén be kell számolniuk a veszteségek csökkentésének eredményeiről.
